Джон Кей & Мервин Кинг

«Радикальная неопределенность:

Принятие решений за пределами цифр»

@importknig

Перевод этой книги подготовлен сообществом "Книжный импорт".

Каждые несколько дней в нём выходят любительские переводы новых зарубежных книг в жанре non-fiction, которые скорее всего никогда не будут официально изданы в России.

Все переводы распространяются бесплатно и в ознакомительных целях среди подписчиков сообщества.

Подпишитесь на нас в Telegram: https://t.me/importknig

Оглавление

Часть I. Введение. Природа неопределенности

Глава 1. Непостижимое будущее

Глава 2. Загадки и тайны

Глава 3. Радикальная неопределенность повсюду

Часть II. Приманка вероятностей

Глава 4. Мышление вероятностями

Глава 5. Забытый спор

Глава 6. Двусмысленность и неясность

Глава 7. Вероятность и оптимизация

Часть III. Осмысление неопределенности

Глава 8. Рациональность в большом мире

Глава 9. Эволюция и принятие решений

Часть 10. Парадигма повествования

Глава 11. Неопределенность, вероятность и закон

Глава 12. Хорошие и плохие нарративы

Глава 13. Рассказывать истории с помощью цифр

Глава 14. Рассказывать истории с помощью моделей

Глава 15. Рациональность и коммуникация

Глава 16. Вызывающие нарративы

Часть IV. Экономика и неопределенность

Глава 17. Мир финансов

Глава 18. Радикальная неопределенность, страхование и инвестиции

Глава 19. (Неправильное) понимание макроэкономики

Глава 20. Использование и неправильное использование моделей

Часть V. Жизнь в условиях неопределенности

Глава 21. Практические знания

Глава 22. Адаптация к радикальной неопределенности

Глава 23. Принятие неопределенности

Приложение. Аксиомы выбора в условиях неопределенности

Часть

I

. Введение. Природа неопределенности

Глава 1. Непостижимое будущее

Все, что мы можем знать, это то, что мы ничего не знаем. И в этом заключается вся человеческая мудрость.

ЛЕВ ТОЛСТОЙ , Война и мир , 1867

Неизвестные неизвестные

В сентябре 1812 года войска Наполеона разгромили русские войска при Бородино и расчистили путь для захвата Москвы. Французы вошли в опустевшую столицу и сравняли с землей ее деревянные постройки. Но бесплодная оккупация ознаменовала конец завоевательной кампании императора. Замерзающая, голодающая, пораженная болезнями Великая армия начала свое долгое отступление в Париж. Большинство ее солдат так и не добрались до дома. Наполеон отрекся от престола в апреле 1814 года.

Наполеон был величайшим политическим и военным лидером эпохи, находился на пике своего могущества и достижений, командовал самой большой армией, которую видел мир. Но он мало понимал, что происходило в Бородино. И даже сегодня мы не понимаем, почему он там оказался. И сложные, многогранные отношения между Россией и Западной Европой остаются неразрешенными два столетия спустя.

3 августа 1492 года Христофор Колумб отплыл из Испании в надежде найти новый путь в Индию. Большинство опытных моряков того времени считали, что западный путь в Азию неосуществим, учитывая расстояние и проблему перевозки достаточного количества продовольствия и воды. И они были правы. Вопреки всем разумным советам, испанская корона согласилась спонсировать его экспедицию. Колумб не знал, что повлечет за собой его путешествие и сколько времени оно займет, и после пополнения запасов на Канарских островах он высадился на Багамах. Он не знал, что Новый Свет, как его стали называть, вообще существует, и не знал, что он нашел, даже после того, как нашел. Он утверждал, что действительно высадился в Азии, поэтому Америка названа в честь его современника, Америго Веспуччи, который лучше представлял, куда привели его собственные исследования. Все, что при испанском дворе считалось анализом затрат и выгод, не учитывало возможности существования Нового Света; да и не могло учитывать.

В феврале 1972 года Ричард Никсон встретился в Пекине с китайским лидером Мао Цзэдуном. Эта встреча давно планировалась втайне президентом США и его советником по национальной безопасности Генри Киссинджером. Ее цель была отнюдь не ясна, хотя Никсон изо всех сил пытался вывести свою страну из Вьетнама, и как американские, так и китайские лидеры хотели отделить двух лидеров мирового коммунизма - Китай и Советский Союз. Долгожданная встреча закончилась безвкусным коммюнике, характерным для глобальных саммитов. Позже в том же году пять человек были арестованы во время взлома Уотергейтского комплекса в Вашингтоне, а последующее сокрытие информации привело к отставке Никсона в 1974 году. Через два года после этого умер больной Мао.

Никто не знал, каковы будут последствия встречи Никсона и Мао - когда прибыл самолет Никсона , не было даже уверенности в том, что сам Мао встретится с президентом. И, почти полвека спустя, никто не знает, каковы были последствия. Было ли ее значение просто символическим, медийным событием, в котором участвовали два лидера, находящиеся не в лучшем политическом или физическом состоянии? Или это была ключевая веха в интеграции Китая в мировую экономику, возможно, самое важное экономическое событие последующего полувека?

Императоры, исследователи и президенты принимали решения, не понимая до конца ни ситуации, с которой они столкнулись, ни последствий своих действий. Так же должны поступать и мы.

Мировой финансовый кризис

9 августа 2007 года французский банк BNP Paribas объявил, что приостанавливает операции в трех своих фондах. Средства инвесторов, которые были размещены в ценных бумагах, связанных с рынком жилья в США, были фактически заморожены. Сам по себе крах небольшой группы хедж-фондов был незначительным событием. Но уже через несколько дней начался мировой финансовый кризис 2007-2008 годов. Этот кризис достиг пика в сентябре 2008 года с крахом Lehman Brothers, и только чрезвычайные усилия центральных банков по всему миру предотвратили крах западной финансовой системы. Тем не менее, последовавшие за этим сбои на финансовых рынках привели к самой тяжелой рецессии в промышленно развитом мире со времен Великой депрессии 1930-х годов.

По мере того как шли дни и положение банков ухудшалось, мы наблюдали события, которые не наблюдались на протяжении нескольких поколений, если вообще наблюдались. Почему банковская система переживала кризис доверия такого рода, который, как мы думали, остался в истории? Когда кризис миновал и появилось время для размышлений, оба автора попытались объяснить подоплеку событий, которые застали всех нас врасплох. Мервин Кинг написал книгу "Конец алхимии", а Джон Кей - "Чужие деньги" . Исходя из разных точек зрения, авторы пришли к общему мнению. Повествование о докризисном периоде рушилось. Рынки новых, сложных финансовых инструментов должны были гарантировать, что риски будут возложены на тех, кто лучше всего способен их нести. Так и было. По мере развития кризиса потребовалось новое повествование, признающее, что люди не всегда осознают последствия своих инноваций.