Невозможно выбрать единственно верную стратегию на 5 лет без возможности ее корректировки, особенно если эта стратегия предполагает упор на отдельную отрасль, в этом случае вы получите минимальную диверсификацию.

Кроме того, в отличие от всех вышеупомянутых вариантов, в случае смерти инвестора его выгодоприобретатели получают 100 % вложенной суммы + накопленный доход, не дожидаясь вхождения в наследство. По таким программам может быть также предусмотрена дополнительная выплата в иных страховых случаях, например потеря трудоспособности. На сумму в рамках данного продукта не распространяется взыскание по исполнительным документам и деление при разводе. Дополнительный плюс – льготное налогообложение (по ставке 13 % облагается прибыль с превышения ключевой ставки) и налоговый вычет в размере взносов, но не более 120 тыс. руб./год, если вы оформили программу на срок от 5 лет.

ВАЖНО! Перед инвестициями в те или иные инструменты уточните у вашего брокера, какие из них вам доступны, исходя из вашей принадлежности к квалифицированному или неквалифицированному инвестору, а также какие требуются от вас действия, чтобы приобрести желаемые инструменты, если они вам недоступны по умолчанию (например, пройти тест либо подписать соответствующий документ, что вы понимаете риски).

Существует 4 основных вида драгоценных металлов, с которыми работают инвесторы:

• золото,

• серебро,

• платина,

• палладий.

Если мы говорим об инвестициях в драгметаллы в физическом смысле, то инвесторам на сегодня доступны следующие основные формы:

• слитки (золото, серебро или платина);

• памятные или инвестиционные монеты (золото или серебро);

• обезличенные металлические счета (все 4 металла).

В банке вы можете приобрести слитки золота, серебра или платины, хотя наиболее распространенный вариант инвестиций – золотые слитки. Вам придется оставлять их на хранение банку, разумеется, за отдельную плату, так как при продаже слитка вы будете проходить обязательную экспертизу в банке. Конечно, банк не обяжет вас хранить слиток у него, вы можете держать его и дома, но, если при экспертизе будут выявлены царапины или иные повреждения слитка, он существенно потеряет в цене.

Вместо слитков, которые требуют особых условий хранения, можно инвестировать в монеты из золота или серебра (обычно встречаются монеты именно из этих металлов). Существует несколько видов монет:

• инвестиционные монеты: они как раз наиболее привлекательны для инвестиций, так как сделаны из металла высокой пробы и не облагаются НДС (на конец 2019 года НДС для слитков был актуален, но, возможно, в момент чтения книги его уже отменят, так что уточните момент наличия НДС при инвестировании в слитки на момент покупки в вашем банке). Примеры таких монет – Георгий Победоносец, Соболь, Червонец и т. д. Доход от таких инвестиций вы получаете от роста цен на монету;

• монеты высшего качества с идеальной поверхностью (proof): памятные и коллекционные монеты, выпущенные по случаю какого-либо события. Они тоже не облагаются НДС, но еще и могут иметь ценность для коллекционеров, поэтому для того, чтобы инвестировать в такие монеты и получить прибыль от их удорожания, нужно хорошо в этом разбираться. В памятные и коллекционные монеты инвестируют не только и не столько из-за драгоценного металла, из которого они сделаны, сколько именно в расчете на их художественную ценность, которая может в будущем многократно повысить их стоимость. Примеры таких монет: серии «Выдающиеся личности России», «Памятники архитектуры России», «Золотое кольцо России», «Вооруженные Силы Российской Федерации», «Красная книга» и т. д.

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет, куда зачисляются средства в обезличенных граммах металла, который вы приобретаете (золото, серебро, платина, палладий). Таким образом, на вашем ОМС будет не 500 тыс. руб., а эквивалентное данной сумме количество граммов драгоценного металла.

Как и в случае с обычным банковским вкладом, ОМС может быть срочным и до востребования. Срочный счет открывается на определенный срок, и по нему многие банки выплачивают процент, который начисляется также в граммах металла. Счет до востребования подразумевает, что свои накопления вы можете забрать в любой день, но проценты по такому счету не начисляются, и ваш доход будет состоять только в приросте цен на металл. Подобный счет удобен тем, что позволяет оперативно реагировать на изменение цен на металл, но с другой стороны, используя его, вы не получаете дополнительный доход в виде процентов. Правда, в отличие от обычных депозитов, на ОМС не распространяется система страхования вкладов, поэтому такие счета следует открывать только в банках системной значимости.

