На приведенном выше графике мы видим следующие закономерности. Риски в виде отношения к банковской системе и к национальной валюте определяют уровень ставок по депозитам. Принимая депозит, банк берёт на себя ответственность по его возврату с предложенной процентной ставкой по вкладу. Но выдавая эти деньги в качестве кредита, банк не владеет всей информацией о намерениях и возможностях заёмщика. Исходя из обязательств перед вкладчиком, он должен добавить к ставке по депозитам дополнительную ставку, основной составляющей которой является оценка риска. В свою очередь, предприятие, получающее кредит, также имеет непредсказуемую ситуацию для ведения дел в будущем. Поэтому должно принимать к реализации лишь те свои проекты, которые приносят более высокую, нежели ставка кредита, доходность. Более рисковые предприятия и более рисковые проекты должны приносить ещё более высокую доходность.

Психологи говорят: «То, как вы говорите, важнее того, что вы говорите». Экономические отношения также имеют свою психологию. Если партнёры субъективно считают перспективность предприятия сомнительной, то ставка по финансовым ресурсам для него будет более высокой. Более высокий уровень ставок выразится и в более высоких ценах на продукцию, ведь эти затраты по кредитам нужно покрыть да ещё и получить более высокую отдачу на капитал. Высокие ставки по кредитам и инвестициям негативно сказываются на развитии экономики в целом. Путь к их снижению зависит от многих факторов. На макроуровне это, безусловно, прогнозируемость курса национальной валюты и условий ведения бизнеса. На микроуровне это политика самих предприятий.

В развитых странах предприятия являются информационно прозрачными. Вы можете найти на сайте компании её финансовую отчётность, социальную активность, планы, детальный многостраничный годовой отчёт, информацию о менеджменте и политике развития сотрудников. Открытость повышает доверие.

Системно низкие процентные ставки возникают в результате того, как мы движемся в графике в левую сторону. Этого невозможно достигнуть без этичного отношения бизнеса к своим обязательствам. Вспоминая макроэкономическую часть нашей книги и Джона Нэша, мы можем сказать о том, что выполнение обязательств перед другими нужно рассматривать не как получение максимальной личной выгоды, а как то поведение, которое впоследствии даёт выиграть самому предприятию в виде ответного доверия и более низких процентных ставок. Закрытость общества и недоверие ограничивают возможности экономического роста.

Открытое общество, в котором доминирует доверие, является особенно важным в двадцать первом веке, столетии экспериментов, идей, когда невозможное становится возможным. Консервативность и недоверие – верный рецепт отставания.

Риск-менеджмент – особая сфера навыков, ведь речь идёт об оценке будущих возможностей. Внутри предприятия риск-менеджмент направлен на идентификацию и оценку рисков возможных потерь. Например, предприятие может давать оценку вероятности таких рисков, как утрата недвижимого имущества (в силу пожаров, наводнений или служебной некомпетентности), потеря стоимости запасов (в силу рыночной конъюнктуры), риск невозврата дебиторской задолженности, риск хищений и другие виды рисков. Идентификация (опознание) возможного риска – важнейший шаг, после которого сознательно можно сформулировать решение – застраховаться от риска, принять риск или отказаться от тех или иных планов, чтобы избежать риска.

Специальные рейтинговые агентства (самые известные в мире – Standart&Poor’s, Fitch и Moody’s) присваивают как странам, так и отдельным компаниям кредитный рейтинг, который характеризует риск невозврата долгов. В работе рейтинговых агентств существует неписаное правило, согласно которому рейтинг отдельных предприятий не должен быть выше, чем рейтинг страны, в которой находится основной бизнес этого предприятия.

Так, по состоянию на весну 2015 года наивысший рейтинг ААА по версии Standart&Poor’s имели Австралия, Канада, Дания, Германия, Гонконг, Лихтенштейн, Люксембург, Норвегия, Сингапур, Швеция, Швейцария и Великобритания. Это означает, что и правительствам, и предприятиям этих стран достаточно легко брать деньги взаймы, капитал сам ищет возможности работать в такой низкорисковой зоне. Украина по состоянию на весну 2015-го имела преддефолтный рейтинг CCC. Предприятиям из Украины крайне проблематично получать кредиты с приемлемой процентной ставкой, а также выходить на мировые рынки капитала.

Если в своей жизни вы хотите быть успешным и пользоваться доверием, постарайтесь посмотреть на себя глазами других людей. Возможно, окажется, что следует быть более открытым и понятным, информировать других людей о своих планах. В сочетании с беспрекословным выполнением обязательств это обеспечит ваш личный рейтинг доверия. Правила и механизмы экономики работают и в повседневной жизни.

Прибыльная работа бизнеса – своего рода магия. Ты используешь различные ресурсы – материальные, человеческие, природные, смешиваешь их в том или ином бизнес-коктейле, получаешь готовый продукт, и теперь он должен быть оценен гораздо выше, чем сумма входящих в него компонентов. Одной из частых ошибок начинающих предпринимателей является то, что они делают этот продукт, опираясь на свои собственные представления о потребностях. Раз это нужно мне, то и другим тоже. Но другие люди имеют свои предпочтения, мысли, идеи. Поэтому важно понять именно их и создать продукт, который им нужен. А ещё лучше, своего рода высший пилотаж бизнеса, убедить людей в том, что им нужен этот продукт, что он удовлетворяет целый ряд их потребностей, чтобы они впоследствии удивлялись, как могли обходиться раньше без этого. В XXI веке бизнес стремится искать удовлетворения тех потребностей, которые не лежат на поверхности, основа которых кроется где-то глубоко в подсознании. Это признание, желание быть понятым и услышанным, самореализация. Если удастся нащупать их, успех практически гарантирован.

Для многих бизнес выглядит, как простая одноходовая схема – продать дороже, чем произвёл или купил. Но на практике этого недостаточно. В фильме «Золотой телёнок» после банкротства фирмы «Рога и копыта» Остап Бендер произносит: «Всё съели накладные затраты». Нечто подобное может случиться с любым предприятием. Например, вы знаете, что можете продать бутылку кефира за 15 гривен, купив раньше за 10 гривен. Казалось бы, операция гарантированно прибыльная. Но есть ещё и постоянные затраты, которые не зависят от того, как вы продаёте молочные продукты. Это аренда, оплата труда сотрудников, коммунальные платежи и другие затраты, не связанные с текущим объёмом продаж.

На базе описанного принципа затраты предприятия делят на постоянные и переменные. Постоянные – те, которые не зависят в краткосрочном периоде от объёмов деятельности. Переменные – те, которые изменяются практически пропорционально объёмам продаж. Например, переменными являются себестоимость реализованного товара, затраты на доставку (больше продаём, больше нужно тратить на доставку), бонусы сбытового персонала, затраты на рекламу (чтобы больше продать, нужно больше тратить на рекламу).

Исходя из поведения затрат, строят следующую модель – так называемый CVP-анализ (Cost – Volume – Profit).