де Ла Тремуйль, принцесса де Урсен, французская вдова испанского гранда, помогла девушке-королеве добиться брака и власти. Амбициозная, но тактичная, она на десятилетие стала силой, стоящей за троном. Она не могла полагаться на красоту, ведь в 1701 году ей было уже пятьдесят девять, но она давала знания и тонкость, которых не хватало королеве, а после 1705 года она определяла политику. В 1714 году Мария Луиза в возрасте двадцати шести лет умерла, и Филипп, который научился преданно любить ее, погрузился в болезненную меланхолию. Мадам дез Урсен решила спасти свою власть, организовав его брак с Изабеллой (Елизаветой) Фарнезе, дочерью герцога Одоардо II Пармского и Пьяченцского. Она отправилась встречать новую королеву на испанскую границу, но Изабелла грубо приказала ей покинуть Испанию. Она удалилась в Рим и умерла восемь лет спустя в богатстве и забвении.

Изабелла не признавала, что Ренессанс закончился; она обладала всей силой воли, остротой ума, огнем темперамента и презрением к угрызениям совести, которыми отличались женщины, а также мужчины, доминировавшие в Италии XVI века. Она нашла в Филиппе человека, который не мог принять решение и который не мог спать в одиночестве; их постель стала ее троном, с которого она управляла нацией, руководила армиями и завоевывала итальянские княжества. Она почти ничего не знала об Испании и никогда не принимала испанский характер, но она изучала его, знакомилась с нуждами страны, и король был удивлен, обнаружив, что она так же информирована и находчива, как и его министры.

В первые годы своего правления Филипп с помощью Жана Орри и других французских помощников реорганизовал правительство по образцу Людовика XIV: централизованная и проверяемая администрация и финансы, с обученной бюрократией и провинциальными интендантами, все под законодательной, судебной и исполнительной властью королевского совета, который здесь назывался Консехо де Кастилья. Коррупция уменьшилась, расточительность была сдержана - за исключением строительных операций короля. К этим французским министрам в 1714 году присоединился способный и амбициозный итальянец, абате Джулио Альберони, чья энергия заставила испанцев содрогнуться. Сын садовника из Пьяченцы, он попал в Испанию в качестве секретаря герцога де Вандома. Он был первым, кто предложил Изабеллу Фарнезе в качестве второй жены Филиппа; благодарная, она облегчила ему путь к власти. Вместе они держали короля подальше от дел и от любых советов, кроме своих собственных. Вместе они планировали укрепить вооруженные силы Испании и с их помощью вытеснить австрийцев из Италии, восстановить испанское господство в Неаполе и Милане и возвести на герцогские троны сыновей дальновидной Изабеллы.

Альберони дал пять лет на подготовку. Он заменил на руководящих постах титулованных медлительных людей со способностями среднего класса, обложил духовенство налогами и посадил в тюрьму непокорных священников;13 Он списал на металлолом изношенные суда и построил более совершенные; создал крепости и арсеналы на побережье и границах; субсидировал промышленность, открыл дороги, ускорил коммуникации, отменил налоги с продаж и дорожные сборы. Британский посол в Мадриде предупреждал свое правительство, что еще несколько лет таких достижений - и Испания станет опасной для других европейских держав.14 Чтобы успокоить эти опасения, Альберони сделал вид, что собирает силы для помощи Венеции и папству против турок. Действительно, он отправил шесть галер Клименту XI, который наградил его красной шапкой (1717). "Испанская монархия, - писал Вольтер, - вновь ожила при кардинале Альберони".15

Ему было предоставлено все, кроме времени. Он надеялся добиться согласия Франции и Англии на испанские цели в Италии и предлагал взамен существенные уступки, но неосторожный король испортил эти маневры, заявив о своем желании сменить Филиппа д'Орлеана на посту правителя Франции. Филипп выступил против Фелипе и присоединился к Англии и Объединенным провинциям, заключив договор о сохранении территориальных договоренностей, закрепленных Утрехтским договором. Австрия нарушила этот договор, заставив Савойю отдать ей Сицилию в обмен на Сардинию. Альберони протестовал против того, что таким образом в Средиземноморье появляется держава, глава которой все еще претендует на корону Испании. Проклиная неоправданное ускорение событий, он смирился с преждевременной войной. Его новорожденный флот захватил Палермо (1718), а его войска вскоре поставили всю Сицилию под контроль Испании. После этого Австрия объединилась с Англией, Францией и Голландией в четверной союз против Испании. 11 августа 1718 года английская эскадра под командованием адмирала Бинга уничтожила испанский флот у берегов Сицилии; лучшие испанские войска были скованы на этом острове, в то время как французские армии вторглись в Испанию. Филипп и Изабелла потребовали мира; он был заключен при условии изгнания Альберони. Он бежал в Геную (1719), пробрался в замаскированном виде через удерживаемую австрийцами Ломбардию в Рим, принял участие в конклаве, избравшем Иннокентия XIII, и умер в 1752 году, в возрасте восьмидесяти восьми лет. 17 февраля 1720 года испанский посланник подписал в Лондоне договор, по которому Филипп отказывался от всех претензий на трон Франции, Испания передавала Сицилию Австрии, Англия обещала вернуть Испании Гибралтар, а союзники обязались передать потомству Изабеллы право наследования Пармы и Тосканы.

В калейдоскопе международной политики союзники вскоре становятся врагами, а враги могут формально стать друзьями. Чтобы закрепить мир с Францией, Филипп в 1721 году обручил свою двухлетнюю дочь, Марию-Ану-Викторию, с Людовиком XV и отправил ее во Францию (1722). Но в 1725 году Франция отправила ее обратно, чтобы Людовик мог жениться на женщине, которая сразу же возьмет на себя задачу родить ему наследника. Оскорбленная Испания заключила союз с Австрией; император Карл VI обещал помочь вернуть Гибралтар; когда испанская армия попыталась взять этот бастион, австрийская помощь не пришла; попытка провалилась, и Испания не только заключила мир с Англией, но и вернула ей монополию Asiento на продажу рабов в испанские колонии; взамен Британия обязалась посадить сына Изабеллы дона Карлоса на герцогский трон Пармы. В 1731 году Карлос и шесть тысяч испанских солдат были доставлены в Италию в сопровождении английского флота. Австрия, чтобы заручиться поддержкой Англии и Испании в вопросе восшествия Марии Терезии на императорский престол, уступила Карлосу Парму и Пьяченцу. В 1734 году Карлос выдвинулся в Неаполь. Триумф Изабеллы был завершен.

Однако Филипп погрузился в меланхоличное настроение, которое после 1736 года то и дело переходило в безумие. Он забился в угол своей комнаты, думая, что все, кто входит, хотят его убить. Он не хотел есть, боясь быть отравленным. Долгое время он отказывался вставать с постели и бриться. Изабелла испробовала сотню способов вылечить или успокоить его; все они оказались безуспешными, кроме одного. В 1737 году она уговорила Фаринелли приехать в Испанию. Однажды вечером в апартаментах, примыкающих к королевским, она устроила