покупатели имеют такое же право. Сейчас общий годовой оборот GMAC доходит до 4 млрд долл. в сфере розничного кредитования и до 9 млрд долл. в кредитовании дилеров – финансировании их оптовых покупок в General Motors.

Мы пришли в этот бизнес более сорока лет назад, когда впервые возникла необходимость финансирования сбыта автомобилей. Массовое производство стало причиной массового кредитования потребителей, к которому банки тогда относились неодобрительно. Они не обращали внимания на эту потребность – я бы даже сказал, отказывались удовлетворять ее. Так что если автомобильная промышленность хотела продавать автомобили в больших количествах, нужно было найти какое-то другое решение. На момент создания компании GMAC в 1919 году не существовало поддержки потребительского кредитования на государственном уровне. Торговцы, сколько я себя помню (да и раньше, как мне рассказывали), продавали в рассрочку дома, мебель, швейные машины, пианино и другие товары, которые были слишком дороги для большинства людей, чтобы покупать их за наличные. Я думаю, что банки одалживали деньги некоторым избранным, которые к ним обращались.

То есть в целом идея потребительского кредитования не была новой. Я слышал, что банк Morris Plan начал понемногу кредитовать покупку автомобилей где-то в 1910 году и с тех пор расширял эту практику. Но кредитование потребителей для покупки автомобилей все еще было в новинку в 1915 году, когда мой друг Джон Н. Виллис (John N. Willys), президент компании Willys-Overland – одного из самых успешных производителей автомобилей в то время, уговаривал меня стать директором компании Guaranty Securities, которая предлагала кредитовать покупку автомобилей не только марки Willys, но и других марок. Это было одно из первых финансовых учреждений – если не самое первое – для кредитования покупки автомобилей. Его создание было вызвано отсутствием обычных кредитных инструментов. Я тогда впервые столкнулся с продажей в рассрочку. На тот момент у меня не было прямого интереса к этому, так как я все еще работал в Hyatt и не занимался производством или продажей автомобилей. Важную роль в создании GMAC сыграл Джон Дж. Раскоб, занимавший должность председателя финансового комитета General Motors. Я тогда был членом исполнительного комитета и поддержал эту идею.

Официально о создании компании GMAC Дюран заявил в письме первому президенту GMAC Дж. Эмори Хаскелу от 15 марта 1919 года:

«Масштабы бизнеса создали новые проблемы для финансирования. И для решения этих проблем, похоже, существующим банковским учреждениям недостает гибкости.

Постоянно растущий спрос на нашу продукцию, особенно на легковые и коммерческие автомобили, привел к тому, что дилерам стало очень трудно обеспечить те размеры банковских ссуд, которые позволили бы справиться с объемами продаж, на которые мы вышли. Мы пришли к выводу, что корпорация General Motors должна помочь в решении этих проблем. Поэтому мы создаем компанию General Motors Acceptance Corporation, ее задача – дополнять местные источники кредитования в размере, необходимом для обеспечения полноценного развития бизнеса наших дилеров».

Несколько слов об особенностях мировоззрения банкиров и производителей в тот период. Я полагаю, банкиры представляли себе автогонщика Барни Олдфилда (Barney Oldfield) и воскресные прогулки в ландо по бульварам, то есть они воспринимали автомобиль как спорт и развлечение, а не как величайшую революцию в перевозках со времен появления железных дорог. Они считали, что распространять потребительское кредитование на обычных людей слишком рискованно. Кроме того, у них были моральные возражения против кредитования предметов роскоши, похоже, они полагали, что любое стимулирование потребления препятствует экономности и процветанию. Поэтому автомобили продавались розничным покупателям в основном за наличные.

Дистрибьюторам и дилерам нужно было расширять собственные источники финансирования далеко за пределы личного капитала, дополненного депозитами клиентов и банковским кредитом. Изначально, когда у дистрибьюторов были контракты на большие территории и они могли торговать за наличные, с этим все было хорошо – они достаточно просто удовлетворяли свои финансовые потребности. Однако бизнес развивался, производители продолжали требовать оплаты поставок, и у дилеров образовался дефицит средств даже на обеспечение запасов, не говоря уже о розничных продажах в рассрочку.

В результате в 1915 году, за восемь лет до того, как автомобильная промышленность стала самой крупной отраслью в США по объемам продаж, ее система сбыта не располагала штатной структурой кредитования розничных продаж – за исключением обычных банковских каналов, которых оказались недостаточно. Автомобильной промышленности предстояло создать собственную кредитную структуру.

Сегодня кредитуется значительный объем дилерских запасов, и около двух третей всех новых и подержанных автомобилей в США покупаются в рознице в рассрочку. Беспокойство тех, кто сомневался в надежности потребительского кредитования, оказалось безосновательным.

Что касается компании GMAC, убыточность по долговым обязательствам при покупке в рассрочку с 1919 по 1929 год составила примерно треть процента розничного товарооборота. Я говорю только о результатах работы GMAC, но не об убытках дилеров после изъятия автомобиля за неплатежи. В 1930 году этот коэффициент вырос до половины процента, в 1931 году – до шести десятых процента, и в 1932 году составил пять шестых процента. В 1933 году убыточность составляла приблизительно одну пятую процента. То есть даже в худшие времена Великой депрессии доля потерь никогда не достигала одного процента объема, что является впечатляющим свидетельством надежности системы и честности покупателей.

Когда мы начали внедрять систематическое финансирование сбыта и продаж товаров General Motors, то не подозревали, что наша система кредитования подвергнется такой суровой проверке, как Великая депрессия, и с честью выдержит испытание. Оценив предполагаемые риски, мы решили, что кредитование оптовых и розничных продаж наших товаров будет способствовать повышению спроса на автомобили.

Сегодня GMAC напрямую или через дочерние компании работает в США, Канаде и ряде стран за океаном. Компания GMAC создавалась и до сих пор работает только для обеспечения кредитования дилеров и дистрибьюторов General Motors, ее деятельность всегда ограничена только финансированием продаж новых и подержанных автомобилей ее партнерами.

После нескольких лет экспериментов научно-исследовательского центра General Motors мы открыли вещество, способное повысить октановое число топлива. Мы получили решение проблемы, а мир – важное изобретение.

Компания GMAC обеспечивает финансирование как оптовых, так и розничных сделок. Что касается оптовых продаж, GMAC предлагает дилерам General Motors возможность сделать запасы товаров General Motors в обмен на расписку или другой обеспечительный документ. Дилер получит право собственности на товар при оплате соответствующего обязательства, тогда товар может быть продан в рознице. Если же дилер не сможет выплатить свой долг по требованию или не будет соблюдать другие согласованные условия, GMAC имеет право забрать товар обратно.

С 1919 по 1963 год GMAC кредитовала дистрибьюторов и дилеров, но не потребителей, на покупку