Я начинал как инвестор, а не как трейдер. У меня были свободные деньги, и в 1998 г. я по рекомендациям друзей вложил в рынок $25 000. Два месяца спустя мои вложения сократились наполовину, но мне сказали, что надо верить и ждать. Через какое-то время моя позиция восстановилась, но я понял, что это просто везение и надо самому заниматься анализом. Во время интернет-бума я купил бумаги нескольких высокотехнологичных компаний, которые стремительно росли, и держал их некоторое время, пока не почувствовал, что надо продавать. Несколько месяцев спустя интернет-акции рухнули, и стало ясно, что мне снова повезло. Как математик я знал, вечно везти не может, и решил найти профессионального менеджера для своего портфеля. Я предложил своему другу в США взять в управление мои деньги, но тот ответил, что это плохая идея – если можешь принимать решения сам, то лучше не полагаться ни на кого другого. Это займет больше времени, но результат будет ощутимее. В 2001‑м или 2002 г. он посоветовал мне прочесть пару-тройку книг, первой из них была «Как играть и выигрывать на бирже». Я работал с ней, пока не освоил ее, после чего купил «Трейдинг с доктором Элдером». Я перенес все из этой книги в Excel и начал торговать. За первые шесть месяцев я заработал 60 %, но затем у меня выдался плохой месяц – я потерял 6 %, и остановился, следуя правилу шести процентов.

Что мне не нравилось в трейдинге, так это то, что он отнимал уйму времени. Осуществление большого количества мелких сделок и ведение записей поглощало время, которое я мог бы провести с семьей. Кроме того, используемый мною метод не позволял прогнозировать крупные падения и видеть приближение опасности. Я оставил торговлю и полтора года занимался анализом. Мне помог навык программирования, и в конце концов у меня появилась собственная торговая система.

Для начала надо было найти тех, от кого зависят тренды, кто знает, что будет, и торгует в опережение новостей. Я разработал концепцию эффективного объема, который показывает, когда крупные держатели делают что-то необычное и когда все игроки меняют направление, т. е. когда цена готова последовать за ними.

Я разбиваю дневное движение акций на одноминутные сегменты, чтобы видеть объем, который ведет к изменению цены. Если цена меняется от одной минуты к другой, это означает, что началась покупка или продажа, и я слежу за ее объемом. Если цена не меняется, значит, объем в эту минуту несущественный. Этот индикатор не работает, когда акции дешевле доллара. Кроме того, я отфильтровываю сделки с пакетами акций – крупные сделки, проводимые специалистами для клиентов. Они скупают акции, а затем продают их единым блоком, поэтому лишь дважды появляются на ленте тикера. Если я вижу минутный столбик, на который приходится более 10 % дневного объема, то игнорирую его.

ЭФФЕКТИВНЫЙ ОБЪЕМ

Комментарий Паскаля. Эффективный объем для минутного столбика составляет лишь часть его полного объема. Я умножаю полный объем на коэффициент, определяемый по формуле на основе той, что описал Ларри Уильямс. Он делил разность цен закрытия и открытия на разность максимума и минимума. Помимо прочего я добавил в числитель и знаменатель тик, чтобы адаптировать формулу к столбикам в один тик: