1937 – зиму Мережковские проводят в Париже. 13 февраля в «Иллюстрированной России» (№ 8) появляется статья Мережковского «Встречи с Муссолини», которая после будет служить неопровержимым доказательством «коллаборационизма» Мережковского. Весной С. Агрелл вновь выдвигает кандидатуру Мережковского на Нобелевскую премию по литературе. Это последняя, восьмая в жизни Мережковского номинация на высшую литературную награду, которую он так и не получил. Весной проходят пять заседаний «Зеленой лампы». В мае Мережковский завершает «Данте» и в июне едет вместе с женой в Италию. 16 июня они приезжают в Рим. 29 июня он встречается с итальянским министром иностранных дел Видау. Мережковские снимают виллу «Флора» неподалеку от летнего дворца папы. Здесь Мережковский пишет первую книгу трилогии «Реформаторы» – «Лютер», а также изучает биографические материалы о святой Терезе Лизьесской. В это время в Эдинбурге происходит экуменическая конференция, за событиями которой Мережковский внимательно следит. Летом Мережковский пишет киносценарий «Жизнь Данте» и посылает его в Голливуд, но в сентябре приходит отказ. Попытки обсудить возможность работы над фильмом о Леонардо да Винчи в Италии также оказываются бесплодными. 15 октября в издательстве R. Kufferle (Болонья) выходит итальянская версия книги «Данте» с посвящением Муссолини (на обложке – 1938). Однако напуганный восторженными выступлениями Мережковского в европейской печати, которые могли быть истолкованы как «объявления о намереньях», Муссолини отказывает ему в аудиенции и рекомендует прекратить «шум» в прессе. 21 октября Мережковские возвращаются в Париж, где Мережковский говорит о своем разочаровании в Муссолини (называя его «политиком-материалистом» и «пошляком») и безуспешно пытается связаться с диктатором Франко. Испания кажется Мережковскому возможным убежищем от «коммунистической экспансии» в Европу.

1938 – 28 января проходит заседание «Зеленой лампы» с обсуждением романа Г. Иванова «Распад атома». 21 февраля в Париже при участии Мережковских открывается Клуб читателей и писателей. 18 марта проходит заседание Клуба. 29 марта на заседании «Зеленой лампы» обсуждается тема «Одиночество». 8 апреля проходит заседание Клуба читателей и писателей. 26 апреля Мережковский завершает «Лютера». Весной у Мережковского и Гиппиус возникает идея альманаха молодой эмигрантской литературы (будущий «Литературный смотр»). Тогда же в издательстве «Петрополис» (Брюссель) выходит вторая книга трилогии «Лица святых от Иисуса к нам» – «Франциск Ассизский». Третья книга – «Жанна д'Арк» выйдет в «Петрополисе» во второй половине года. Мережковский работает над «Кальвином» и «Паскалем». Осенью фашистская Германия аннексирует Австрию, захватывает Судеты, потом – всю Чехословакию. «Мюнхенский сговор» Мережковский и Гиппиус категорически осуждают.

