Во время Советско-польской войны 1920 года Савинков возглавлял Русский политический комитет (РПК), находившийся в Варшаве и игравший ключевую роль в созыве Русской народной армии, сражавшейся на стороне Польши. В январе 1921 года из фрагментов РПК Савинков сформировал новый союз — Народный союз за родину и свободу (НСЗРиС), руководство которого находилось в Варшаве (хотя сам Савинков предпочел проживать в Париже). Он пришел к соглашению с украинским правительством в изгнании, а также группами казаков и белорусов, эмигрировавших в Польшу, о ведении совместных действий. Информационное бюро НСЗРиС располагало конспиративной агентурной сетью на советской территории; агенты поставляли сведения (которыми союз делился с польской военной разведкой) по военным, политическим и экономическим вопросам и подготавливали восстания против советского режима.

И снова ЧК удалось свести усилия Савинкова на нет. В декабре 1920 года Эдуардас Упениньш под именем Александр Эдуардович Опперпут прибыл в Польшу с чемоданом, набитым секретными документами, и заявил, что ушел со своего поста помощника начальника штаба внутренних войск в Гомеле. Он также утверждал, что является членом антибольшевистского подполья. Савинков почти тотчас же завербовал его, Опперпут вернулся на свой пост и стал одним из наиболее доверенных агентов Савинкова в Советской России — видимо, поставляя ценные сведения о Красной армии.

В докладах ЦРУ высказывалось мнение, что Опперпут был чекистом уже в момент внедрения в организацию Савинкова. Однако, согласно отчету КГБ от 1981 года, поначалу Опперпут был искренним последователем Савинкова, но после ареста в мае 1921 года был перевербован ЧК, став ведущим агентом-провокатором ЧК и ее преемников. Как бы то ни было, в августе 1921 года "Известия" сообщила о суде над сорока четырьмя агентами Савинкова, схваченными чекистами, возможно, не без помощи Опперпута.

Советское правительство, вооруженное документальными свидетельствами антисоветской деятельности Савинкова, 4 июля 1921 года подало польскому правительству официальный протест. Три месяца спустя поляки, уступив нажиму Советов, выдворили организацию Савинкова. Савинков вместе со своей организацией перебрался в Прагу, а затем в Париж.

Но ЧК этим не удовлетворилась. Изгнание Савинкова только подстегнуло операцию "Синдикат-2", призванную нейтрализовать остатки движения Савинкова и в России, и на Западе и заманить его на советскую территорию.

В июле 1923 года Савинков встретился в Париже с "А. П. Мухиным", полагая, что совещается с одним из руководителей московской подпольной организации. Мухин, на самом деле старший офицер ГПУ А. П. Федоров, сказал Савинкову, что московское подполье, якобы расколовшееся из-за несогласия по вопросам тактики, отчаянно нуждается в его руководстве. Но вместо того чтобы отправиться в Москву лично, Савинков отправил помощника, тотчас же по прибытии арестованного. Под нажимом помощник согласился помочь ГПУ и отправил Савинкову ряд депеш, убеждая его прибыть в Москву. Наконец в июле 1924 года Савинков согласился и 15 августа пересек границу вместе с несколькими приверженцами, угодив прямиком в ловушку ОГПУ.

27-29 августа Савинков предстал перед Военной коллегией Верховного суда СССР. На скамье подсудимых он признал, что вел антисоветскую деятельность, и раскаялся. Его раскаяние, а также сотрудничество с ОПТУ выиграли ему немного времени. Смертный приговор тотчас же заменили пожизненным заключением, но 7 мая 1925 года он разбился насмерть, выпав из окна Лубянки. Согласно показаниям офицера ОГПУ, присутствовавшего при этом, Савинков пьянствовал вместе с офицерами спецслужб и непонятно, вывалился ли он из открытого окна или прыгнул сам.

Но даже более успешным, чем операция "Синдикат", было создание и использование ЧК-ГПУ-ОГПУ Монархического объединения Центральной России (МОЦР), более известного под своим кодовым названием "Трест". Двумя главными целями операции "Трест" были ведущие белоэмигрантские организации: берлинский Высший монархический совет (ВМС) и парижский Русский общевоинский союз (РОВС), возглавлявшийся Александром Кутеповым.

