Возвращение получилось триумфальным – мерсисайдцы, впервые в истории лиги, сходу завоевали свое второе чемпионское звание. Подопечные Тома Уотсона набрали в первенстве сезона 1905/1906 51 очко, а ставший вторым «Престон Норт Энд» – 47. «Ливерпуль» в сезоне одержал наибольшее количество побед (23), а по количеству забитых голов (79) стал только вторым после занявшего 6-е место «Болтона» (81). Второй результат мерсисайдцы показали и по пропущенным мячам (46). Надежнее были оборонительные редуты только у «Престона» (39 пропущенных мячей).

Ворота чемпионов в этом сезоне защищал молодой Сэм Харди, который в мае 1905 года пришел из «Честерфилда» (сумма трансфера составила 340 фунтов) и вытеснил из основного состава ветерана сборной Шотландии Неда Дойга, которого взяли у «Сандерленда в мае 1904 года и который помог команде завоевать путевку в высший дивизион, пропустив всего 25 мячей в 34-х матчах. На долгие семь лет надежный и хладнокровный Харди, обладавший фантастическим чутьем и грамотным выбором позиции, обосновался в воротах «Ливерпуля», став одним из лучших голкиперов своего времени. После он с успехом играл за «Астон Виллу», «Ноттингем Форест», 21 раз надевал свитер сборной Англии.

Купленный в январе 1904 года у «Сандерленда» за 150 фунтов Джо Хьюитт в споре бомбардиров показал третий результат (24 гола в 37-и матчах). Его бывший (по «Сандерленду») и нынешний одноклубник Робби Робинсон, которого купили за рекордные 500 фунтов в феврале 1904 года, забил 11 голов. Двукратными чемпионами Англии стали Алекс Рэйзбек, Билли Данлоп, Джек Кокс и Сэм Рэйбоулд.

Цвета «Ливерпуля» в победном сезоне защищали: Джо Хьюитт (37 матчей, 23 гола), Артур Годдард (38/7; куплен в феврале 1902 года у «Глоссоп Норт Энда» за 460 фунтов; в итоге вингер стал первым, кто провел за клуб более 400 матчей), Альф Уэст (37/3, в ноябре 1903 года за него заплатили «Барнсли» 500 фунтов), Алекс Рэйзбек (36/1), Морис Пэрри (36/1), Робби Робинсон (34/11), Билли Данлоп (31), Джеймс Брэдли (31, пришел из «Сток Сити»), Сэм Харди (30), Сэм Рэйбоулд (25/10), Джек Кокс (28/8), Джон Карлин (14/6), Джек Паркинсон (9/7), Нед Дойг (8), Том Чорльтон (6/1), Джордж Лэтэм (5), Джеймс Гарсайд (4), Джордж Флеминг (4), Дэвид Мюррей (3), Джеймс Горман (1), Гарри Гриффитс (1).

В том же сезоне 1905/1906 «Ливерпуль» в третий раз играл в полуфинале Кубка Англии, и в третий раз проиграл. На этот раз – соседям из «Эвертона» (0:2).

В сезоне 1908/1909 «Ливерпуль», который весной 1907 года покинул великолепный бомбардир Сэм Рэйбоулд (128 голов в 224 матчах), с февраля до середины апреля 1909 года потерпел 7 поражений в 8 матчах и оказался в зоне вылета, ведя борьбу за выживание с Брэдфордом» и «Манчестер Сити». Чтобы обезопасить себя, необходимо было обязательно побеждать в последнем туре «Ньюкасл», уже успевший получить чемпионский титул. Игра состоялась на «Сент-Джеймс Паркс» в присутствии 30 тысяч болельщиков «Сорок». В упорной игре все решил единственный гол, забитый на 78-й минуте лучшим нападающим мерсисайдцев (20 голов за сезон) Рональдом Орром, купленным год назад как раз у «Ньюкасла». «Ливерпуль» уцелел чудом (16-е место), а во второй дивизион пришлось спуститься «Горожанам».

В межсезонье Том Уотсон распрощался с десятью футболистами, среди которых оказались завершивший карьеру шотландский защитник Билли Данлоп, а также легендарный капитан Алекс Рэйзбек, решивший поиграть на родине за «Партик Тисл». Вместе с ним уехал и валлиец Морис Пэрри. Еще один двукратный чемпион – урожденный ливерпудлианец, Джек Кокс, перешел в «Блэкпул», а защитник победного состава 1905/1906 Альф Уэст – в «Рединг».