1939 – в первой половине года Мережковский завершает трилогию «Реформаторы» и начинает работать над «Святым Иоанном Креста». 21 (8 по ст. стилю) января Мережковские очень скромно празднуют «золотую свадьбу». В январе у них на «воскресниках» собираются преимущественно молодые писатели – В. А. Мамченко, Ю. К. Терапиано, Л. Д. Червинская, Ю. В. Мандельштам (однофамилец акмеиста-классика), В. Н. Емельянов. Составляется альманах «Литературный смотр» (выйдет в начале июня). Мережковские в эти месяцы регулярно посещают католический храм Святой Терезы Лизьесской на улице Лафонтен. Их увлечение этой католической святой не означает приход к католичеству. С 3 марта по 5 апреля у Мережковских гостит шведская художница Г. Герелль. 30 марта Мережковский избирается председателем правления Союза русских театральных и кинематографических деятелей. Весной материальное положение Мережковских крайне тяжелое: не имея денег на найм дачи, они опять остаются в Париже на лето. 14 июня после тяжелой продолжительной болезни умирает В. Ф. Ходасевич. Мережковский и Гиппиус пишут некролог для журнала «Возрождение», а 16 июня присутствуют на отпевании поэта. В июле в фашистской Германии запрещено издание «Жанны д'Арк». В Брюсселе, в издательстве «Петрополис», на русском языке выходит «Данте» без посвящения и без всех упоминаний Муссолини во вступительной статье. 23 августа СССР и Германия заключают Пакт о ненападении («пожар в сумасшедшем доме», по словам Гиппиус). 1 сентября в Париже Мережковские встречают начало Второй мировой войны. Перед самым началом войны Мережковский передает Л. М. Лифарю рукопись эссе «Тайна русской революции». Между тем летом американская киностудия «Paramaunt» и французская «Association des Auteurs de Films» принимают к постановке сценарий Мережковского «Жизнь Данте», но из-за войны съемки не состоялись. 9 сентября, опасаясь бомбардировок, Мережковские вместе с массой беженцев уезжают из Парижа в Биарриц. В Биаррице они живут три месяца, посещая салон Г. В. Иванова и И. В. Одоевцевой, где, помимо представителей творческой интеллигенции, бывают французские и английские высшие офицеры. Идет «странная война», и, в отсутствие боевых действий как с немецкой, так и с французской стороны, в декабре Мережковские возвращаются в Париж. Мережковский строит неосуществимые планы поездки в Испанию.

1940 – зиму и весну Мережковские проводят в Париже. 23 мая создается юбилейный комитет по празднованию 75-летия Мережковского, в который вошли П. Н. Милюков, И. А. Бунин, В. А. Маклаков и М. А. Алданов. В начале июня начинаются бомбардировки Парижа. «Странная война» кончается массированным наступлением гитлеровских войск в обход «линии Мажино». 5 июня Мережковские вновь «эвакуируются» в Биарриц. 15 июня немцы захватывают Париж, 27 июня – Биарриц. Франция пала. Жизнь Мережковских первое время крайне тяжела, они вынуждены ночевать у знакомых и жить в приюте для беженцев. 4 августа в польском курорте Отводске умирает Д. В. Философов. 14 августа проходит чествование Мережковского по случаю его 75-летия под председательством Клода Фаррера. Юбилейное торжество имеет успех и приносит 7 тысяч франков, на которые Мережковский и Гиппиус снимают виллу «El Recret». 22 августа Я. М. Меньшиков сообщает Мережковским о смерти Философова. В августе-сентябре Мережковский заболевает тяжелой формой дизентерии и находится при смерти, но в октябре поправляется. Зимние месяцы Мережковские переживают крайне тяжело из-за нехватки топлива. Тем не менее всю зиму на «El Recret» Мережковский упорно работает над «Испанскими мистиками».

1941 – 1 января Мережковский завершает «Святого Иоанна Креста» и сразу же начинает работать над «Святой Терезой Авильской» и «Маленькой Терезой». Первую ему удастся завершить к осени, вторая останется незавершенной. Помимо того Мережковский читает публичные лекции о Леонардо да Винчи и Паскале. Лекция о Наполеоне запрещена оккупационными властями. К июню у Мережковских кончаются деньги и их выселяют из виллы за неуплату. Летом они живут в меблированных комнатах. 22 июня Германия напала на СССР. В сентябре, заняв деньги у знакомых, Мережковские возвращаются в Париж, где за ними сохранилась квартира в Пасси. Мережковский крайне истощен как физически, так и морально, но до последних дней пытается работать над «Маленькой Терезой». 7 декабря Дмитрий Сергеевич Мережковский умирает у себя дома от кровоизлияния в мозг. 10 декабря состоялись отпевание в православном храме Святого Александра Невского на улице Дарю и похороны на русском кладбище в Сен-Женевьев-де-Буа. В этом году на французском языке выходят «Лица святых от Иисуса к нам» в переводе Ж. Шюзевиля и Г. Толстого и «Реформаторы» в переводе К. Андронникова.