Игра перед масштабными событиями особо опасна потому, что в эти периоды резко растет риск squeezes. Squeeze (в переводе с английского «выжимать», «вынуждать», «взвинчивать») – это резкое внезапное движение, вызванное тем, что рыночные участники срочно закрывают позиции с убытком, чтобы избежать еще большего убытка. Такие всплески обусловлены техническими факторами. Перед лицом важных событий рыночные участники не хотят входить в позиции, чтобы не нести большой риск. Они снимают с рынка свои заявки, и книга ордеров редеет. В результате этого в книге ордеров образуются участки вакуума. При приближении к этим участкам вакуума и заходе в них цена на тонких объемах двигается очень быстро. Это цепляет множество стоп-лоссов, которые в вакууме исполняются по разреженным ценам. Риск «сквизов» вырастает также в предпраздничные и праздничные дни, когда подавляющая часть рыночных участников отдыхает.

Словом, мир трейдинга очень сложен. Настоящий трейдер стоит перед лицом колоссальной психоэмоциональной нагрузки и трудноразрешимых интеллектуальных задач. Включая в свою торговлю еще и такой каверзный элемент, как фундаментальный анализ, постарайтесь быть уверены, что этим вы не усложняете дело.

«Грааль»

Под «Граалем» в трейдинге понимают некую уникальную торговую систему, способную непрерывно генерировать прибыль. Согласно легенде о святом Граале, испивший из этой чаши получает бессмертие. Поиском торгового «Грааля» хоть раз занимался каждый трейдер. Если бы меня попросили написать формулу извлечения прибыли, я бы изобразил ее не в виде какой-то торговой системы, а в виде следующей схемы.

Мысль этой схемы проста. Только при одновременном выполнении трех условий появляется возможность значительно увеличивать капитал. Это моя версия того самого «Грааля», который ищут трейдеры.

Пройдемся вкратце по всем элементам.

Элемент первый, торговля по тренду, я думаю, не нуждается в излишних комментариях. Трендовые стратегии для дискреционного трейдера являются наилучшим способом для заработка. Но почему этого элемента самого по себе недостаточно? Даже если трейдер имеет идеальную трендовую торговую систему, при отсутствии на море ветра, т. е. при отсутствии тренда, он будет терять деньги. Трейдер должен находиться там, где есть волатильность, потому что волатильность = profit. Корабль в условиях полного штиля стоит на месте, какие бы паруса у него ни были. Здесь в какой-то мере присутствует элемент удачи. Да, на рынке есть место для чисто внешних обстоятельств – ничего с этим не поделаешь. Не все подконтрольно трейдеру. Склонным к риску трейдерам особенно важно научиться не лезть в рынок в периоды низкой волатильности.

Успех трейдера кардинально зависит от его способности находить сильные тренды. Отличить начало трендового движения от простого боковика крайне сложно. Здесь я могу поделиться лишь двумя идеями.

Идея первая. Отличить начало тренда от боковика может помочь фундаментальный анализ, хотя, как я говорил, он весьма сложен в применении, а зачастую пользоваться им трейдеру даже вредно. Тренды часто становятся результатом кардинальной смены фундаментальной обстановки. На валютном рынке тренды часто рождаются в результате решений центральных банков. У меня есть гипотеза, что сильные тренды часто рождаются после того, как рынок, что называется, «застигают врасплох», и ситуация меняется на 180 градусов. Выявить начало мощного тренда также может помочь анализ рыночного позиционирования (об этом позже). Представьте, что подавляющее число рыночных участников до последнего момента придерживались общего консенсуса: исход некоторого события казался рынку почти предопределенным, и рыночные участники «закладывали» свои ожидания в цену. Внезапно, в решительный момент, оказывается, что участники рынка были совершенно неправы. Мало того, что исход события оказался не таким, как ожидалось, да еще и вышло, что он стал совершенно противоположным по характеру. Что произойдет? В результате те рыночные участники, которые ошиблись, будут закрывать или разворачивать свои неправильные позиции. Им придется делать это очень быстро. Кроме них на цену будет давить открытие новых позиций теми рыночными участниками, которые стояли в стороне. Все это будет оказывать на цену эффект двойного удара. Повторю, мощные движения часто рождаются в результате ситуации, когда:

● Рынок ошибается (на рынке открыт крупный по историческим меркам объем неправильных по направлению позиций).

● Событие по своей силе достаточно масштабное. Масштабное настолько, что рыночные участники не могут не «закладываться» в новый расклад дел, т. е. у них нет иного выбора, кроме как участвовать во всеобщих покупках/распродажах актива.

Конечно, такие ситуации резких внезапных мощных изменений весьма редки. Но все это, предполагаю, работает и на микроуровне, например на уровне часовых и 4-часовых графиков. Самым действенным видом боевых действий является контратака. Почему? Атакующий противник, как правило, открывается для совершения удара и двигается вам навстречу. Осуществляя встречный удар, вы используете не только кинетическую энергию своего кулака, но и кинетическую энергию движения тела противника.

Идея вторая. Для того, чтобы быть там, где есть тренд, необходимо просто расширять список наблюдаемых и торгуемых инструментов.

В финансовом экзамене CFA в теме Portfolio Management есть формула, называемая Fundamental law of active management:

где IR – это Information ratio. Не вдаваясь в подробности, скажу, что суть формулы состоит в том, что эффективность менеджера при управлении портфелем зависит не только от его умения предсказывать, как поведет себя отдельный финансовый инструмент относительно рынка, но и от количества, или широты, покрываемых финансовых инструментов. Другими словами, результативность управляющего определяется не только качеством его инвестиционных решений (IC), но и количеством независимых инвестиционных решений (BR).

Не замыкайтесь только на валютных парах G7 на Forex. На этом сложном перенасыщенном рынке сильные трендовые движения довольно редки. Попробуйте другие рынки. Возможно, после Forex они будут для вас цветочками. Добавьте в свой watch-list валюты других развитых и развивающихся стран, российские акции, акции зарубежных бирж, акции второго эшелона, акции инновационных компаний, фьючерсы на сырье. Оставив споры о будущем технологии в стороне, скажу, что поразительные торговые возможности для спекулянтов имелись с 2012 по 2017 г. в криптовалютах. На примере биткойна можно заключить, что замечательные возможности для внушительного прироста капитала заключены в инструментах, которыми: