В начале XX века интерес публики к старому парку угас. Последним успешным событием стали торжества в честь коронации Георга V в июне 1911 года. Это не спасло компанию от банкротства, и суд постановил продать парк и дворец с молотка. Его владельцем стал мэр Кардиффа, лорд Плимутский, а в 1913 году лорд-мэр Лондона выкупил парк в государственную собственность. Сейчас часть парковой территории отдана под постройки и поля Национального спортивного центра.

В 1861 году был организован любительский «Кристал Пэлас Футбольный клуб». Официальной связи между названием клуба и названием дворца до сегодняшнего дня не установлено. Многочисленные утверждения, что этот клуб сформировали строители выставочного центра – всего лишь одна из неподтвержденных версий. Если хотите – просто байка. Сравните даты постройки Дворца и создания клуба. Между ними дистанция в 10 лет!

Этот самый загадочный «Кристал Пэлас» (можно назвать его «Кристал Пэлас-1») был одним из 12-ти учредителей Футбольной ассоциации. Он принял участие в первом розыгрыше Кубка Англии и дошел до полуфинала, где был остановлен футболистами «Ройал Энджинирс» (0:0, 0:3). Выступала команда и в последующих четырех розыгрышах Кубка ФА, но потом ее следы теряются.

В 1904 году владельцы «Компании Хрустального Дворца», куда входил и стадион, заинтересованные в привлечении на свою территорию как можно большего числа зрителей, решают создать собственный футбольный клуб (примерно по такому же принципу были созданы «Ливерпуль» и «Челси»). Футбольная ассоциация эту идею не поддержала, так как была заинтересована в сохранении независимого («нейтрального») от клубной принадлежности стадиона для проведения финалов Кубка Англии (здесь они проходили ежегодно с 1895 по 1914 год). Кроме того, на этом поле выступала сборная Англии.

Однако, бизнесмены остались при своем мнении, и новый коммерческий проект «Кристал Пэлас Футбольный Клуб» (к прежнему коллективу с аналогичным названием он не имел никакого отношения) был запущен в жизнь в конце апреля 1905 года, а 10 мая того же года стал самостоятельным юридическим лицом с уставным капиталом в 5000 фунтов стерлингов, под председательством ярого футбольного фаната и члена совета диреторов Дворца Сиднея Борна. Тогда же были выпущены и проданы первые акции этого акционерного общества. Футбольное поле было передано новому клубу в аренду, сроком на пять лет, на очень выгодных условиях.

Клубными цветами стали заимствованные у «Астон Виллы» бордовый и синий. И это был осознанный выбор. Дело в том, что председатель «Астон Виллы» легендарный Уильям Макгрегор рекомендовал для работы в новом коллективе своего бывшего сотрудника (он занимал пост ассистента секретаря) Эдмунда Гудмуна. Этот бывший футболист-любитель в одном из матчей получил тяжелую травму и одну ногу ему ампутировали. Но футбол он не оставил, переключившись на хозяйственную работу. Именно Гудману (он занял пост секретаря) и принадлежит огромная заслуга в формировании и становлении клуба «Кристал Пэлас». Первым тренером «Кристал Пэлас» в июле 1905 года стал приглашенный из «Мидлсбро» Джон Робсон, который превратил команду (в нее он пригласил несколько своих бывших одноклубников) в по-настоящему профессиональный коллектив. Робсон тренировал коллектив по апрель 1907 года, а потом на тренерский мостик взошел сам Гудман, и не покидал его до 1925 года.

О клубных цветах. В 1938 году команда решила сменить имидж и стала выступать в белых футболках и черных трусах, но вскоре вернулась к бордовому и голубому. Лишь в начале 70-х годов, когда «Кристал Пэлас» тренировал известный специалист Малкольм Эллисон, клуб сменил эмблему и цвета. Если раньше тех, кто был неравнодушен к команде или трудился в клубе называли «стекольщики» (всё-таки «Хрустальный Дворец»!), то теперь на эмблеме появился Орел. И команда тут же получила прозвище «Eagles», а цвета клуба из бордового и светло-синего превратились в красный и темно-синий.

