По результатам этих боевых походов Дениц становится кавалером высшей награды Второго рейха — Рыцарского креста дома Гогенцоллернов.

После капитуляции Германии в 1918 г. Дениц оказался в английском плену. Возвратившись из плена в июле 1919 г., он сразу же пришел в отдел кадров штаба ВМФ (в г. Киле) и получил назначение в надводный флот; с 1920 по 1924 г. командовал эсминцем на Балтике.

В 1924 г. получает назначение в Главный морской штаб в Берлине в непосредственное подчинение Редера. Редер проницательно написал, давая ему характеристику, что корветтен-капитан К. Дениц «усердный, находчивый и честолюбивый офицер, профессионал высокой квалификации со своим умом и задатками лидера». После службы под командованием Редера Дениц был назначен командующим флотилией эсминцев, а потом — на должность начальника штаба военного округа с присвоением звания фрегаттен-капитана (капитана 2-го ранга). С вводом в строй новых надводных кораблей потребовались опытные офицеры на должности командиров. Дениц получает назначение командиром крейсера «Эдман».

В 1935 г. он совершает длительное плавание в Индийский океан вокруг Африки. Вернувшись в июле 1935 г. в Вильгельмсхафен (Северное море), он в соответствии с платном командования ВМФ намеревался снова уйти в длительное и интересное плавание на Дальний Восток. Планировалось посещение Индии, Японии, Китая, Австралии. Но этим планам не суждено было сбыться. Неожиданно на борт «Эдмана» прибыл главнокомандующий (тогда он имел звание генерал-адмирала) Ре-дер. Пригласив на «Эдман» командира крейсера «Карлсруэ», тоже вернувшегося из длительного плавания в один день с «Эдманом», Редер огласил свое решение: командир «Карлсруэ» капитан 1-го ранга Лютьенс, тоже строивший планы относительно очередного интересного похода в Северную и Южную Америку, получил назначение начальником отдела кадров офицерского состава главного командования ВМФ, а на Деница была возложена обязанность по организации подводных сил (Лютьенс впоследствии станет адмиралом и погибнет в мае 1941 г. на линейном корабле «Бисмарк»).

Получив назначение на должность командующего подводными силами, К. Дениц представил Редеру свой план строительства подводного флота, свою теорию «тоннажной войны» и разработанную им тактику «волчьих стай».

Теория (стратегия) «тоннажной войны» заключалась в том, что немецкие подводные лодки должны ежемесячно топить суда общим водоизмещением, превышающим тоннаж, который противник за этот период может спустить на воду. Изучив возможности судостроительной промышленности Франции и Англии, Дениц сделал вывод, что «порогом» потопленного тоннажа должно быть 800 тыс. тонн в месяц. Для выполнения этой задачи необходимо не менее 100 подводных лодок — на переходе в районы патрулирования и обратно и 100 — на базе на профилактике, ремонте, пополнении запасов и оружия. Таким образом, «Кригсмарине» должна иметь 200 подводных лодок.

Редер одобрил все идеи Деница. Вопреки мнению министра обороны Гитлер одобрил план строительства 300 подводных лодок к … 1942 г.

Наращивая количество подводных лодок, уже к 1937 г. командование ВМФ организует 3 флотилии подводных лодок. Дениц продолжает усиленную боевую подготовку подводных сил. Проведя крупное учение по использованию «волчьих стай», Дениц убеждается в эффективности разработанной им тактики, В учении участвовало 15 подводных лодок, разбитых на 5 групп. Вытянувшись в линию на несколько сот миль, они своевременно обнаружили, перехватили и «разгромили» конвой.

Получив прекрасный результат проведенных учений, неудовлетворенный медленным наращиванием подводного флота, получив отказ начальника морского штаба адмирала О. Шнивинда, Дениц через главкома гросс-адмирала Редера получает разрешение на встречу с Гитлером. Он обосновывает свою теорию «тоннажной войны», докладывает о результатах использования тактики «волчьих стай», обосновывает необходимость быстрейшего наращивания количества подводных лодок. Но неожиданно получает ответ Гитлера: «Германия ни при каких обстоятельствах не станет воевать с Англией, ибо такая война принесет гибель Германии».

Приближался сентябрь 1939 г. Ни у кого не было сомнений, что после ввода войск Германии 15 марта 1939 г. на территорию Чехословакии, ликвидации Чехословакии как независимого государства, подвергнется нападению и Польша. 1 сентября 1939 г. немецкие войска вторглись в Польшу. Это положило начало Второй мировой войне.

К началу Второй мировой войны «Кригсмарине» имели в своем составе 57 подводных лодок, 2 линейных корабля («Тирпиц» и достраивающийся «Бисмарк»), 2 линейных крейсера и 3 «карманных» линкора. Кроме того, имелось 20 эсминцев и достраивались 2 тяжелых крейсера.

В составе ВМС Англии и Франции было 22 линейных корабля, 4 линейных крейсера, 7 авианосцев, 25 тяжелых и 53 легких крейсера, около 50 эсминцев. В постройке находились еще 7 линкоров и 8 авианосцев. Общее количество подводных лодок в составе сил союзников (без США) было 120.

Таким образом, преимущество по военно-морским силам было на стороне союзников: по подводным лодкам в 2 раза, по надводным кораблям в 10 раз.

Вопреки планам стратегов Англии и Франции, уверенных в быстром и сокрушительном разгроме немецкого флота, это большое численное преимущество не превратилось в должное качество — фактическое превосходство в войне на море.

Готовясь к вторжению в Польшу и сознавая, что Англия с Францией ввяжутся неминуемо в войну, Гитлер отдает Редеру приказ на развертывание подводных лодок.

Не опасаясь в ближайшее время Советского Союза (после подписания Договора от 23 августа 1939 г.), командование «Крйгсмарине» переводит с Балтики в Северное море 19 подводных лодок.

Всего для действий в Атлантике начинает развертываться 39 подводных лодок.

Первой жертвой немецких подводных лодок во Второй мировой войне стал английский пассажирский лайнер «Атения» (по английскому названию Афин — столицы Греции).

Англия официально объявила войну Германии 3 сентября 1939 г. В это время уже более 20 немецких подводных лодок шли или уже находились у берегов Англии и Ирландии. В числе этих лодок была и ПЛ «U-30» «XIIA» серии под командой молодого обер-лейтенанта Фрица Джулиуса Лемпа, будущего кавалера Рыцарского креста.

«Атения» станет первой жертвой немецких подводных асов. И именно Лемп потопит ее в первый же день войны. Впоследствии он потопит еще линкор «Бархэм» (в конце 1939 г.), несколько других судов и кораблей Англии. Под командованием Лемпа «U-30» первой начнет базироваться в портах оккупированной Франции (в 1940 г.). 9 мая 1941 г. Лемп погибнет, будучи уже обладателем высшей награды Третьего рейха и командиром ПЛ «U-110».

Потопление «Атении» получило широкую международную огласку, хотя немецкая официальная хроника и до сей поры отвергает этот факт.

Это потопление означало, что с первого же дня войны фашистская Германия грубо нарушила предвоенные Лондонские соглашения 1930 г. Впоследствии и сама Англия, усиливая противолодочную войну, начала нарушать эти соглашения, что дало повод Германии отменить все ограничения подводной войны, взять на вооружение «Кригсмарине» лозунг «Топи их всех!».