Верно, сначала по классам, но второй этап для всех разный. Я бы сначала делил на страны (и соответственно, валюты), а потом уже на сектора бизнеса. Но это не ошибка, конечно, просто особенность подхода.

Еще до разделения по классам я бы поделил инвестиции по принципу growth и cashflow: что-то на будущее, что-то на текущие траты. Да, второе не всем актуально. Но со временем – и с правильным подходом – вам рано или поздно потребуется текущий доход от своих инвестиций. Вот тогда, наверное, можно считать, что вы стали капиталистом.

Так как автор почти отказался от идеи давать финансовые консультации (к тому же с 2019 года для этого надо стать хером, ой, простите, членом СРО), некоторые читатели интересуются, каким образом можно получить совет по созданию собственного портфеля и узнать о том, что же держит до пенсии сам Боевой Вождь Гоблинов.

В связи с тем, что просьба это регулярная, я сделал «презентабельный» вариант своего asset allocation в экселе, который можно приобрести за 1/10 цену консультации; к тому же почти всегда это был основной вопрос во время встречи.

Портфель совершенно реальный, только суммы в активах заменены на веса в процентах. На самые частые вопросы относительно моего инвестирования привожу ответы ниже.

Инвестируете постоянно в равные интервалы времени или пытаетесь покупать на просадках? Сейчас, когда все трубят о перегретости американского фондового рынка, вы продолжаете покупать или ждете пресловутой коррекции для покупок?

У меня не совсем стандартная ситуация: я давно уже все купил и сижу. Если появляются лишние деньги, докупаюсь – ну, тешу себя мыслью, что на просадках (вот в коронакризис удачно докупился), но на самом деле это не так уж важно. Могу сказать, что кэша у меня меньше, чем раньше, и пока не очень понятно, что с ним делать. Поэтому я ничего с ним и не делаю.

В чем ведешь учет? Отчеты брокеров, дивы, расходы?

Расходы веду в Google Spreadsheets, отчеты брокеров вообще не веду, только пару раз в год заношу все в портфель в экселе для наглядного представления. Налоги на дивы (доплату до 13 %) и сделки (для расчета рублевых вычетов на покупку) рассчитываю в экселе раз в год перед подачей декларации. Результат самих сделок меня, если честно, не очень волнует – их мало, и чаще всего это докупка при падении рынка, но иногда (редко) бывает и продажа части позиции, если что-то засвербило или нужен кэш.

Через каких брокеров торгуете?

Счета есть или были в Interactive Brokers, Saxo Bank, «ВТБ», Тинькове, «Сбере», «Альфе». По большому счету, это не имеет никакого значения, если не торговать через мелкие дурные шарашки.

Вроде запрещают иметь несколько брокерских, почему так?

Нет, нельзя несколько ИИС, брокерских можно сколько угодно. Но можно второй ИИС открыть на жену, например.

Стоит ли использовать «Тинькофф Инвестиции»?

Не вижу ничего плохого, а хорошее есть. Если брокер провоцирует тебя не заключать лишние сделки, это просто чудо какое-то, а не брокер. А у «Тинькова» до недавнего времени даже лимитных заявок не было.

Активы рассчитаны на инвестиции через российских, иностранных брокеров или в совокупности? Для Украины не актуально?

В совокупности. Из Украины и Белоруссии люди консультируются регулярно, но вот как открыть оттуда счет, я не знаю. Как узнаю – расскажу.

Минимальная необходимая сумма инвестиций (чтобы повторить структуру вашего портфеля)?

Чтобы повторить в точности – примерно стоимость 2–3 средних квартир в вашем регионе.

В основе лежат ETF или отдельные ценные бумаги?

Есть пара ETF и их, скорее всего, станет больше. Смотрю в сторону бездивидендных вариантов, чтобы их не декларировать.

Информация как-то актуализируется или только текущий сегодняшний срез?

Меняю файл только после крупных изменений. Высылаю всегда только текущий срез. Если вы захотите купить портфель второй раз, я, разумеется, сообщу, если больших изменений не произошло.

Сигналами я не торгую, об изменениях в портфеле не сообщаю. Это другая услуга, и я пока не готов ее оказывать.

Как давно у вас открыты российские и зарубежные брокерские счета?

Российский – с 2002 года. Зарубежный – c 2015.

Есть ли у вас excel-файл с исходными данными, чтобы я туда мог подставить свои цифры и увидеть свое распределение активов?

Есть, но я не готов им делиться. Это не так уж сложно сделать самому, потратите 2 часа и получите ровно тот вид, который вам требуется. Либо возьмите оформление мое и просто проставьте там формулы процентов вместо значений.

Прибыль в % годовых?

Не слежу. Посмотрю через 15 лет.

Есть ли у вас шаблон для планирования инвестиций на длинный горизонт, который позволяет заносить планируемые активы/пассивы и считает сложный процент по заданным параметрам годовых доходностей на заданные классы активов?

Такого нет, да и вряд ли что-то такое можно сделать сразу для всех.

Как только вы начнете делать его сами, вы поймете, что несколько дней уйдет только на формулировку задачи, а потом на выходе получится либо что-то неудобоваримое либо примитивное.

Как начать формировать капитал для подобного портфеля, на какие инструменты обратить внимание в первую очередь?

В первую очередь обращайте внимние на накопительные вклады.

Используете ли стопы?

Нет, я торгую без суеты и внутри дня сделок не делаю. Точнее будет сказать – не торгую.

Закупаюсь надолго и без большого плеча. Мне стопы не требуются.

Что такое cash в ХХХ и ХХХ? Чем отличаются от Cash как класса? Отрицательное значение для кэша в ХХХ это как?

Это кэш на брокерских счетах. Отрицательное значение – кредитное плечо.

Почему были куплены акции ХХХ?

Какое-то время назад посчитал, что это надежная компания с хорошей перспективой.

Не вижу смысла – заработать получится гроши, а риск потерять пару процентов на каком-то событии есть.

Почему не используются XXX в качестве cash equivalent?

Смотрю, малый процент активов у вас в ХХХ. Почему? Слабая прогнозируемость рынка? Рассеянскому рынку у вас мало доверия?

Да, маловато. Вообще российский рынок вел себя очень неудачно в 17–18 году для моего взгляда, хорошо, что доля была небольшая.