запомните, пожалуйста, это правило: начните с малого. И здесь было бы уместно вспомнить о классе инвестиционных идей, которые можно охарактеризовать как «сегодня хорошо – хорошо будет и завтра».

Как уже было сказано, основная масса таких инвестиционных идей связана с пассивным инвестированием. Сложилось такое представление, что это, как правило, вложения в индекс S&P 500 либо в его комбинацию с какими-нибудь облигациями. Эта история кочует из одной книги в другую. Для начала и это неплохо, но здесь для частного инвестора важно, какие цели он сформулировал, применив второе правило.

Что нужно именно вам? Если ваша задача – получение регулярного дохода, то, поверьте мне, не стоит искать какую-то супербиотехнологическую компанию, у которой в запасе есть несколько «блокбастеров» для лечения той или иной болезни. Конечно, в случае успеха вы можете приумножить свой капитал в несколько раз, но есть и вероятность потерять все. Эти инвестиции не для вас.

Поэтому очень важно помнить, зачем вы это делаете. Например, в последние годы люди, которые искали консервативные и не очень рискованные вложения, вполне могли бы остановиться на компаниях типа Coca-Cola, PepsiCo и McDonald’s.

За пять лет благодаря росту акций Coca-Cola можно было увеличить капитал на 29 %, а благодаря котировкам бумаг PepsiCo – на 45,5 % (см. раздел 1.1). И это без учета примерно 3 % доходности за счет годовых дивидендов. Человек, который хочет спать спокойно и понимает, почему сладкая газировка всегда будет востребована, имеет все основания считать, что он поступил правильно, купив эти акции. Да, здесь нельзя говорить о том, что вы сильно увеличите свой капитал, но это нормальный консервативный подход.

Ваши инвестиционные идеи должны исходить из ваших потребностей, из возможностей личного или семейного капитала, из того, чего вы хотите достичь. И пусть за это же время акции Apple выросли почти на 120 % – это не должно у вас вызвать никакой зависти, никаких разочарований в своих инвестиционных идеях. Вы должны четко понимать: в данном случае бумаги Apple – это не для вас, как и акции других технологических компаний. Такой уровень риска вам пока не по зубам.

Говоря о необходимости начинать с малого, важно понимать, что во многих семьях могут быть задачи накопления денег на те или иные цели. Какие здесь возможны идеи? Человек должен искать стратегии, которые помогли бы ему решить конкретную задачу.

При накоплении вы должны понимать срок и риски, понадобятся ли вам эти деньги раньше времени или нет, можете ли вы себе позволить регулярно откладывать средства. Может, для кого-то сохранность денег окажется важнее, и тогда он будет вынужден отдать предпочтение банковскому депозиту, а кто-то решит вложиться в накопительные страховые программы.

Иной, допустим, копит на высшее образование для ребенка. Поскольку его дочери нет еще и годика, у него в запасе 16–17 лет. В этом случае вряд ли нужно копить деньги, используя лишь банковские депозиты. Здесь, вполне возможно, стоит искать инвестиционные идеи. Почему бы не вложиться в те же биотехнологические индексы или другие рискованные инструменты, которые в долгосрочной перспективе дают большой рост? А может, вам будет спокойнее, если вы скомбинируете агрессивные инструменты и что-нибудь более консервативное?

Здесь нет четких, обязательных к исполнению правил. Есть ваша задача, есть инвестиционные инструменты, есть возможность получить консультацию у профессионала – решение в любом случае остается за вами.

Правило № 4

Учитесь у гуру, но всегда идите своей дорогой

Те, кто читает зарубежные деловые издания и следит за финансовыми новостями, в курсе тех или иных «телодвижений» инвестиционных гуру. В принципе, большие события на этом поле видны из многих точек обзора. Однако для тех, кто хочет всерьез отслеживать, куда идут деньги «атлантов», есть множество полезных ресурсов, где концентрируется эта информация. Если у вас есть время и желание, то со всем этим можно ознакомиться и, безусловно, в той или иной степени использовать в инвестиционных стратегиях.

Возьмем, например, сайт, о котором мы уже говорили, – GuruFocus. Это платный сервис, который содержит обширные сведения о том, что делают в области инвестиций те или иные гуру. К примеру, я пишу эти строки 15 сентября 2019 г. Сегодня я захожу на этот сайт и вижу, что Джоэл Гринблатт, автор мирового бестселлера «Маленькая книга победителя рынка акций»[98], купил недавно компанию, которая называется IHS Markit Ltd (INFO) – это глобальный провайдер информации со штаб-квартирой в Лондоне.

Если мы посмотрим на динамику акций этой компании за последние 12 месяцев, то увидим, что они значительно подорожали – на 43,2 %. По всей видимости, господин Гринблатт купил эти бумаги, руководствуясь принципом «сегодня хорошо – хорошо будет и завтра». Кстати, если вы до сих пор не читали «Маленькую книгу победителя рынка акций», то обязательно сделайте это. Поверьте, вы внакладе не останетесь.

А теперь посмотрим на последние покупки Джорджа Сороса. Это акции компании TOTAL S.A. (TOT) – французского нефтегазового гиганта. За шесть месяцев этого года их котировки упали на 17 %, а в августе – на все 25 %. Видимо, Сорос решил «подобрать» эти бумаги, полагая, что они стоят достаточно дешево и могут в ближайшей перспективе подорожать. Как говорится, «сегодня плохо – завтра будет хорошо».

А вот и Уоррен Баффетт. Он в прошлом квартале вложился в акции Amazon (AMZN) – в середине года эти бумаги немножко просели, и менеджеры Berkshire Hathaway, похоже, решили, что пришло время наконец-то их купить. Здесь мы опять видим четкий сигнал о применении инвестиционной идеи, основанной на принципе «сегодня хорошо – и завтра будет хорошо».

Смотрим дальше. Что еще сделал Баффетт за последнее время? Уменьшил долю в Charter Communications, Inc. (CHTR) – компании не очень известной в кругах частных инвесторов, которые не сильно «копают» американский фондовый рынок. Она оказывает «услуги по кабелю», если можно так сказать, – это интернет, видео, охрана.

Мы с вами пока не говорили об этом, но продажа акций или уменьшение их доли в портфеле – это тоже инвестиционная идея. Она позволяет, например, зафиксировать часть прибыли, которая была получена в результате покупки конкретной бумаги, когда котировки находятся на достаточно высоком уровне, чтобы потом зайти или вернуться туда же по более низким ценам. Вполне возможно, что именно такую идею взял на вооружение Баффетт, потому что за последние 12 месяцев акции компании Charter Communications взлетели на 33,2 %, тогда как индекс S&P 500 вырос чуть больше чем на 4 %.

Хорошо знакомый нам инвестор Билл Экман удивил недавней покупкой, вы не поверите, акций компании Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B) Уоррена Баффетта. Это очень необычный шаг для такого талантливого инвестора. Наверное, он решил, что в настоящее время акции этой компании существенно недооценены и этим нужно воспользоваться. В самом деле, в последние 12 месяцев бумаги Berkshire Hathaway вели себя не