На смену выбывшим пришли местный воспитанник Том Чорлтон, пять лет терпеливо просидевший в запасе, шотландские защитники Роберт Кроуфорд из «Артурли» и Джон Макконнелл из «Эйрдрионианса», форвард Джимми Стюарт из «Мотеруэлла», полузащитник Джон Макдональд из «Рейнджерса» и 18-тилетний универсал из шотландского клуба «Ньютон Вилла» Дональд Маккинли. Как видно, шотландцев в «Ливерпуле» меньше не стало. Новым капитаном стал любимец болельщиков Артур Годдард.

Обновленная команда в сезоне 1909/1910 во второй раз смогла завоевать звание вице-чемпионов Англии, пропустив вперед только «Астон Виллу». Лучшим бомбардиром чемпионата стал скаузер Джек Паркинсон, забивший 30 голов в 31-м матче. Этот форвард пришел из «Бутла» еще пять лет назад, но из-за травм долгое время не мог полностью реализовать свой потенциал. Паркинсон становился лучшим бомбардиром «красных» и в следующих двух сезонах.

25.04.1914 «Ливерпуль» впервые играл в финале Кубка Англии на стадионе «Кристал Пэлас», и на глазах у короля Георга V уступил «Бернли» со счетом 0:1. В составе мерсисайдцев в тот день выступали: Кенни Кэмпбелл (пришел в мае 1911 года из клуба «Камбусленг Рейнлдерс» Глаго), капитан команды Эфроим Лонгуорт, перешедший из «Клэптона» и игравший за «красных» 18 лет (первый из игроков «Ливерпуля», кто выводил на поле сборную Англии с капитанской повязкой на руке), Роберт («Боб») Расселл Пёрселл (его купили в августе 1911 года в «Куинз Паркс»), Томас Фэйрфул и Роберт Фергюсон (оба из клуба «Тирд Ланарк»), Дональд Маккинли, Джеки Шелдон (за его переход из «МЮ» в ноябре 1913 года заплатили 300 фунтов), Том Миллер (за 400 фунтов куплен в «Гамильтон Академикал»), Артур Меткалф («Ньюкасл»), Джеймс Николл («Мидлсбро»), Билл Лэйси (пришел из «Эвертона», за сборную Ирландии провел 23 матча и забил 3 гола).

В 1915 году четверо из этого состава (Фэйрфул, Миллер, Пёрселл и Шелдон), а также три игрока «Манчестер Юнайтед» (Энох Джеймс Уэст по прозвищу «Вышибала», Сэнди Тернбулл и Артур Уолли) были заподозрены в договорном матче между «Ливерпулем» и манкунианским клубом, который состоялся 02.04.1915 на стадионе «Олд Траффорд». Букмекеры давали 8 к 1 на победу «МЮ», которому грозил вылет из первого дивизиона. «Ливерпуль» прочно обосновался в середине турнирной таблицы и за свою судьбу не волновался.

Матч завершился победой «Дьяволов» (2:0), что привело к расследованию спецкомиссии Футбольной лиги, после чего был наложен пожизненный запрет на игровую практику вышеперечисленных футболистов, уличенных в сговоре с меркантильной целью извлечения прибыли. Мало того, им запрещалась деятельность в футбольной администрации и посещение футбольных стадионов страны. У комиссии были основания подозревать и других игроков, однако доказать их причастность к сговору не удалось. А сами клубы и их руководители остались без наказаний и санкций, так как в сговоре не участвовали официальные лица. Это обстоятельство особенно огорчило «Челси», которой в итоге отстал от «Манчестера» всего на одно очко и вылетел из первого дивизиона.

Сэнди Тернбулл погиб на фронте в битве при Аррасе в апреле 1917 года и до самой смерти не избавился от позорного клейма. Остальные дисквалифицированные игроки, кроме Уэста, получили помилование от Футбольной Ассоциации в 1919 году. После того, как четверо футболистов «Ливерпуля» (Томми Миллер вскоре перешел в «МЮ») принесли публичные извинения, дисквалификации с них были сняты, в знак благодарности за службу по защите родины во время войны. А Тернбулл был прощен посмертно. Дисквалификация Уэста была снята лишь в результате всеобщей амнистии 1945 года.

Следующие успехи к «Ливерпулю» пришли после завершения Первой Мировой войны, на фронтах которой сложили свои головы и три футболиста «красных» (Джо Дайнс, Уилфрэд Бартроп и Том Грэйси), а ветеран Морис Пэрри из чемпионского состава едва спасся, пережив газовую атаку. Получил ранение и главный «заговорщик» Джеки Шелдон, сознавшийся, что именно он был инициатором встречи со своими бывшими одноклубниками в пабе «Пес и Куропатка», где за кружкой пива и было решено, что игра закончится со счетом 2:0 и в каждом тайме будет забито по голу. Мало того, в том самом матче Шелдон еще и умышленно смазал пенальти! После прощения он провел за «красных» еще 72 матча, после чего ему устроили торжественные проводы.