В 1905 году «Кристал Пэлас», вместе с другими новорожденными лондонскими клубами – «Клэптон Ориент» и «Челси», подал заявку на вступление в Футбольную лигу. Однако, «Кристал Пэласу» на этот раз было отказано, так как документы были поданы слишком поздно. Команда стала выступать во втором дивизионе Южной лиги и одновременно, чтобы увеличить число посетителей, в Лиге Соединенных графств (United Counties League). Потерпев в турнире второго дивизиона Южной лиге всего одно поражение за сезон (в самом первом матче 02.09.1905, со счетом 3:4 от «Саутгемптона»; первый официальный матч забил Дик Робертс, до этого выступавший за «Вест Бромвич Альбион», «Ньюкасл» и «Мидлсбро»), «Кристал Пэлас» стал победителем и перешел в первый дивизион той же лиги. На матчи команды в течение сезона приходило от двух до трех тысяч болельщиков.

В United Counties League (первый матч здесь команда провела 01.09.1905, победив со счетом 3:0 «Нью-Бромптон») «Кристал Пэлас» занял 2-е место, вслед за «Уотфордом». Эта лига охватывала команды графств Нортгемптоншир, Ратленд и Бедфордшир, а также части графств Бакингемшир, Кембриджшир, Хантингдоншир, Лестершир, Линкольншир и Норфолк. Существует она и сегодня.

В дебютном сезоне цвета «Кристал Пэлас» защищали: Боб Хэуайтсон, Джордж Уокер, Мэттью Эдвардс, Арчи Грант, Уилф Айннерд, Тед Байрни (капитан), Гораций Эстли, Чарльз Палмер, Артур Уилсон, Вилли Миллз, Стэн Губберли, Джон Дик, Джордж Томпсон, Дик Харкер, Уолтер Уоткинс, Арчи Нидэм (в 27 матчах забил 21 гол и стал лучшим бомбардиром команды), Дик Робертс, Чарльз Уоллес, Роберт Росс, Джордж Вудгер и др.

В следующем году «Кристал Пэлас» дебютировал в розыгрыше Кубка Англии. В первом квалификационном раунде 07.10.1905 был разгромлен «Клэпэм» (7:0, хет-трик оформил валлийский форвард Уолтер Мартин Уоткинс, ранее выступавший за «Сток Сити» и «Астон Виллу»), во втором со счетом 3:0 повержена команда 2-го Гренадерского полка (2nd Grenadier Guards FC), в третьем – «Челси» (7:1, еще один хет-трик на счету Уоткинса), а в четвертом – «Лутон Таун» (1:0). Так команда получила право выступать в первом основном раунде.

13.01.1906 матч против «Блэкпула» завершился со счетом 1:1. Была назначена переигрока – и вновь 1:1! Только с третьей попытки, 22 января, «Блэкпул» сумел вырвать победу со счетом 1:0. Успешно пройдя квалификацию (08.12.1906 со счетом 4:0 был побежден «Ротерем Каунти»), в первом же матче основного раунда следующего розыгрыша (1906/1907) лондонская команда 12.01.1907 на выезде со счетом 1:0 сенсационно обыграла «Ньюкасл Юнайтед», чемпиона страны и финалиста двух последних кубков Англии. Победный гол на 41-й минуте забил еще один бывший футболист «Мидлсбро» – Гораций Эстли (в этом сезоне он стал лучшим бомбардиром команды, забив в 27 лиговых и кубковых матчах 12 голов).

В дальнейшем, пройдя с помощью переигровок «Фулхэм» (0:0, 1:0) и «Брэнтфорд» (1:1, 1:0), 13.03.1907 «Кристал Пэлас» в четвертьфинале (опять в переигровке!) уступил «Эвертону» (1:1, 0:4) и вылетел из розыгрыша.

16.04.1914 в футболке сборной Англии на матч против сборной Уэльса вышел первый представитель «Кристал Пэлас» – Гарри Колклу. А еще раньше, 07.03.1908, Билли Дэвис провел первый матч за сборную Уэльса (против команды Шотландии). После начала 1-й Мировой войны Адмиралтейство реквизировало «Хрустальный дворец» для нужд армии, и клуб был вынужден переехать на стадион «Херн-Хилл», принадлежащий клубу «Уэст Норвуд». Через три года команду уже играла на другой площадке – «Кройдон Комммон Атлетик Граунд».