Капитал бизнес-ангелов, несомненно, является жизненно важным фактором практически для всех венчурных предприятий, а не только для высокотехнологичных компаний. Нам необходимо найти способы помочь таким нетехнологичным компаниям получить большую популярность и наладить эффективную систему оповещения о своей деятельности.

Расширение объема капитала бизнес-ангелов, доступного для предпринимателей

С целью привлечения большего числа бизнес-ангелов на рынок необходимо в рамках всей страны реализовать значительное число образовательных программ, которые направлены на расширение знаний о сути поиска компаний, интересных в инвестиционном плане, о том, как проводить due diligence. Многие университеты предлагают образовательные программы для предпринимателей в надежде организовать компании, которые воспользуются результатами исследований, но при этом игнорируется деятельность инвесторов. Великая идея, на которой может быть построена высокотехнологичная компания, не принесет плодов до тех пор, пока значительное число бизнес-ангелов не обеспечит ее реализацию начальным капиталом. В настоящее время есть только небольшая группа людей, повсеместно по стране выступающих на тему инвестиций бизнес-ангелов.

Но даже более, чем расширение знаний, важно понимание необходимости такой деятельности. Поражает, что среди финансовых консультантов, которые работают с очень богатыми людьми, нередко встречаются и операционные сотрудники брокерских фирм, которые имеют очень небольшие познания относительно возможностей акционерного частного капитала для стартовых компаний. Они даже не всегда в состоянии ответить на наиболее очевидные вопросы клиентов.

Нам необходимо привлекать больше людей, хорошо разбирающихся в возможностях, предоставляемых частным капиталом, к организации объединений бизнес-ангелов в своих сообществах. В настоящее время многие большие города не имеют объединений бизнес-ангелов. Другие, в которых существует одно такое объединение, должны стремиться к тому, чтобы их было пять. Совершенно очевидно, что единственная ассоциация может оказаться слишком громоздкой, если в ее состав будет входить, к примеру, более 100 членов. Развивать активно действующую ассоциацию нелегко, но в некоторых случаях это так же важно, как и другие экономические усилия сообщества, направленные на стимулирование роста рабочих мест или высокотехнологичных компаний.

Поскольку большинство ассоциаций бизнес-ангелов были организованы совсем недавно, они только начинают пристраиваться к финансовой кормушке. В ближайшие несколько лет число сделок, которые будут ими заключены, значительно возрастет.

Расширение возможностей предпринимателей и бизнес-ангелов найти друг друга

Официальные ассоциации бизнес-ангелов открывают прекрасные возможности для инвестиций, но они не могут обеспечить весь необходимый предпринимателям капитал. Следовательно, должно существовать больше возможностей для бизнес-ангелов и предпринимателей получить информацию друг о друге, должны существовать социальные условия, при которых они могли бы встретиться в первый раз. Проблема, связанная с работой ассоциаций бизнес-ангелов или проведением конференций по венчурному инвестированию, вызвана тем, что слишком большое количество компаний не проходит процедуры первичного отбора, и только очень немногие из них удостаиваются чести быть представленными членам ассоциации или участникам конференции.

Процесс отбора – очень субъективный, и существует масса примеров, когда хорошие компании не были замечены только потому, что одни предприниматели сумели представлять свой проект в официальной обстановке, а другие потели, краснели и не могли что-либо сказать по существу. Но если вы соберете таких предпринимателей вместе с инвесторами в непринужденной обстановке, с прохладительными напитками и легкой закуской, то они смогут всю ночь рассказывать о достоинствах своих проектов.

Коучинг для предпринимателей

По опыту нашей работы мы можем сказать, что многим предпринимателям не удается привлечь финансирование просто потому, что они не умеют четко формулировать сообщения, касающиеся их проекта: они не в состоянии выделить именно те преимущества, которые являются наиболее привлекательными для инвестора. В результате они получают вежливый отказ или не проходят процедуру первичного отбора и не получают возможности представить свой проект членам ассоциации или участникам конференции и даже не пытаются выяснить, что же было неудачного в их обращении, чтобы улучшить презентацию в последующих выступлениях. Консультанты по управлению могли бы делать большое дело, проводя личные тренинги для предпринимателей и разрабатывая линию их поведения в процессе личного общения с инвесторами. В результате такого сотрудничества предприниматель должен получить намного больше, чем советы и предложения о том, как улучшить свое рекламное выступление. Он будет готов к ответам на вопросы инвесторов, и, таким образом, те действительно обратят внимание на предлагаемый бизнес-план. Многие ассоциации бизнес-ангелов проводят коучинг, но, опять же, не так много компаний проходят отборочный процесс, чтобы начать сотрудничество с такими ассоциациями.

На игровых занятиях с предпринимателями мы изображали богатых людей, рассматривающих варианты вложения своих средств в компании предпринимателей, а они играли самих себя. Было очень интересно, как в процессе таких занятий росла уверенность предпринимателей в своих силах.

Использование технологий, позволяющих привлекать возможности Интернета и фондовых рынков

В комментариях бизнес-ангелов, которые представлены в этой книге, проскальзывал определенный скептицизм в отношении возможностей Интернета способствовать увеличению числа успешных сделок между инвесторами и предпринимателями. Но кажется, что все же существуют возможности использовать Интернет в целях упрощения процедуры поиска инвесторами интересных им предпринимателей и поиска предпринимателями потенциальных инвесторов. Мы надеемся, что светлые головы решат эту задачу уже совсем скоро.

В настоящее время большинство бизнес-моделей, лежащих в основе информационных услуг, базируется на взимании комиссионных за их предоставление. Но действенность таких ресурсов возросла бы, имей они возможность посредством Интернета развивать диалог с инвесторами, который начинался бы с детального изучения ожиданий инвесторов от своих вложений. Это помогло бы многим предпринимателям решить наиболее сложную проблему, с которой они сталкиваются в процессе привлечения капитала инвесторов. Но тут возникает вопрос, каким образом в этом случае такой ресурс будет зарабатывать свою прибыль.

Фондовые рынки также могли бы внести свой вклад и способствовать увеличению числа бизнес-ангелов, предоставляя частным лицам возможности инвестировать некрупные суммы в общественные фонды венчурного инвестирования, которые могли бы инвестировать их в частные, а иногда и в стартовые компании. Это великолепная возможность для частных лиц прикоснуться к миру венчурных инвестиций. Они могут постоянно следить за развитием портфельных компаний такого общественного фонда венчурного инвестирования и учиться разбираться в особенностях процесса отбора компаний на ранних стадиях развития с целью расширения своих инвестиционных возможностей. С учетом макроэкономических перспектив такой подход также способствовал бы увеличению совокупных капиталов, предназначенных для инвестирования в стартовые компании, потому что любой инвестор, который мог бы себе позволить приобрести на фондовом рынке акцию за 25 долл., мог бы не напрямую участвовать в инвестициях бизнес-ангелов, и это перестало быть прерогативой богатых людей и аккредитованных инвесторов.