Но сейчас я хотел бы остановиться на одном аспекте проблемы дедолларизации, который не дает покоя денежным властям России. «Несознательные» граждане России, оказывается, не желают переключаться на рубли, им более люба иностранная валюта, особенно все тот же доллар США. По итогам июня банки приняли на вклады иностранной валюты в объеме, эквивалентном 1,5 млрд, долларов США. С начала года валютные депозиты физлиц выросли на 8,1 млрд, долларов. Бегство в иностранную валюту уже продолжается непрерывно в течение восьми месяцев (т. е. с ноября прошлого года, когда пропагандистская кампания по дедолларизации российской экономики достигла своего апогея).

Последний раз такая валютная «лихорадка» в России наблюдалась десять лет назад: в 2009 году на валютные депозиты граждане разместили всего за шесть месяцев валюты на сумму 20 млрд. долл. Народ спасался от падающего рубля в «зеленой» валюте, евро и других заморских денежных единицах. На середину текущего года объем валютных депозитов достиг исторического максимума — 96 млрд, долларов.

Центробанк в растерянности. Прежде всего, нарушается валютное равновесие в банковском секторе, к которому стремился Центробанк. Он рассчитывал, что валютные обязательства будут сокращаться быстрее, чем валютные активы банков. Ан, нет. Получается наоборот. «Несознательные» граждане вместе с «несознательными» компаниями и организациями не хотят расставаться с валютными депозитами и даже их наращивают. На сегодняшний день валютные обязательства банков превышают их валютные активы, что для финансового регулятора, конечно же, неприятное явление.

Как теперь денежным властям России докладывать об успехах по дедолларизации? Судя по всему, даже товарищ Трамп не в силах помочь. Все ожидают, что рубль будет все-таки падать быстрее доллара США. Почему? Потому что товарищ Трамп думает, что если ФРС США понизит ключевую ставку (а она ее наверняка понизит 31 июля), то «дело в шляпе». Мол, Америка выиграла валютную войну. Нет, понижение ключевой ставки необходимое, но недостаточное условие такой победы. Чтобы победить, ФРС США подобно Центробанкам Китая, Японии и других стран должна создать международные резервы и постоянно наполнять их валютами конкурирующих стран. Пока товарищ Трамп еще не осознал очевидной вещи: валютная война предполагает непрерывные валютные интервенции. А в Америке об этих интервенциях имеют весьма смутное представление.

И поэтому, хочет того американский президент или нет, но рубль будет падать по отношению к доллару США (кто бы ему подсказал, что американскому Центробанку необходимо начать наращивать в своих резервах запасы российского рубля?)

И поэтому, хочет того Набиуллина или нет, но долларизация российской экономики сохранится. Может быть, приобретет несколько иные формы.

Наши граждане имеют неплохую память. Они еще на забыли, как Центробанк России под «мудрым» руководством Эльвиры Набиуллиной в декабре 2014 года сумел обвалить рубль по отношению к доллару США почти в два раза. В любой момент она может повторить свой «подвиг» почти пятилетней давности (за который, кстати, на Западе ей присудили звание лучшего руководителя Центробанка). Центробанк пытается затормозить приток иностранной валюта на депозиты российских банков. В частности, путем повышения отчислений на резервирование обязательств по таким депозитам. Банкам пришлось несколько снизить процентные ставки по валютным депозитам. По долларовым депозитам максимальные годовые ставки, которые можно найти, составляют около 3 %. Многие банки предлагают свои услуги под 1–2 процента. Но эксперты утверждают, что даже если ставка будет опущена до нуля, иностранную валюту все равно будут нести в банки.

Уж если ставка опустится ниже нуля, тогда все уйдут в наличную валюту. Впрочем, почему «уйдут»? — Сегодня уже многие в нее ушли. Уже многие месяцы, по данным Банка России, объемы покупаемой гражданами иностранной валюты превышают объемы ее продаж. Банк России дает свои оценки объемов наличной валюты в стране. На начало этого года — около 27 млрд, долл. Явно заниженные цифры. Пополнение валютных запасов граждан происходит не только с помощью валютных обменников, но и с помощью неучтенного ввоза денежных знаков из-за границы (т. е. контрабанды). Осенью прошлого года, по оценкам российских экспертов, на руках у граждан объем наличной иностранной валюты составлял около 80 млрд, долл.[23] Сегодня, наверняка, еще больше. Величина наличной валютной массы приближается к объемам иностранной валюты, размещенной гражданами на банковских депозитах. Если сложить эти две величины, то в сумме получится не менее 180 млрд. долл. Получается, что граждане России голосуют за иностранную валюту. Можно ли их винить в недостатке «патриотизма»? — Нет, винить в отсутствии патриотизма следует, в первую очередь, Центробанк, который играет против российского рубля.

Капитализм, который начал строиться в России уже почти тридцать лет назад, называют по-разному: «бандитский», «компрадорский», «дикий», «периферийный», «олигархический» и т. п. Не отвергая всех выше приведенных определений, дам еще одно: «ростовщический капитализм». 99 процентов всех социально-экономических проблем современной России порождается именно ростовщическим характером капитализма, который утвердился в нашей стране. Под ростовщичеством принято понимать практику выдачи кредитов и займов, которые заведомо не будут погашены. Чаще всего по причине высокого процента. А иногда в силу заведомой неплатежеспособности заемщика. Кончается все экспроприацией имущества должника и/или превращением его в «долгового раба». О ростовщичестве в целом (как мировом явлении) я сейчас говорить не буду. На эту тему у меня написана книга «О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном», которая вышла еще в 2011 году. Система ростовщического кредитования в России представлена двухуровневой банковской системой (Центральный банк РФ и коммерческие банки) плюс микрофинансовые организации. Основными получателями кредитов и займов являются сами банки (рынок межбанковского кредитования), нефинансовые организации, государственный сектор, сектор домашних хозяйств. Домашние хозяйства — это мы с вами, физические лица, население.

Сейчас хотел бы обратить внимание на ситуацию с кредитованием населения России в последние несколько лет и особенно в текущем году. Приведу некоторые ключевые показатели, характеризующие динамику такого кредитования и уровни задолженности населения.

В период 2009–2014 гг. наблюдался неуклонный рост кредитования населения банками. Вот данные об объемах выданных кредитов (трлн, руб.): 2009 г. — 2,6; 2010 г. — 3,6; 2011 г. — 5,4; 2012 г. — 7,2; 2013 г. — 8,8; 2014 г. — 8,6.

Где-то в середине 2014 года рост кредитования прекратился. Эксперты в качестве главной причины называют экономические санкции США и их союзников, которые начались с весны указанного года. Банки приготовились к тяжелым временам и на всякий случай притормозили свою кредитную экспансию. Дополнительным фактором падения кредитования стал обвал курса рубля, допущенный (или спровоцированный) Банком России в декабре 2014 года. Но через некоторое время рост кредитования населения опять возобновился. Вот данные за последние годы (трлн, руб.): 2015 г. — 5,9; 2016 г. — 7,2; 2017 г. — 9,2; 2018 г. — 12,5.