Операция началась поздней осенью 1921 года, когда Александр Якушев, офицер ЧК, представлявшийся советским торгпредом, отправился в Эстонию, чтобы связаться с тамошним представителем ВМС Юрием Артамоновым. Он ошеломил Артамонова сообщением о существовании подпольного, хорошо организованного монархического объединения, действующего на территории Советского Союза, — "Треста". ЧК воспользовалась Артамоновым, чтобы выйти на ВМС. В 1922 году Артамонов перебрался в Варшаву, став там представителем РОВС и таким образом обеспечив канал связи с генералом Кутеповым. В ближайшие два-три года Германию, Францию и Польшу посетил целый поток представителей "Треста", засланных советскими спецслужбами с целью расширения контактов с белоэмигрантскими кругами.

Благодаря "Тресту" ЧК и ее преемники смогли глубоко внедриться в главные белоэмигрантские группировки и выявить их сторонников в России. Вдобавок эта операция в различной степени дезинформировала разведывательные службы Финляндии, стран Балтии, Польши, Британии и Франции. Эстонские и польские дипломаты даже позволили "Тресту" отправлять свои послания в их дипломатической почте.

"Трест" использовали, чтобы убедить эмигрантов, что насильственные действия на территории Советского Союза пойдут делу монархизма только во вред. Эмигрантов уверяли, что лучший способ достичь цели — это позволить "Тресту" без шума продолжать подрывную деятельность против советского режима. С его помощью также сбывали дезинформацию в британскую и польскую разведки и поощряли их засылать агентов в попытке свергнуть большевиков. "Трест" также выкачивал денежные средства из белоэмигрантских фондов, которые в противном случае могли пойти на финансирование реальных мятежей. И наконец, с его помощью выявляли и заманивали в ловушки оставшихся членов антисоветского подполья.

Самым сенсационным аспектом операции "Трест" было заманивание британского "суперагента" Сидни Рейли обратно в Россию. После своих московских похождений 1918 года Рейли совершенно нереалистически вообразил себя спасителем России. А большевики столь же нереалистически взирали на него как на главный жупел. На самом же деле Рейли поддерживал с британской разведкой (Secret Intelligence Service, SIS) лишь весьма опосредованные отношения; от включения в штат в мирное время ему было отказано. Но большевики считали его своеобразные прожекты по свержению режима не признаком того, что он живет в мире иллюзий, а доказательством наличия хитроумного заговора SIS, одобренного на высшем уровне в Уайтхолле. К 1924 году завлечение Рейли в Россию стало главной целью ОГПУ.

Отношения Рейли с "Трестом" поощрялись капитаном третьего ранга Эрнестом Бойсом, его другом, бывшим начальником пункта SIS в России во время эскапад Рейли. В 1919 году Бойс стал начальником пункта в Финляндии, главной базы операций SIS против Советской России. Бойс крепко верил и в "Трест", и в Рейли. Даже арест Савинкова не смог пошатнуть его веру в "Трест", по его мнению набиравшийся сил и опиравшийся на поддержку сторонников в Советах.

В январе 1925 года Бойс потребовал, чтобы Рейли встретился с представителями "Треста" в Париже. Встрече мешали личные дела, но 3 сентября Рейли все-таки оказался в Париже, где и встретился с Бойсом и генералом Кутеповым. Он решил отправиться в Финляндию и встретиться с представителями "Треста" там. Прибыв в Хельсинки 21 сентября, он отправился в Выборг для встречи с главным иностранным представителем "Треста" — офицером ОГПУ Якушевым. Рейли не собирался углубляться в страну, но Якушев убедил его, что встреча с руководством "Треста" в Москве жизненно необходима. Он уверил Рейли, что тот успеет вернуться в Финляндию вовремя, чтобы поспеть на корабль, отплывающий из Штеттина (ныне Щецин) 30 сентября.