приобретение слитков в марте 2022 года спрос на драгоценный металл среди россиян вырос в 30 раз. Однако владение слитками имеет один минус – необходимость обеспечивать условия хранения металла. Речь идет о защите золота от кражи и его повреждения. При наличии царапин и других дефектов стоимость слитков снижается. Поэтому чаще всего инвесторам приходится арендовать сейфовые ячейки, что выливается в дополнительные затраты.

Покупка монет в кризисном 2022 году также выросла в 2–3 раза. Но с точки зрения инвестиций этот актив не является самым лучшим. Цена монеты зависит от массы металла и тиража. Чем больше масса металла и меньше тираж, тем дороже монета. Как правило, цена покупки монет выше, чем цена их продажи, т. е. заработать на них получится только при вложении в долгосрок. Кроме того, часто коллекционная стоимость существенно выше цены самого золота, поэтому монеты, выпущенные в России, не ценятся в других странах, значит, за рубежом продать их придется без учета коллекционной ценности.

• Следующий способ – открытие обезличенного металлического счета в банке (это похоже на открытие депозита, но деньги хранятся в металлическом эквиваленте).

При этом физическая покупка золота не происходит, соответственно, при закрытии счета расчет идет деньгами по курсу металла на момент продажи. Серьезный минус обезличенного металлического счета – отсутствие возмещения по системе страхования вкладов, поэтому нужно выбирать надёжный банк.

• Покупка финансовых инструментов, привязанных к золоту (ETF, ПИФов на золото, фьючерсов, акций золотодобывающих компаний).

Эти финансовые инструменты можно приобрести на бирже. На мой взгляд, это самый легкий способ вложения в золото, потому что можно совершить покупку за пару минут, не выходя из дома, так же быстро можно их продать.

Факторы, влияющие на стоимость золота

Если говорить о факторах, которые определяют цену золота, то данный актив является одним из наиболее противоречивых. С одной стороны – факторы спроса, которые зависят от состояния экономики. Если в экономике все хорошо, растет благосостояние граждан и их возможность покупать золото. Соответственно, повышается спрос и цена металла.

Но, с другой стороны, на цену оказывает влияние обратный фактор: в условиях кризиса и инфляции инвесторы начинают выводить деньги из рисковых активов и вкладываться в золото, поскольку оно в течение длительного времени не теряет своей стоимости так, как деньги. Это тоже приводит к росту спроса и цены.

На цены оказывает влияние и монетарная политика Центробанка. Снижение ключевой ставки делает деньги более доступными. Это стимулирует покупательную способность населения, приводит к росту спроса на товары и услуги, из-за повышенного спроса начинают подниматься цены, что ускоряет темпы инфляции. Этот фактор тоже является драйвером роста цен на золото.

Инвестиции в ценные бумаги

Инвестировать в недвижимость, золото или любую другую отрасль можно с помощью приобретения ценных бумаг, которые выпускают соответствующие компании. Рынок ценных бумаг работает аналогично вещевому рынку, где есть продавцы и покупатели, разница только в объекте купли-продажи. Каждый из вас может купить на рынке необходимые ему товары либо предложить их покупателям. Тут все так же: можно приобрести ценные бумаги и продать их. В данной книге рассмотрим 2 вида ценных бумаг: облигации и акции.

Облигации

Облигации – это долговые бумаги. Приобретая облигации, покупатель даёт деньги в долг с условием получить их обратно с процентами. Это похоже на депозитный вклад, но на фондовом рынке процент выгоднее банковского, но в то же время и рисков больше. Облигации выгодны как компаниям, так и инвесторам. Первые получают возможность взять деньги в долг под меньший процент, чем в банке. А вторые с помощью облигаций вкладывают свои средства по ставке, превышающей банковскую. В долг можно дать государству, купив облигации федерального займа (России или другой страны); определённому городу или региону, (например, Москве или Санкт-Петербургу) посредством покупки региональных (муниципальных) облигаций; так и компаниям, приобретая корпоративные облигации (например, долговые бумаги РЖД, Ростелекома, МТС и других).

Но для покупки облигаций нужно хотя бы немного разбираться в устройстве фондового рынка, а также уметь отличать надёжные бумаги от рисковых. Для этого следует изучить компанию по многим показателям, провести как фундаментальный анализ, так и технический. И важно помнить одно универсальное правило: чем больше ожидаемая выгода, тем выше риск.

Самые надежные облигации – государственные, эмитентом этих бумаг является Министерство финансов. Но и доходность у них самая низкая, она обычно коррелирует с уровнем действующей ключевой ставки. Например, в октябре 2022 года средняя доходность гособлигаций составляла 8 %, при ключевой ставке 7,5 %. Муниципальные облигации выпускают субъекты Российской Федерации и муниципальные образования. Доходность таких бумаг обычно немного выше, чем у государственных. В октябре 2022 года в среднем она составляла 9,5 %. По корпоративным прибыль выше, но и рисков больше. Ведь в случае банкротства организации инвестор может потерять свои вложения.

Рис. 5.6. Виды облигаций

Облигации характеризуются тремя главными показателями:

• Номинал – это стоимость облигации, по которой компания ее продает и которую она возвращает инвестору в день погашения. После выпуска облигаций инвесторы могут перепродавать долговые бумаги по стоимости, отличающейся от номинальной. Она складывается, исходя из текущего состояния спроса и предложения на рынке.

• Купон – это проценты по облигации, которые получает инвестор. Купонные выплаты производятся с установленной эмитентом регулярностью: один, два раза в год или каждый месяц.

• Дата погашения – это дата, когда компания исполняет свои обязательства и закрывает долг.

Акции

Акции представляют собой ценные бумаги определённой компании. Покупая акции конкретной фирмы или корпорации, инвестор получает долю в их бизнесе, поэтому может рассчитывать на прибыль, которая акционерам выплачивается в виде дивидендов. Т. е. с помощью выпуска акций компании привлекают деньги на свое развитие. А держатели ценных бумаг получают возможность заработать на дивидендах и на разнице цен покупки и продажи.

Если предприятие или фирма работает успешно, растёт и цена акции. Значит, можно получить хорошие дивиденды и заработать на разнице, продав свою долю дороже цены покупки. Если же показатели компании ухудшаются, то и стоимость её акций падает, что ведёт к уменьшению или прекращению выплат дивидендов.

Вложения в акции похожи на капиталовложения в бизнес. Например, можно дать деньги своему другу для открытия магазинчика и подписать с ним соглашение о выплачиваемом проценте от прибыли. Покупка акций – это такой же вклад в бизнес, но договоренность с предпринимателем происходит не напрямую, а через фондовую биржу.

Однако, как бизнес не гарантирует прибыли, так и существует риск потерять вложенные в акции деньги. Снизить стоимость ценных бумаг может что угодно: экономический кризис, пандемия, авария на предприятии, болезнь или смерть генерального директора, усиливающиеся позиции