После поражений лета 1632 года испанская власть на юге была настолько ослаблена, что Изабелла не могла более противостоять давлению со стороны южных провинций по поводу созыва Генеральных Штатов. Южные Генеральные Штаты собрались надлежащим образом в сентябре в Брюсселе, и это был их последний созыв под властью испанцев. Большая часть провинциальных делегаций требовала немедленных переговоров об окончании войны, дабы «уберечь» южные провинции и католическую веру. Делегация брюссельских Генеральных Штатов под предводительством герцога Арсхота и архиепископа Мехеленского встретилась с «полевыми депутатами» северных Генеральных Штатов в Маастрихте, предложив обсудить мир на основании полномочий, данных Изабелле Филиппом IV в 1629 году. На самом деле Филипп IV и Оливарес никогда не давали согласия на переговоры, которые Изабелла была вынуждена теперь разрешить, и тайно отменили полномочия, данные ей в 1629 году. Оливарес всегда рассматривал последующие переговоры между двумя Генеральными Штатами как узурпацию королевской власти, которая представляла страшную угрозу испанской короне, и сразу же принялся подрывать их. Но военное положение Испании в Нидерландах было настолько слабым в тот момент, что и он, и король фактически не имели другого выбора, кроме как дать свое показное согласие, до тех пор, пока не появится возможность послать сильное подкрепление. Во время переговоров 1632–33 годов Оливарес был больше обеспокоен восстановлением испанской власти на юге, чем поиском соглашения с голландцами.

Фредерик-Хендрик, напротив, стремился воспользоваться случаем и втянуть южные провинции в переговоры в Маастрихте, пока его армия еще была при нем. Следовательно, он хотел, чтобы голландские провинции дали свое согласие на немедленные переговоры о полном мире. Гелдерланд, Оверэйссел и Утрехт не представляли проблемы, как традиционно мирные провинции, и люди Фредерика-Хендрика получили разрешение за считанные дни. Но Зеландия, Фрисландия и Гронинген снова отказали, и, как и раньше, в Штатах Голландии царил раздор. Делегированные Советы написали в городские советы с просьбой ответить как можно быстрее, в течение трех дней. Все арминианские города так и сделали, равно как и рыцарство, согласно пожеланиям Фредерика-Хендрика. Но в то время как лишь Лейден напрямую отклонил переговоры, остальные контрремонстрантские города (за исключением Горинхема (Горкума) и Пюрмеренда, которые ранее голосовали с последними по вопросу о ремонстрантских собраниях, но теперь были на одной стороне с Амстердамом, Роттердамом и Дордрехтом в мирных переговорах) готовы были позволить делегатам Генеральных Штатов в Маастрихте лишь выслушать предложения брюссельских Генеральных Штатов, не более того.

Препятствия для немедленных переговоров в Маастрихте оказались непреодолимыми, поскольку Фрисландия, Гронинген и Зеландия, а также голландские контрремонстрантские города настаивали, что они в любом случае будут вести переговоры только в форме «Штаты против Штатов», без участия короля Испании. По мнению штатгальтера и арминианских городов это было бесполезно, поскольку очевидно, что не могло быть мира, если испанская корона не станет в нем одной из сторон, в то время как для Амстердама было жизненно необходимо участие Испании, ведь одной из главных целей города было восстановление торговли с Пиренейским полуостровом, через Испанию, с Испанской Америкой.

Лишь в ноябре (в этом месяце в Амстердаме родился Спиноза), голландские Генеральные Штаты согласились на переговоры. Они начались в Гааге в декабре. Адриан Паув (сын Рейнира) занял пост пенсионария Голландии вместо Якоба Катса в апреле 1631 года и, будучи приемлемым кандидатом как для арминиан, так и для контрремонстрантов, возглавил голландскую делегацию. Другими ключевыми участниками переговоров были Ван ден Баухорст, Бомон и Йохан де Кнёйт, представитель Фредерика-Хендрика как «первого дворянина» зеландских Штатов. На этом этапе штатгальтер хорошо ладил с Паувом.