Доход от подобных инвестиций складывается из 2 составляющих:

• рост цены на металл, в котором у вас открыт счет;

• проценты, начисляемые по счету (это касается только срочных ОМС). Проценты начисляются тоже в граммах металла.

Когда закончится срок по счету либо когда вы захотите снять с него средства (в случае счета до востребования), банк выплатит вам сумму в виде наличности по курсу на день закрытия счета.

Как и в случае с акциями, вы можете инвестировать во фьючерсные контракты на покупку или продажу интересующего вас драгметалла в определенном количестве по определенной цене в определенную дату. Если вы верите, что золото вырастет в цене, то вам можно приобрести фьючерс на покупку золота по цене ниже той, которую вы ожидаете. Например, золото стоит 1300 долл. за унцию, вы же уверены, что через месяц цена будет 1400 долл. Вы приобретаете фьючерс на покупку золота через месяц по 1300–1350 долл., и, если вы окажетесь правы, через месяц вас ждет прибыль.

Кроме этого, можно использовать опцион. Это, как мы помним из главы про акции, право, но не обязанность продать или купить базовый актив. Приобретайте опцион на покупку или продажу золота или других драгметаллов, если вы предпочитаете более консервативную стратегию с ограничением убытков. Скажем, сейчас унция золота стоит 1300 долл., вы же через месяц надеетесь увидеть 1500 долл.. Однако вы боитесь, что золото может упасть в цене. Тогда вы приобретаете опцион на покупку золота по 1300 долл. через месяц, платите за него фиксированную сумму и знаете, что больше этой суммы вы в самом худшем случае не потеряете, так как просто не исполните свой опцион.

Допустим, вы знаете, что золотодобывающий бизнес стабилен, и верите в его перспективы. Вы полагаете, что цены на золото будут расти, как и спрос на него, но инвестиции в само золото – слишком далекая для вас сфера, и вы не готовы рисковать, вкладывая деньги в то, в чем совсем не разбираетесь. Не вопрос: станьте кредитором золотодобывающей компании (например, «Полюс» и др.) и получайте стабильный доход выше банковского вклада, причем как в рублях, так и в валюте! Как это работает? Вы можете вложиться в облигации, то есть в долг этой компании. Вы становитесь ее кредитором и имеете процентный (купонный) доход, который вам платят за то, что компания пользуется вашими деньгами, а также доход в виде разницы цены покупки облигации и ее продажи/погашения. Если ждать до погашения и компания к тому времени не столкнется с дефолтом/реструктуризацией, то вы будете иметь стабильный гарантированный ежегодный доход. Обычно проценты по облигациям выплачиваются 2 раза в год с промежутком в 6 месяцев. Самое приятное в этом случае заключается в том, что вы всегда знаете, какой процентный доход и когда вам придет, а также когда компания погасит свои облигации и вы получите свои средства назад. Если же у компании возникнут финансовые проблемы, есть риск столкнуться с потерей вложенных средств, так что выбирайте только надежные компании. Если на рынке золота стагнация или даже кризис, а цены падают, то цены на облигации подобных компаний тоже могут опуститься, что повысит доходность облигаций к погашению и сделает их более привлекательными для инвестиций. Если же вы купили облигацию и цены на нее упали, то вы просто ждете погашения и имеете стабильный доход, одновременно зная, когда и по какой цене компания ее погасит. Одновременно, когда вы уже купили облигацию, улучшение ситуации на рынке золота может опосредованно сказаться и на цене облигации: она может подрасти, и тогда вы сможете, при желании, ее продать дороже, чем купили, не дожидаясь погашения. Ликвидность облигации крупной компании, как правило, высокая, так что облигацию можно продать в день выставления заявки. В то же время корреляция между ценами на золото и облигацией не прямая: все зависит от финансовой ситуации в компании, ее новостей, от параметров облигации (чем дольше погашение, тем выше волатильность) и т. д. Для покупки облигаций золотодобывающих компаний вам потребуется открыть брокерский счет в РФ (если вы хотите купить облигации российских компаний) или за рубежом. Порог входа – от 1 тыс. руб. (если облигация в рублях) или от 1 тыс. долл. (если в валюте), но нужно учитывать и минимальную сумму, с которой брокеры готовы открывать счет. Конечно, подобные вложения – это скорее инвестиции в долг, а не в золото, но некоторая корреляция с ценами на золото есть, хоть и не прямая.