Товарное производство на большей части Волжской Болгарии не было развито. Устраивались ярмарки, некоторые из них пользовались широкой мировой известностью, к примеру, как ярмарки на рынке Ага базар в городе Болгар.

Процесс отделения города от деревни, начавшийся в раннем периоде исторического развития государства Волжская Болгария, продолжался всем ходом его формирования и фактически был прерван уничтожением государства завоевателями в 1236 году. Ремёсла и промыслы в Волжской Болгарии превращались в особые сферы трудовой деятельности, которые требовали специализации производства, создания благоприятных профессиональных, рыночных, личных условий.

Формирование господствующего класса феодалов, государства и церковной организации, с их институтами и учреждениями, вещным миром, военно-стратегическими сооружениями и т. д., стимулировали развитие профессиональных ремесел и промыслов, практики найма, чеканки монеты и денежного обращения, средств сообщения, торговых связей, торгового и купеческого права, таможенной службы и пошлинной системы. Не менее важно было и то, что города становились резиденциями царя, князей и крупных феодалов. Подъем сельского хозяйства в государстве позволял прокормить большое число людей, занятых ремеслом и торговлей. Это явилась предпосылкой для выделения в качестве отдельных каст торговцев и ремесленников.

В дальнейшем на первый план вышли политические функции городов, такие как административные центров, резиденций, укреплений (крепости). Отдельные города, особенно Болгар и Сувар, являлись крупными центрами посреднической торговли.

Самыми известными городами государства Волжская Болгария были города Болгар (Великий Болгар) и Сувар. Эти города до завоевания государства татаро-монголами пользовались всемирной славой как центры мировой торговли. Название города Болгар связывают с этнонимом болгары. Наиболее ранние болгарские поселения на территории современного Болгара возникли в IX столетии. Самые ранние укрепления X в. были сооружены в устье Малого Иерусалимского оврага из-за его близости к Волге, а также на центральном плато городища. Причиной создания укреплённого болгарского поселения на высоком берегу Волги у слияния её с Камой видится в удобном расположении, которое позволяло контролировать значительную территорию. Ещё одним толчком к его созданию послужило возникновение Ага-Базара – важнейшей торговой площадки Волжской Болгарии. По мнению академика В. Л. Янина, «на всём протяжении восточной торговли с конца VIII до начала XI века единственными воротами, через которые шла торговля Руси с Востоком, фактически был Болгар». С 10 века заслуженной славой пользовались болгарские мастера – ювелиры, каменщики, кожевенники, кузнецы. Болгарские ювелирные изделия, болгарские кожи, меха, мёд, болгарская кольчуга были известны во многих странах и пользовались там большим спросом. Болгарские купцы вели обширную торговлю со многими странами Европы и Азии. В свою очередь, торговцы из Китая, Багдада, Дамаска, Испании, Скандинавии приезжали на ежегодную всемирную ярмарку в Болгар. Многие иностранные торговые концессии имели в городе свои слободы и улицы.

До монгольского завоевания в 1236 году город являлся одним из центров внешней торговли государства Волжская Болгария. Город был завоёван и сожжён в 1236 году в ходе общемонгольского Западного похода, возглавляемого вторым правителем улуса Джуди Бату, и прекратил свое существование как столица государства Волжская Болгария.

Сувар город в государстве Волжская Болгария, который был основан племенем суваров не позднее IX века, и существовал до 1236 года. Разрушен в 1236 году в ходе общемонгольского Западного похода, возглавляемого вторым правителем улуса Джуди Бату, и больше не восстанавливался. В Суваре были развиты ремёсла и торговля (с Ираном, Хорезмом, Византией, Русью, Грузией), чеканилась (X в.) монета. Население занималось также земледелием и скотоводством. В сочинениях восточных авторов он упоминается, наряду с городом Болгаром, еще в 920-х годах. По сведениям арабского географа Абу Заида ал-Балхи, в Суваре, количество жителей которого достигала 10 тысяч человек, находилась «главная мечеть». Существует взгляд, то город сувар являлся центром обособленного княжества Сувар. Однако, это утверждение ни археологическими данными, ни историческими источниками не подтверждены. Чеканка монет в Суваре не свидетельствует о том. что город Сувар с момента своего возникновения и практически до конца Х столетия являлся центром обособленного княжества – политически независимого от государства Волжской Болгарии.

В жизни государства Волжская Болгария к концу XII века наметилась концентрация торгово-ремесленного населения в городах либо городских предместьях, что превращало в известной мере уже на этом этапе административные центры государства в центры ремесла и торговли. Среди селившихся там людей немалый удельный вес принадлежал «служилому» населению, совмещавшему, по-видимому, производство нужных для потребностей людей господствующего класса изделий с производством их на продажу представителям иных слоев населения. Наряду с ними там жили и свободные ремесленники – выходцы из сельских общин, мелкие странствующие торговцы того же происхождения, наконец, служащие царя и феодалов, продававшие на торге собранные для них продукты или изделия. Все эти люди разного правового статуса и материального положения находились под прямой юрисдикцией царской администрации. Особое положение занимали по размеру весьма небольшие и характерные лишь для самых крупных городов Болгар, Сувар, Биляр (куда в XII в. была перенесена столица из-за набегов и грабежей Болгара со стороны русских земель), Жукотин («Липовая гора»), Ошель, Кашан, Керменчук, Муромский городок, Золотаревка и др. поселения иноземных купцов, участвовавших в далекой транзитной торговле на путях, ведущих с запада Европы на Восток и наоборот.

Ранние этапы формирования (до начала 10 века) государства Волжская Болгария могут быть представлены лишь схематично, так как письменные источники очень неполны и отрывочны, а данные археологии не всегда могут быть однозначно интерпретированы. Период VIII–IX вв. следует определить как период постепенного формирования публичной власти на базе ранее возникших (в составе Гуннской державы) союзов болгарских племен. Вероятно, эти союзы уже можно рассматривать как первые, еще очень примитивные государственные организации. В этих союзах большую роль принадлежала родоплеменной знати. Институт царской власти во многом зависел от племенных обычаев и традиций болгар, на которые опиралось и могущество знати. Степень подчинения населения власти была сравнительно невелика. В Волжской Болгарии продолжался процесс дальнейшего разрушения традиционных болгарских племенных структур, уход со сцены родоплеменной знати как особого социального слоя, усиление царской власти, опиравшейся на дружину. Эти процессы сопровождались углублением социальной дифференциации (что видно отчетливо, в частности, по различиям погребального инвентаря) и созданием системы укрепленных городов (пришедших на смену центрам племенных княжеств) – ярко выраженных центров военно-административной власти. Уже это позволяет заключить, что в рамках раннефеодального государства Волжская Болгария степень подчинения населения государственной власти должна была резко возрасти.