Новгородский торг. Худ. А. М. Васнецов

В России существовали три гильдии купцов: оборот купца 3-й гильдии не превышал 5000 рублей в год, оборот купца 2-й гильдии не превышал 100 000 рублей в год, а купец 1-й гильдии (самой богатой) торговал в год более чем на 100 000 рублей.

И что характерно, розничная торговля – это не просто самая древняя, но и самая сложная форма торговой деятельности. Ведь розничный продавец должен суметь уговорить покупателя приобрести товар именно у него, да притом на устраивающих торговца условиях. Кстати, это обстоятельство побудило известного английского экономиста Джереми Бентама (1748–1832), отстаивавшего идею свободной торговли и ничем не стесненной конкуренции, заметить, что «получить товары куда легче, чем деньги».

В большинстве магазинов продается много видов товаров, которые изготавливаются разными предприятиями, в разных регионах, а зачастую и в разных странах. Как же владельцу магазина удается собрать все эти товары у себя на полках?

Поначалу эта задача решалась розничными торговцами во всем мире крайне просто: они брали большую корзину и с ней обходили на базаре прилавки своих коллег. Взяв у каждого по несколько единиц определенного товара, они несли эту корзину к себе в лавку и уже там продавали в розницу. Но, по мере того как люди осваивали производство разнообразных благ и, соответственно, покупателей начинал интересовать все более широкий круг товаров, жизнь розничных торговцев усложнялась. Уже не на всяком базаре удавалось найти продавцов каждого из тех товаров, которые хотелось иметь на прилавках своей лавки.

Можно было, конечно, напрямую договориться с изготовителями товаров. Но тогда каждому изготовителю приходилось иметь дело с множеством розничных торговцев, а каждому владельцу магазина – с большим числом изготовителей товаров. Иными словами, между производителями и торговцами устанавливались многочисленные прямые связи.

В этом случае торговцы были вынуждены заключить с изготовителями множество соглашений (сделок) о доставке товаров в магазины.

Но, как оказалось, ту же самую задачу можно было решить значительно проще. Например, воспользовавшись услугами посредников, которые представляли бы изготовителей в отношениях с розничными торговцами. И тогда поставки товаров в торговые точки стали осуществляться совсем по-иному.

У разных изготовителей товары закупал теперь оптовый торговец, и уже его заботой было организовать поставку каждому розничному торговцу именно тех товаров, которые тот хотел бы иметь у себя на прилавке. В результате количество связей (соглашений о поставках) между изготовителями и торговцами существенно снизилось.

Но сокращение числа соглашений о поставках товаров не единственное и не самое важное из того, что смогла обеспечить оптовая торговля. Главное – она позволила облегчить и ускорить продажу товаров, привезенных в большом количестве на продажу из других регионов и стран.

Точно такая же логика удобства и выгоды заставила и производителей товаров обратиться к услугам оптовых торговцев. Им тоже хотелось как можно быстрее вернуть себе потраченные на изготовление деньги, без которых они не могли купить все необходимое для выпуска следующих партий товаров. И чтобы побыстрее решить эту задачу, производители были готовы уступить свою продукцию оптовым торговцам со скидкой. А уж о том, как сбыть товары конечным покупателям, должны были позаботиться сами оптовики.

В результате в выигрыше оказались все: изготовители быстрее возвращали затраченные на производство товаров деньги и получали свой доход, пусть и уменьшившийся на величину оптовых от продажи товара по цене, превышающей ту, что они сами уплатили изготовителям, извлекали свою прибыль, которая становилась их собственным доходом.

Именно такая организация связей торговцев и производителей товара оказалась не просто самой выгодной, но и единственно возможной, когда промышленность вступила в стадию массового производства.

Между тем как массовое, так и любое иное производство, да и вообще любая коммерческая деятельность становятся возможны только тогда, когда компании (фирме) удается собрать воедино все необходимые виды ресурсов: труд, капитал, землю, предпринимательские способности и т. д.

Но откуда компания (фирма) берет все это?

Ответ вроде бы прост: все это приобретается на рынках факторов производства. И одним из важнейших факторов тут является денежный капитал, на который можно приобрести капитал физический.

Поиск способов решения этой проблемы в конечном итоге привел человечество к созданию особого рынка, на котором покупаются именно денежные средства для коммерческой деятельности. То есть люди пришли к созданию рынка денежного капитала, или финансового рынка.

Покупателями на этом рынке являются все, кому временно не хватает денег для развития своей деятельности, начиная от предпринимателей и кончая даже правительством.

Но кто продавец на этом рынке?

Эту роль исполняют владельцы сбережений, и они действуют через посредников, в роли которых выступают банки и другие организации, специализирующиеся на операциях с денежными средствами.

Таким образом, финансовый рынок – это совокупность экономических отношений между участниками сделок (продавцами, покупателями, посредниками) по поводу купли-продажи финансовых активов и финансовых услуг. Проще говоря, это рынок, на котором продаются финансовые ресурсы, необходимые для организации деятельности компаний (фирм).

Финансовые ресурсы нужны для инвестиций, то есть для вложений. А основным источником инвестиций являются сбережения. Соответственно, сбережения – это часть доходов после оплаты всех расходов, связанных с текущим потреблением.

Как видно из самого определения этого термина, сбережения могут возникать только у тех, кто получает доходы. Следовательно, все сбережения в конечном итоге принадлежат компаниям (фирмам), семьям и отдельным людям. Но сбережения могут образовываться и у государства. Например, в России такие сбережения государства в форме Стабилизационного фонда, созданного в 2004 году, на 1 января 2005 года составляли 522,3 млрд рублей. В 2008 году Стабилизационный фонд был разделен на два фонда, которые в 2018 году были вновь объединены в Фонд национального благосостояния. Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) России за 2020 год увеличился в рублях на 5,773 трлн – до 13,546 трлн. Это эквивалентно 11,7 % ВВП, прогнозируемого на 2021 год.

Создавая сбережения, все – и люди, и компании (фирмы), и государство – ограничивают текущее потребление ради увеличения будущего потребления или решения проблем, которые могут возникнуть по той или иной причине.