Эта посредническая роль крайне важна. Вспомним Китай, который в один прекрасный момент закрыл свой рынок и прекратил отношения с внешним миром, тем самым ограничив свои инвестиционные возможности. Но если с внешнеторговыми операциями в стране все более или менее понятно, то появление такой инновации, как банк, открывало путь к превращению сбережений граждан в важный источник развития страны. В средневековом Китае банковской системы не было, сами предпосылки ее появления исчезли с отказом от внешней торговли, поэтому огромная страна практически застыла на долгие годы в развитии, добровольно ограничив инвестиции.

Риксбанк первым ввел «систему частичного резервного обеспечения», при которой резервы банка не должны соответствовать его обязательствам. Соотношение в то время доходило до 30 %, сейчас это уже 12 %. Сегодня мы хорошо понимаем мультипликативный эффект этой инновации. Если до этого каждые условные 100 крон просто оставались в банке, то теперь 70 из них выдавались в виде кредитов, увеличивая денежную массу в стране.

Третьей важнейшей инновацией стал переход от краткосрочных переводных ценных бумаг к бумажным деньгам. Так появились банкноты в том виде, в котором они существуют сегодня. Этот шаг впервые был сделан в Англии в 1694 г. Через короткое время Банк Англии получил монополию на выпуск банкнот. Инновация состояла в том, что деньгами могли рассчитываться все, даже те, у кого не было счета в этом банке.

Таблица 4. Три крупнейшие инновации в банковской системе Северной Европы XVII века

Произошедшие изменения в практике бизнеса и финансовом деле (см. табл. 4) не могли не сказаться на другом элементе счастливого клевера – обществе. Страна начала наполняться денежными знаками, и должен был появиться новый класс, обслуживающий возникшие денежные потоки, – класс финансистов. Серьезное становление новой финансовой элиты в Европе нужно отсчитывать с момента появления на исторической сцене семейства Ротшильдов.

Коммерческая революция в Европе стала периодом экономической экспансии и меркантилизма, когда параллельно проходили процессы колонизации и путешествий с целью открытия новых земель, появились крупные торговые монополии и банки, акционерные общества и фондовый рынок, страховые компании и долговые обязательства. В этот период происходит общий рост торгового оборота в Европе и мире, возникает полноценная финансовая система. Именно в этот момент у счастливого клевера появляется полноценный четвертый лепесток.

Теперь человечество было готово к следующему важнейшему историческому этапу – промышленной революции. Коммерческая же революция позволила европейским странам оторваться в своем развитии от Азии и Ближнего Востока и стремительно разбогатеть. Накопленный капитал и банковские технологии позволили преобразовать сбережения в инвестиции – две главные инновации того времени и основа нынешнего процветания Европы. С тех пор и по сей день влиятельные банкиры следуют заветам отца-основателя клана Медичи и не показываются без особой причины перед народом. Вопросы войны и мира они предпочитают решать в тишине.

Итак, накопленный золотой запас начал характеризовать мощь государства и силу экономической власти над людьми. Итальянский ренессанс и Медичи принесли миру революцию в банковском деле, давшую начало бурному развитию финансовых инструментов. Возникшая денежная система в Европе дала толчок новому этапу развития торговых связей с Азией. Без кредитных инструментов это было бы невозможно, поэтому их появление создало предпосылки для развития банковского дела в Европе. С этого момента начинает отсчет эволюция финансов – механизмов оплаты, накопления, инвестирования и, пожалуй, самое важное, привлечения заемного капитала.

Новые отношения позволяют банкирам не только накопить знания о рисках, получить опыт кредитования, но и создать целый ряд новых инноваций, например переводной вексель (тратту). В результате развития банковской системы расцвела торговля по всему Средиземноморью, а концентрация капитала пришлась на итальянские города-государства, где возникла еще одна инновация – государственное долговое обязательство.

Мировая торговля с только что открытой Америкой позволила Испании и Португалии накопить крупные богатства. Существенные средства вкладывались в сахарные плантации, финансировались экспедиции в Западную Африку и Америку за золотом и серебром. Генуэзцы стали главными финансовыми посредниками, через которых золото и серебро распространились по всей Европе. Со времен неолитической революции и до эпохи Просвещения ВВП на душу населения в мире рос чрезвычайно медленно. Элиты государств существовали за счет земельной ренты, а ростовщичество преследовалось по церковным нормам. Прокатившаяся по Европе столетняя инфляционная волна (1540–1640 гг.) сделала золото и серебро ресурсным проклятием Испании, а деловой центр переместился в Нидерланды, где реальная власть впервые стала принадлежать банкирам, а не монархам.

Затем появилась еще одна финансовая инновация – «долговое письмо на предъявителя». Мощный товарно-сырьевой и банковский рынок возникает в Нидерландах, там же возникает понятие акционерного капитала, а ставший крупнейшим обменный банк Амстердама стал финансировать ремесла и морское дело, благодаря чему расцвел счастливый клевер.

Появился прообраз биржи, а затем и первые акционерные общества, благодаря которым Голландия доминировала в морской торговле. Дальнейшие финансовые инновации в шведском Риксбанке и Банке Англии привели к рождению банкнот, ставших всеобщим платежным средством, которое впоследствии постепенно вытеснит монеты. Знания и доступ к информации приобретают новый статус и начинают все больше цениться в обществе.

Как вы уже поняли из предыдущей главы, вопросы войны и мира часто решают деньги. Золото, богатство, в широком смысле капитал – все это составные части финансовой системы. Мирное время позволяет строить дома, города, основывать бизнес и богатеть, война же – самый быстрый обретения богатства. Но обрести богатство – только половина дела, куда важнее умение его удержать, правильно и своевременно распорядиться им. Для этого нужны знания. Поразмыслим над путями, позволяющими получить знания, а также над тем, что бывает, когда знаний не оказывается в нужный момент.