бизнесы имеют высокий фактор риска. А остальные 99 процентов бизнес-планов и предложений отправляются прямиком в мусорную корзину. Венчурные бизнесмены не имеют ни малейшего желания терять деньги ради своих клиентов.

Три требования венчурного капитала

Венчурные бизнесмены инвестируют в новый бизнес только в том случае, если последний обладает тремя характеристиками. Во-первых, он должен иметь подтвержденные достижения. Данный бизнес должен, по крайней мере, два года успешно функционировать на рынке. На данной стадии владелец бизнеса может обращаться к венчурному бизнесмену за деньгами для расширения бизнеса и завоевания большего сегмента рынка.

Во-вторых, предприниматель или владелец бизнеса обязан предоставить полный бизнес-план. На составление подробного бизнес-плана может уйти от двух до шести месяцев, или около 100–300 часов. Если вы закажете его независимому консультанту, оно обойдется вам в 25–50 тысяч долларов. Венчурный бизнесмен даже не станет разговаривать с предпринимателем, у которого нет четкого, подробного и полного бизнес-плана, в котором предприниматель хорошо ориентируется, и может объяснить, страницу за страницей, цифру за цифрой.

Наконец, третья составляющая, и часто самый важный фактор, который учитывают венчурные бизнесмены, принимая решение о вложении денег в ваш бизнес, – это наличие компетентной управленческой команды. Сегодня венчурные бизнесмены обращают самое пристальное внимание именно на опыт менеджеров.

Лучше поискать другой источник финансирования, если, по каким-либо причинам, вам нечем похвастаться. Например, ваш бизнес не имеет никаких достижений, или у вас нет готового и внятного бизнес-плана, из которого было бы видно, на что будут потрачены инвестированные деньги. А может, вы не сумели набрать компетентную и опытную команду менеджеров. Венчурного капитала вам не видать.

Консультирование в «Управлении по делам мелких фирм»

Вы всегда можете обратиться в «Управление по делам мелких фирм» («Small Business Administration» – SBA). SBA рассматривает бизнес-планы только в качестве, так называемого, «последнего кредитора в критической ситуации». То есть, SBA принимает на рассмотрение бизнес-планы, и заявки на предоставление ссуды, когда вам отказали, по крайней мере, два других банка или финансовых учреждения.

Однако есть и положительный аспект. Даже если вам будет отказано в предоставлении ссуды, сотрудники помогут вам в управлении бизнесом, поскольку SBA является государственной организацией. Вам будут предоставлены консультации по низким расценкам, иногда даже бесплатно. SBA также издает множество книг, брошюр, буклетов, которые могут оказаться полезными в развитии маркетинга, финансирования, продажи, и в прочих аспектах вашего бизнеса. SBA помогло многим мелким и средним компаниям.

Обращайтесь за содействием к компаниям, инвестирующим в малый бизнес

В качестве инвесторов могут выступать и компании, инвестирующие в малый бизнес (SBICs). Это рисковые компании, инвестирующие деньги в мелкие перспективные бизнесы. Они похожи на венчурные компании в том, что для принятия решения им требуется наличие определенных достижений.

И венчурные компании, и компании, инвестирующие в малый бизнес, потребуют долю в вашем бизнесе. Зачастую они требуют контрольный пакет акций, 51 процент или больше. Если вы не будете выполнять пункты своего бизнес-плана и получать планируемую прибыль, они могут получить контроль над вашим бизнесом, заменить вас компетентным руководителем и повысить объем продаж и прибылей.

Публичная оферта (предложение)

Получить требуемые деньги вы можете с помощью публичной оферты. В период расцвета доткомов, многие компании выходили на рынок, продавая акции и, получая огромные деньги еще до того, как производили или продавали хоть один продукт. Они получили название «преддоходные» компании. Подобный вид инвестирования – объявление публичной оферты (предложения) до создания крепкого и отлаженного бизнеса – не имел места ранее и, наверное, не будет иметь в будущем.

Как правило, публичная оферта требует наличия конкретных достижений, рентабельности на протяжении нескольких лет. Обязательных проверенных финансовых отчетов. Публичная оферта проводится брокерской фирмой, которая занимается практически всеми нюансами и вопросами, после чего предлагает акции широкой публике и своим клиентам.

Коэффициент «цена/доход»

Превращение частной компании в общественную представляет собой в Соединенных Штатах один из самых быстрых способов стать богатым. Создав развивающийся бизнес со стабильно возрастающими прибылями, вы можете продавать свои акции широкой публике кратно числу этих прибылей. Например, последние 50 лет, средний коэффициент «цена/доход» компаний, входящих в индекс S&P 500, равнялся 15:1, с различными колебаниями.

Это означает, что если ваша компания получает ежегодно 1 миллион долларов прибыли, то фондовая биржа оценит компанию в 15 миллионов, и вы можете устанавливать стоимость акции, исходя из данной оценки.

Если, на фондовом рынке, покупатели сочтут, что у вашей компании имеются стабильные перспективы роста и рентабельности в будущем, они часто готовы заплатить за акции в 20 или 30 раз больше. В разгар доткомов компании, фактически не имеющие прибылей, продавались в 300 раз дороже ожидаемых прибылей. Искушенные инвесторы были готовы платить неприлично огромные суммы денег, основываясь на самых оптимистичных и радужных проектах. Однако эти дни давным-давно канули в Лету.

Требуется максимальная подробность

Иногда продавать акции можно частным образом индивидуальным инвесторам, которые согласятся инвестировать в вашу компанию. Так или иначе, инвесторы потребуют от вас максимально полного отчета о компании. А это означает следующее: независимые эксперты с дотошной тщательностью будут изучать, и оценивать любое слово и цифру, указанные в финансовых отчетах и проектах, включая каждый момент вашей истории становления и развития. Инвесторы должны убедиться: все, что вы говорите, истинная правда.

Самое примечательное в частной продаже акций это то, что она обеспечивает спрос на ваши акции. Вы можете продать около 30–40 процентов акций, когда компания начинает расти, и вы превращаете ее в общественную, открыто продавая акции. Оставшиеся акции будут оценены в зависимости от рыночной стоимости этих 30–40 процентов. Далее вы можете получать займы под залог своих акций, финансировать компанию за счет собственных средств и даже приобретать другие компании, при помощи все тех же акций.

Финансирование поставщиком

У вас есть еще один вариант – так называемое «финансирование поставщиком». Многие компании, снабжающие вас товарами и услугами, могут предоставить вам отсрочку платежа. Если вы пользуетесь уважением поставщиков и имеете высокий кредитный рейтинг, они отсрочат оплату на 60 или 90 дней. Это дает вам возможность приобретать товары или услуги, даже сырье, и производить продукты, которые вы уже продали своим клиентам, выручать за них деньги и расплачиваться с поставщиками до того, как наступает срок платежа.

Имея хороший кредит, человек может создать бизнес, заключить сделки и получить прибыль задолго до того, как придет время платить за уже проданные товары и услуги.

Умение добиться этого, во многом зависит от вашего характера, репутации, кредитного рейтинга и уверенности в вас вашего поставщика.

Хорошие источники кредита

Обратите внимание на важный момент: мелкие и новые компании предоставляют кредит с