Обратите внимание, что такая операция привела к увеличению прибыли компании (а ведь неизвестно, произошли ли какие-то бизнес-изменения, связанные с использованием этого оборудования). Без переоценки срока службы амортизация была бы 150 000 руб. в год. После изменений амортизация стала 75 000 руб. в год, т. е. прибыль выросла на 150 000 – 75 000 = 75 000 руб. Менеджеры сработали лучше в четвертом году, чем в третьем? Не факт. Поэтому при анализе финансовой отчетности надо всегда внимательно относиться к изменениям сумм и порядка начисления амортизации и их причинам.

Итак, в конечном итоге оборудование устареет и износится, рудник истощится и компания перестанет его использовать. Соответствующие основные средства придется списать или, если удастся, продать, пусть даже и как металлолом. Что произойдет в этом случае? Продолжая пример, приведенный выше, предположим, что в начале пятого года компания продала оборудование за 500 000 руб. На тот момент его остаточная стоимость по учету составляла 1 300 000–625 000 = 675 000 руб.

В этот момент компания должна зафиксировать убыток в виде разницы между остаточной стоимостью и реальной выручкой от продажи оборудования (loss on disposal of fixed assets):

Если бы продажная цена оборудования составила, например, 700 000 руб., то компания зафиксировала бы прибыль (gain on disposal of fixed assets) в 25 000 руб.:

Обратите внимание, что в том случае, если компания правильно рассчитывает остаточную стоимость и срок службы основных средств, в момент продажи остаточная стоимость основного средства должна быть примерно равна реальной выручке от его продажи. Таким образом, если в отчетности вы видите большие суммы прибылей или убытков от продажи или списания основных средств, это означает, что в компании что-то не так в политике учета основных средств.

Обратите внимание еще на один момент: в этом примере мы говорили только о выручке от продажи оборудования. В реальной жизни списание основного средства может быть связано с затратами, подчас весьма значительными. Например, когда компания закрывает шахту, она должна потратить значительные средства на рекультивацию земли, закрытие входов в шахту или ее затопление, продолжение вентилирования шахты после ее закрытия и т. д. Предположим, что в нашем примере компания в момент продажи оборудования вынуждена была затратить 60 000 руб. на утилизацию каких-то тяжелых металлов, которые были составной частью оборудования. В этом случае прибыль от продажи оборудования будет уменьшена на сумму этих затрат, и 25 000 руб. прибыли превратятся в 35 000 руб. убытков от продажи оборудования.

Вспомним, что основные средства представляют собой активы компании и отражаются в балансе. Одна из целей баланса – дать пользователю корректное представление о стоимости активов компании. Основные средства здесь не являются исключением. В какой-то момент стоимость основных средств, зафиксированная на основе исторических затрат на покупку основных средств, может перестать адекватно отражать рыночную стоимость этих основных средств. В этом случае компания должна провести переоценку основного средства (revaluation).

Необходимость переоценки может быть связана как с факторами, затрагивающими только компанию (например, пожар сильно повредил производственные помещения и оборудование цеха), так и с рыночными факторами. Например, в советское время балансы предприятий отражали стоимость основных средств в советских рублях. В начале 1990-х гг. после развала СССР в стране начался период высокой инфляции. Например, в 1995 г. станок, который стоил $1 млн, что в советское время было эквивалентно условно 1 млн руб., в балансе предприятия мог иметь остаточную стоимость с учетом накопленной амортизации в 300 000 руб. В то же время на рынке с учетом инфляции этот станок мог стоить уже 100 млн руб. Очевидно, что в этих условиях бухгалтерская стоимость основных средств предприятия была крайне низкой и не отражала реальности. Чтобы финансовая отчетность давала корректную информацию о реальной стоимости основных средств, требовалась переоценка. Вот, например, данные о переоценке воздушных судов Аэрофлота из финансовой отчетности компании:

По-английски такая положительная переоценка будет называться revaluation. Есть определенные правила проведения положительной переоценки: их можно найти в специализированной литературе.

Переоценка может быть и отрицательной, тогда она называется убытками от обесценения (impairment). Например, в России бум роста цен на недвижимость недавно сменился падением. В момент роста многие компании, обладающие недвижимостью, фиксировали ее в своих балансах по текущей рыночной стоимости. Однако в связи с существенным изменением рынка недвижимости получить такие деньги за недвижимость в текущих условиях для этих компаний будет проблематично. Соответственно, они вынуждены будут провести переоценку недвижимости в сторону снижения, что приведет к существенным убыткам в финансовой отчетности многих российских компаний, прежде всего девелоперов, за 2008 и 2009 гг. Например, в марте 2009 г. компания AFI Development (владеет несколькими крупными проектами, в том числе торгово-развлекательным центром Mall of Russia в Москва-сити) объявила о том, что в ее финансовой отчетности за 2008 г. стоимость ее проектов упадет с $5,9 млрд до $2 млрд из-за убытков от отрицательной переоценки рыночной стоимости портфеля проектов.

Принципы отражения положительной и отрицательной переоценки различаются. Здесь применяется принцип консервативности. Если отрицательные результаты сразу показываются в отчете о прибылях и убытках, то положительные результаты образуют так называемый резерв по переоценке основных средств (revaluation reserve) в составе пассивов компании в разделе собственного капитала. Изменение этого резерва не влияет на прибыль компании. Таким образом, положительная переоценка не приведет к получению прибыли. Это справедливо, ведь иначе наши российские предприятия показывали бы немалую «бумажную» прибыльность от переоценки своих основных средств в период высокой инфляции.