4. Если мы говорим о поощрении или привлечении инвестиций, то как это предпочтительно делать: за счет предоставления каких-либо льгот и привилегий приоритетным проектам или инвесторам или же за счет создания равных благоприятных условий для всех?

Вопрос более чем уместен, ибо, во-первых, конкретные льготы, особые условия предоставлять легче и эффект от них наблюдать можно быстрее. Для нас более характерна именно такая практика. Пример — Указ президента об особых условиях для инвесторов в автомобильной промышленности. Другой пример — пониженная вдвое ставка налога на прибыль при расходах прибыли на производственные инвестиции. Между тем такой образ действий искажает нормальные мотивы сбережений и инвестиций. Предпочтения одним оборачиваются ущемлением интересов других, как правило, большинства инвесторов. Любая льгота порождает нездоровый интерес, особенно в российских условиях, и желание воспользоваться ею, не предпринимая особых усилий в той деятельности, для стимулирования которой данная льгота предназначалась.

В сложившейся обстановке, видимо, нельзя избежать применения некоторых льгот для инвесторов, таких, например, как инвестиционный налоговый кредит, предусмотренный Налоговым кодексом. Но обычно более эффективно общее улучшение условий для инвестиций: например, вместо льгот по налогам предпочтительнее общее снижение налогового бремени.

5. Что делать для прекращения оттока капитала?

Ясно, что без этого не удастся мобилизовать инвестиции в объемах, необходимых для реструктуризации российской экономики.

Здесь также два принципиально разных варианта, которые, однако, в известной мере дополняют друг друга. Первый: административные ограничения и усиление государственного контроля.

Более важен и перспективен второй путь — создание экономических и правовых условий для того, чтобы вывозить капитал было невыгодно. Надо, однако, учитывать структурные особенности оттока капитала, разные его составляющие. А они таковы:

• отток легального или полулегального (т. е. готового стать легальным, платить налоги) капитала, который просто ищет более надежного и прибыльного помещения, стремится уйти от политической и социально-экономической нестабильности, от угрозы правам собственности и высоких трансакционных издержек;

• утечка капитала криминального, заработанного незаконным путем с целью его отмывания; именно против криминальных доходов и отмывания денег нужны административные и силовые меры.

Поворот же первого потока равносилен самой задаче создания благоприятного инвестиционного климата.

Необходимо также определить приоритеты в работе по улучшению инвестиционного климата. В среднесрочном плане это, по мнению экспертов:

• борьба с коррупцией и преступностью, укрепление и обеспечение независимости судебной системы;

• защита прав собственности и улучшение корпоративного управления;

• прозрачность российских предприятий для инвесторов и кредиторов.

Должны быть выделены и меры на ближайшую перспективу: что можно сделать в кратчайшие сроки, чтобы создать эффект постоянного движения вперед.

Следующие далее рекомендации не претендуют, разумеется, на полноту.

Необходимой предпосылкой инвестиционной деятельности является низкий уровень инфляции, равно как и предсказуемость поведения цен в экономике. Поэтому важнейшей задачей остается проведение политики, направленной на устойчивое снижение инфляции и инфляционных ожиданий. Требуется ужесточение контроля над доходами и расходами бюджета, завершение в кратчайшие сроки создания централизованной казначейской системы исполнения бюджета.

Без серьезных усилий по урегулированию проблемы государственного долга, а также без введения жестких ограничений на формирование государственного долга невозможно сколько-нибудь серьезно улучшить имидж России в глазах иностранных инвесторов. Полученная правительством двухлетняя отсрочка должна быть эффективно использована для реструктуризации накопленных обязательств, но не для набора новых. Жить взаймы Россия больше не может.

Нельзя проводить политику сбора налогов «любой ценой». Представляется, что простая, понятная система налогообложения удовлетворяла бы чаяниям налогоплательщиков и позволила бы соблюсти государственные интересы.

В первую очередь необходимо скорейшее введение в действие второй части Налогового кодекса, где предусмотрена реальная отмена большинства налогов с оборота и сужена база налога на прибыль. Налогообложение физических лиц, фонда заработной платы и прибыли и учет возникающих разниц при трансляции из одной валюты в другую нуждаются в дальнейшей рационализации — это позволит снизить привлекательность увода доходов из-под налогообложения.

Верхнюю ставку подоходного налога необходимо понизить хотя бы до 30 %; в более длительном периоде целесообразно снижение числа ставок до двух или одной, причем верхний уровень изъятий надо понизить до 20 %. Необлагаемый минимум следует определять, исходя из расчета реального прожиточного минимума. Целесообразно разрешить вычитать из налооблагаемой базы расходы на профессиональное образование и повышение квалификации.

Крайне необходимо существенно уменьшить ставку совокупных отчислений в социальные фонды, доведя совокупные отчисления от фонда заработной платы (взносы в социальные фонды) хотя бы до 30 %.

Должны быть пересмотрены и резко сокращены налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно носить не индивидуальный, а формализованный характер. Но следует учесть, что важное место среди возможных фискальных стимулов предпринимательской деятельности занимают льготы, которые связаны с преференциальным режимом в отношении поставок импортного оборудования, сырья и комплектующих, используемых в деятельности предприятий с прямыми иностранными инвестициями (полное или частичное освобождение от импортных пошлин), а также в отношении экспорта продукции этих предприятий (освобождение от экспортных пошлин, льготы по доходам от экспортных операций или полное освобождение их от налогов). Следует ввести «дедушкину оговорку» в отношении всех инвестиций; определить соответствующие российским реалиям критерии выделения прямых инвестиций и особенности их правового режима

Для того чтобы налоговый инвестиционный кредит, налоговые каникулы действительно использовались на инвестиции в перевооружение производства, положение о предоставлении этой льготы должно быть конкретизировано.

Требуется реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам.

Крайне важно прекратить практику хаотичного внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных правил хотя бы до года. Поправки, ухудшающие положение налогоплательщиков, должны вноситься строго в соответствии с регламентом, предписанным законодательством. Надо улучшить информирование налогоплательщиков, сократить возможности сотрудников фискальных служб произвольно толковать неопределенные положения налогового законодательства.