Агентура Вальтера Николаи не только активно действовала в Европе, но и пыталась проникнуть в страны Азии и Америки, внедриться в африканские колонии Англии и Франции. Так, германской разведке удалось создать сильную резидентуру в Индии и Иране. Однако попытка использовать исламский фактор для ослабления Антанты провалилась. Два знаменитых сотрудника Николаи, Васмус и Нидермайер, столкнулись с противодействием российской и английской контрразведки и потерпели поражение в этом поединке. Через Индию и Непал германская агентура прокладывала пути в Тибет, а через афганскую границу она вышла на территорию российского Туркестана.

Сотрудники Николаи активно работали в Китае и Японии. В частности, в Северной Маньчжурии им удалось создать сильную разведывательную организацию, раскрыть и нейтрализовать которую удалось только советской контрразведке в 1920-1930-е гг. В Харбине и Шанхае, в Пекине и Кантоне — всюду находились следы германской агентуры.

Николаи привлек к активной разведывательной работе женщин. Его агентами были Маргарет Зеле, вошедшая в историю под именем Мата Хари, и Элизабет Шрагмюллер, более всего известная как «фрейлейн Доктор». Маргарет Зеле была по национальности голландкой. Ее внедрение в германскую разведку произошло, когда она была уже известной танцовщицей и имела множество богатых любовников. Видные деятели политики и литературы, военные и титулованные аристократы искали ее общества. Перед войной она поселилась в Берлине. Мата Хари свободно передвигалась по Европе. Во время пребывания в Париже она была завербована французской разведкой. Однако начальник французской контрразведки был уверен, что она работала на германскую сторону. Она была арестована 12 февраля 1917 г. по обвинению в шпионаже. Провести две контрразведки ей не удалось. 15 октября 1917 г. она была расстреляна.

Элизабет Шрагмюллер родилась в Мюнстере в буржуазной семье. В 16 лет она влюбилась в Карла фон Винански, молодого офицера гусарского полка. Винански сотрудничал с германской разведкой и во время командировки в Париж взял Элизабет с собой. Во время выполнения задания они едва не были арестованы французской полицией, однако сумели скрыться и пересечь границу. После неожиданной смерти Карла Элизабет предложили самой работать в разведке. Она была способнейшим агентом. Ей удалось добыть схемы расположения бельгийских военных укреплений и воинских подразделений. Затем последовала командировка в Англию. С началом войны она побывала в Италии, а затем занималась отбором агентов для работы во французском тылу. Она великолепно разбиралась в психологии, обладала хорошими организаторскими способностями. В 1916 г. фрейлейн Доктор возглавила разведывательную школу в Ганновере, имевшую филиалы в Швейцарии и Франции. Энергия этой разведчицы казалась неистощимой. В конце войны ей удалось уничтожить все архивы разведшколы.

После войны она вела частный образ жизни, написала и опубликовала свои воспоминания. Однако никаких секретов не выдала, а писала только о хорошо известных фактах. Она часто встречалась со своим начальником Вальтером Николаи, выступала на международных конференциях. По мнению современных историков спецслужб, она была самой гениальной разведчицей всех времен.

Германия шла к катастрофе, а талантливый организатор и аналитик разведки и контрразведки Вальтер Николаи все больше задумывался над причинами неминуемого поражения. Именно тогда, в 1917 г., по его инициативе создается специальная служба внутренней разведки, фактически полиции. Она не входила в структуру военной разведки. Ее главной задачей были — сбор и анализ информации о внутриполитическом положении в стране в интерпретации германской прессы, а также сведений экономического, политического и военного характера из зарубежной прессы. В пропагандистскую задачу военного управления печатью входила обязанность «снабжения населения страны известиями о военном положении, которые должны были поднимать настроение немцев в Германии».

Николаи и его подчиненные зачастую вынуждены были идти на фабрикацию заведомо ложных данных о ситуации в стране и на фронтах. Это противоречило главным задачам разведывательной службы. «Успокаивающая информация», рассчитанная на массовое психологическое восприятие, рано или поздно начинает сбивать с толку политическое руководство и способствует принятию ошибочных политических решений. Более того, сам аппарат начинает искать только такую информацию, которая отвечает пожеланиям или видениям «верхов». Такая селекция поступающих данных свидетельствует о том, что подобная информация становится в конечном итоге объективным следствием непонимания самим политическим руководством неизбежности катастрофы. Сознательный и целенаправленный обман «низов» оборачивается иллюзорностью практической политики «верхов».

Вальтер Николаи явно заблуждался в оценке политических процессов, происходящих за границами Германии. Так, он не смог правильно и своевременно оценить информацию о том, что в России назревает революция. Упоминание о Февральской революции в России появляется в его дневнике лишь в связи с приемом турецкой делегации во главе с военным министром Энвер-пашой. Позже его будут обвинять в том, что он организовал переезд Ленина в Россию через территорию Германии. Какую роль сыграла германская разведка и лично Вальтер Николаи в «германо-большевистском заговоре» — это тема для отдельного исследования. Заметим только, что тогда Николаи больше всего волновали более важные проблемы: в войну на стороне Антанты вступили США, на Западном фронте появилось новое грозное оружие — танки. Это во многом предрешало исход мировой войны в пользу стран Антанты.

Октябрьский переворот, установление большевистской диктатуры и заключение Брестского мира, казалось, возродили иллюзии достойного выхода Германии из мировой войны. Тем более что в Брест-Литовске армейское командование праздновало победу. Российская империя была разрушена, а ее сила и гордость — российская армия полностью прекратила свое существование. Однако агенты Николаи докладывали, что искры Октябрьского переворота в России уже тлеют в Германии и грозят реальным пожаром мировой социалистической революции. Следы вели в дипломатические и торговые представительства советской России в Германии. Германская контрразведка установила каналы проникновения в страну пропагандистской литературы и оружия. В результате советско-германские отношения были разорваны, а полпредству было предложено в течение 24 часов покинуть Берлин.

Однако эта превентивная мера запоздала. В ноябре 1918г. начались восстание моряков в Киле и уличные бои с полицией в Берлине. В стране стали создаваться Советы солдатских и рабочих депутатов. Монархия рухнула, а кайзер Вильгельм II отрекся от престола. Германская армия была деморализована и постепенно разваливалась. В Германии начались сложные политические процессы, и победительница «русского медведя» в конечном итоге сама оказалась побежденной «британским львом» и «французским петухом». В начале 1920 г. подполковник Вальтер Николаи получает свой последний приказ об увольнении из армии. Правда, он увольнялся с присвоением очередного звания полковника и с правом ношения формы. Это было все, что могла сделать поверженная страна для своего верного рыцаря.

Мировую известность Вальтер Николаи получил благодаря публикации своей книги «Тайные силы», которая была издана в Германии в 1923 г. и переведена на английский, французский, шведский, турецкий, болгарский и русский языки, а также благодаря многочисленным публикациям, появлявшимся о нем в Англии, Франции, Германии и США.