Будучи в согласии с рынком, выжмите из сделки все

Если вы правильно уловили настрой рынка, жмите на газ. Самой памятной для Инди Джонса стала сделка по апельсиновому соку, когда он сумел получить огромную прибыль сначала на подъеме рынка, а потом на его падении. Заработав немалую сумму, когда из-за заморозков цены на апельсиновый сок взлетели до небес, Инди сумел вовремя перевернуться и начать продавать, когда цены перестали расти, хотя по каналу CNBC показывали апельсины, покрытые сосульками. Он виртуозно определил момент, когда пришла пора перейти к агрессивным продажам. И все же, делая этот шаг, он точно знал, какой суммой готов рискнуть. В худшем варианте он был готов потерять не более 40 процентов прибыли, полученной на подъеме рынка. Помните об этом: если вы решили испытать судьбу, никогда не рискуйте своей прибылью в полном объеме.

Следите за настроением рынка

Инди всегда держит руку на пульсе рынка. Каждый день он общается с самыми разными участниками рынка и читает как минимум 10 разных бюллетеней. Если рыночные настроения слишком однородны, а цена движется вразрез с ними и пробивает линию поддержки, это служит для него сигналом к игре против рынка. Такой выброс цены на товарных рынках может продолжаться несколько дней, а то и недель, особенно если он вызван новостями, идущими вразрез с ожиданиями рынка. Вы тоже можете следить за настроениями рынка, читая бюллетени, блоги, ведущие периодические издания и «Отчет об обязательствах трейдеров» (Commitment of Traders Report), где содержится информация о структуре позиций коммерческих и некоммерческий трейдеров.

Роланд Кэмпбелл, переживший пузырь доткомов, избрал для себя подход Уоррена Баффетта — торговать только тем, что ты хорошо знаешь. Эта тактика сослужила ему добрую службу, когда он играл на понижение акций с отрицательным доходом и на повышение акций с положительным доходом перед крахом фондового рынка в 2001 году. С тех пор он переключился на торговлю валютой, используя почти ту же стратегию, ориентированную на фундаментальные показатели, что он применял на фондовом рынке, — хотя теперь его сделки стали более краткосрочными. Стратегия Роланда — торговать на новостях, но лишь на тех, что застигают рынок врасплох. Его конек — оказаться на рынке в момент массового заблуждения его участников, которые начинают закрывать сделки. Ключевой аспект стратегии, которую он применяет весьма успешно, — игра против настроений рынка. Он ищет крупные скачки цен, вызванные заблуждениями рынка, — однажды таким образом ему удалось превратить 60 000 долларов в 100 000 за одну сделку. Роланд практикует фэн-шуй и считает, что комфортная обстановка способствует его успеху, помогая ему сохранять сосредоточенность и спокойствие во время игры на бирже.

Мы выбрали послеполуденное время, чтобы поговорить с Роландом по телефону, и он любезно поделился с нами своими секретами торговли.

В: Можете ли вы рассказать немного о себе?

О: Конечно. На самом деле я не торгую на бирже целый день. Я посвящаю этому часть свое времени, и это упрощает дело. Это не давит на меня, поскольку у меня есть стабильный доход. Мой режим работы позволяет торговать практически в любое время, в любой день, когда появляются новости, влияющие на рынок. Я часто работаю по субботам и воскресеньям. Мой успех во многом определяется тем, что у меня нет необходимости заработать на бирже определенную сумму. Если бы это был мой единственный источник дохода, мне было бы страшновато, впрочем, наверное, я справился бы и с этим.

В: Какова ваша основная работа?

О: Я — инженер-системотехник в крупном банке. Моя работа не имеет ничего общего с трейдингом.

В: Приходилось ли вам сталкиваться с игрой на бирже, когда вы были помладше?

О: Можно сказать, что я выбрел на это сам. Мои близкие весьма консервативны. Они убеждены, что деньги следует хранить в банке, откладывая их на черный день. У моего отца открыт накопительный пенсионный счет 401 (k). Поэтому у нас дома данная тема обсуждалась не слишком часто. Однако, когда в период технологического бума я переехал в Сан-Франциско, чтобы устроиться на работу, оказалось, что там она весьма популярна. Все вокруг торговали акциями или чем-то еще, и я растерялся. Я не понимал, что происходит. Мне хотелось участвовать в этих разговорах, и я начал собственные изыскания, отбирая компании, которые мне нравились. Когда я нашел несколько таких компаний и разузнал, что они собой представляют, я стал понемногу покупать их акции.

В: Вы получили техническое образование, изучали ли вы когда-либо экономику или финансы?

О: Да, но это были просто обязательные курсы. Я не посещал никаких занятий, кроме обязательных.

В: По какому принципу вы отбирали акции, которыми хотели торговать?

О: Я хотел заниматься быстрыми биржевыми спекуляциями и поэтому подыскивал акции с большими объемами. Поначалу я торговал известными высокотехнологичными компаниями, опираясь главным образом на информацию, которая передавалась из уст в уста. На самом деле я застал рынок в момент перелома и узнал массу вещей об игре на понижение. Я сумел неплохо проявить себя и воспользоваться ситуацией, когда другие поспешно сбрасывали акции.

В: То есть торопились покинуть рынок, продавая акции по дешевке? Как вы научились делать это?

О: Я всегда был настроен весьма пессимистично. Я видел эти компании и думал: «Как они могут делать деньги?» Я просматривал их балансовые отчеты и знал, что они теряют деньги. «Почему все вокруг не играют на понижение?» — удивлялся я. И стал шортить акции компаний, которые терпели убытки, покупать те, что оставались прибыльными, и это дало неплохие результаты. Я закрывал короткие позиции и вкладывал средства в прибыльные компании, например банки — в ту пору они были моими фаворитами.

В: Таким образом, вы действовали методом Уоррена Баффетта — проверяли, в порядке ли фундаментальные показатели?

О: Абсолютно верно.

В: Как долго вы занимались этим?

О: Всерьез я начал торговать где-то в 2000 году. Кроме того, немного занимался опционами. Впрочем, там я применял аналогичные стратегии.

В: Вы опирались исключительно на фундаментальный анализ? Смотрели ли вы на графики?

О: Поначалу все сводилось к фундаментальным показателям. На самом деле я не имел ни малейшего представления о техническом анализе. Я не заходил так далеко.

В: С какой суммы вы начали?

О: Что-то вроде 5000-10 000 долларов.

В: Это были ваши личные сбережения или вы взяли деньги в долг?

О: Это были мои сбережения. Но тогда я только-только взялся за дело. Понятно, что при этом даже небольшой удар причинял боль. Теперь, набравшись опыта, я понимаю, что, наверное, мне не следовало торговать на эти деньги.