Голландская сторона представила многочисленные предварительные условия для мира, включая (по настоянию контрремонстрантских городов) требование, что реформатская Церковь будет разрешена в южных провинциях. Изначально между сторонами наблюдалось значительное расхождение во взглядах, но постепенно, по прошествии зимы, обе начали уступать, отказываясь от многих из своих первоначальных требований. Конечно, южная делегация, как более слабая сторона начала с меньшего и уступила больше. Единственным условием, по поводу которого они были непреклонны, — по настоянию Изабеллы и зная, что иначе король Испании точно не примет никакого соглашения, которое они подпишут, — было обязательное освобождение той части Бразилии, которую Вест-Индская компания завоевала в 1630 году. В обмен на это, брюссельская ассамблея и предложила Бреду денежную компенсацию Вест-Индской компании. Требования голландцев были более многочисленными, хотя арминианские города, жаждущие мира, и штатгальтер добились того, что многие из них вскоре были забыты. Но по мере того как Паув и его коллеги выбрасывали за борт все больше требований из первоначального списка, контрремонстрантская партия становилась все более взволнованной. Зеландцы были возмущены, когда миролюбивые голландские города предложили опустить требование смешанной администрации фламандских морских портов, которое было выдвинуто для уверенности в том, что пошлины и налоги в этих портах в мирное время будут соответствовать тем, что были установлены на реке Шельде, таким образом, предотвращая отвлечение зеландской транзитной торговли в сторону фламандского берега. В апреле 1633 года Паув представил гораздо более скромный список пожеланий, чем тот, который изначально был предъявлен южной стороне. Однако на эти условия в Генеральных Штатах согласились лишь четыре провинции из семи — вопреки возражениям Зеландии, Фрисландии и Гронингена, — и в то же время нарастало неодобрение со стороны контрремонстрантских городов Голландии и Утрехта. Провинциальные Штаты Утрехта поддержали Фредерика-Хендрика и голландских арминиан, причем рыцарство и малые города взяли верх над непримиримо контрремонстрантским столичным городом.

Но хотя голландцы значительно умерили свои изначальные требования, они по-прежнему настаивали на присоединении всей крупной территории Мейерей (см. карту 10), которую Арсхот и Штаты Брабанта хотели оставить за югом, — утверждая, что она юридически является зависимой от Хертогенбоса. Кроме того, они потребовали Бреду и Гельдерн тарифные гарантии и, учитывая отказ Испании признать завоевания Вест-Индской компании в Бразилии, ограничение мира территорией Европы, чтобы война в Индиях продолжалась. В течение всех этих месяцев Фредерик-Хендрик заявлял о своем нейтралитете (как и в 1629 году) в отношении главного вопроса, отказываясь делать в ассамблеях заявление, хотел ли он заключить мир или нет. Однако весной 1633 года было не менее ясно, чем в 1629–30 годах, что штатгальтер вместе с арминианскими городами прилагал все усилия, чтобы достичь окончания войны. Республика была теперь в безопасности. После шведского вторжения в Германию в 1630 году, влияние Габсбургов в центральной Европе сильно уменьшилось. Франция под управлением Ришелье всё более открыто оспаривала у Испании господство в Европе. С точки зрения Фредерика-Хендрика и арминианских городов, Соединенные Провинции могли спокойно почивать на лаврах, наслаждаясь плодами предыдущих успехов и получать выгоду от нарастающих конфликтов между Францией и Испанией, а также Швецией и императором. Во время напряженной встречи в апреле зеландская делегация в Генеральных Штатах упрекнула принца Оранского за излишнюю предрасположенность к миру и игнорирование интересов Зеландии. Фредерик-Хендрик подтвердил, что он поддерживает мир, если будет достигнуто достойное и надежное соглашение; но он пообещал, что не станет жертвовать ни существенными интересами «государства», ни зеландскими интересами в частности — указание на тарифы во фламандских морских портах. К июню 1633 года переговоры были на грани срыва. Арминианские города требовали новые уступки ради мира. Это вынуждало принца определиться с тем, как далеко он готов пойти вместе с голландскими «арминианами». Он сообщил, что по его мнению, для заключения мира другая сторона должна уступить по трем основным пунктам: вся территория Мейерей, тарифные гарантии и завоевания Вест-Индской компании в Бразилии.