Комментарий бизнес-ангела

Скотт Вудард (Scott Woodard)

– C учетом ваших перспектив, каким образом предприниматели могут встретиться с бизнес-ангелами, которые интересуются специфической отраслью промышленности или отдельным рынком?

– Существует несколько форумов для инвесторов, которые предоставляют информацию предпринимателям, необходимую им, чтобы определиться относительно интересов ассоциаций бизнес-ангелов (например, в Чикаго это Chicago Software Association, Prairie Angels и др.). Предприниматели могут попытаться познакомиться с членами таких ассоциаций и начать могут вести переговоры о получении финансирования или связаться с людьми, которые согласятся помочь им получить финансирование от участников таких ассоциаций.

География

Обычно бизнес-ангелы предпочитают инвестировать в компании, которые расположены недалеко от их дома – непосредственно в городе или пригороде, где они живут, или в разумных пределах удаленности от места их проживания. Бизнес-ангелы инвестируют в местные компании по нескольким причинам. Прежде всего это объясняется их желанием периодически встречаться с менеджментом компании, посещать ее и наблюдать за достигнутыми результатами. Если компания находится очень далеко, то участвовать в ее жизни достаточно трудно. Вторая причина, по которой подавляющее большинство бизнес-ангелов инвестируют в местные компании, непосредственно связана с процедурой финансирования. Они ориентируются на мнение других бизнес-ангелов, участвуют в работе соответствующих ассоциаций, нуждаются в услугах таких специалистов как юристы, бухгалтеры, занимающиеся сопровождением их сделок. Им удобнее обращаться к знакомым людям, которым они доверяют, и вероятнее всего территориально эти люди находятся поблизости от них.

Размер инвестиций

На практике не существует минимального предела сумм инвестиций, ниже которого бизнес-ангелы отказываются работать. Однако в реальности они в большей степени заинтересованы в превращении небольшой стартовой компании в компанию среднего размера, или в большое дорогостоящее предприятие с существенным ROI для инвесторов. Стартовые компании такого типа на этапе запуска зачастую требуют капитала от бизнес-ангелов на сумму от 500 тыс. до миллиона долларов США или более с последующими этапами финансирования до нескольких миллионов.

В этом примере общую сумму в 500 тыс. долл. могли бы внести пять бизнес-ангелов, каждый из которых внес бы по 0,1 млн долл., или 20 инвесторов, взнос которых составлял бы 25 тыс. долл.

Что привлекает бизнес-ангелов при заключении сделки?

Это очень интересный вопрос, касающийся самой сущности процесса инвестирования. Что может сделать предприниматель, чтобы стимулировать бизнес-ангела дать положительный ответ? Интересно, возможно ли определить несколько моментов, наподобие перечней ключевых моментов для инвесторов, которые предпринимателям стоит подчеркивать в своих презентациях, чтобы успешно вести переговоры с инвесторами?

Как только предприниматель найдет бизнес-ангелов, чьи инвестиционные предпочтения соответствуют показателям его компании, все его внимание переключится на то, чтобы убедить инвестора, что это именно та сделка, которую он ищет, потому что налицо следующие факты:

• управляющая команда энергична, слаженна и обладает необходимым опытом;

• рынок и отрасль промышленности, где функционирует компания, достаточно велики и имеют значительный потенциал роста [14] ;

• технология/продукт/услуга соответствуют требованиям, которые предъявляет рынок;

• компания способна обеспечить своей продукции защищенное конкурентное преимущество;

• управляющая команда в состоянии реализовать стратегии, которые отражены в бизнес-плане;

• потенциальная ставка доходности достойна внимания.

Управляющая команда

Управляющая команда энергична, слаженна и обладает необходимым опытом работы.

Комментарии бизнес-ангелов

БрентТауншенд

– Когда вы изучаете бизнес-план или знакомитесь с презентацией компании, что заставляет вас подумать: «Да. Звучит неплохо?» Какие факторы определяют ваше согласие осуществить в дальнейшем инвестирование?

– Я заинтересован в работе с умными людьми. Люди определяют все. Есть ли у них хорошие идеи относительно того, чем они собираются заняться? Какую бизнес-модель они предлагают? Каким образом собираются зарабатывать деньги? Реально ли заработать таким способом?

Если честно, худшее, что встречается в бизнес-планах – это сказки, которые не могут быть реализованы. Они начинаются с множества предположений, которые представляются как факты. И это портит все.

Должна быть хорошая идея. Вы не можете взять удачную идею, придать ей товарный вид и ждать, что получите под нее финансирование. Если люди полны энергии и чувствуют уверенность в своих силах, то обычно они налаживают дело, даже если первоначальная идея была не самой удачной. У них есть возможность корректировать ситуацию в процессе работы. Если вы пытаетесь реализовать великую идею с посредственными людьми, то из этого ничего не выйдет.

Стивен П. Субар (Steven P. Subar)

– Каким образом предприниматели могут продемонстрировать инвесторам, что производимая продукция или предоставляемая услуга обладают защищенным конкурентным преимуществом?

– Адски трудно бывает создать то, что действительно поможет превзойти конкурентов. Если идея действительно хорошая, то на рынке будут существовать и другие игроки. Таким образом, вопрос только в том, кто сможет реализовать идею самым эффективным образом.

– Вы ставите на жокеев, а не на лошадей? Каким образом команда управления может доказать, что она в состоянии справиться с задачей?

– Об этом говорят очевидные успехи, которых вы сумели добиться в предыдущей деятельности. Расскажите о постепенном развитии вашего бизнеса и четко поясните, что сейчас вы не на первой стадии, а перешли к реализации задач второй стадии или находитесь на переходном этапе. Затем вы можете рассказать, какими были ваши цели первоначально, на начальных стадиях становления компании, и как вы добились успеха в их достижении. Затем стоит представить послужной список команды управления, рассказать, насколько эти люди были успешны в своей предыдущей деятельности и чего они добились в этом проекте. Таким образом, вы не возьмете на себя слишком большой риск. Вы заключаете пари на то, что стадии три, четыре и пять окажутся реальностью для вашего проекта.