Итак, мы рассмотрели особенности формирования портфеля в зависимости от ситуации на рынке и поняли, что следовать правилу, согласно которому консерваторам – всегда в облигации, а агрессивным инвесторам – всегда в акции, неверно. При этом содержимое портфеля с точки зрения классов активов непременно должно соотноситься не только с вашей готовностью к риску, но и с ситуацией в экономике. Но и это еще не все.

Допустим, вы поняли, что сейчас для вас идеально сделать акцент на облигациях максимально надежных эмитентов с погашением через 3–4 года, входящих в инвестиционный рейтинг развитых стран. Но как именно в них инвестировать? Есть же целая куча возможных вариантов:

• купить через брокерский счет;

• инвестировать через фонд;

• отдать средства в консервативное доверительное управление;

• купить структурный продукт на облигации и др.

В последующих главах мы как раз подробно разберем способы инвестиций в каждый класс активов, чтобы понять, как выбрать подходящий именно для вас способ.

Денежный рынок – это доходные карты (карты с % на остаток), накопительные счета, депозиты и фонды денежного рынка. Основные цели данного класса активов – хранение заначки на непредвиденные расходы (не менее 3-месячных расходов семьи, но лучше все же 6-месячных) и временное размещение накоплений на период резких пертурбаций на финансовых рынках.

Сразу скажу, что банковские ячейки я категорически не рассматриваю как какой-либо вариант инвестиций в класс активов денежного рынка. Почему? Есть несколько причин:

• ячейка не сохранит от инфляции;

• ячейка – это не договор хранения, а договор аренды, здесь нет ответственности за сохранность содержимого (ради интереса просто вбейте в поисковик «украли из банковской ячейки» и посмотрите результаты);

• ячейка не бесплатна, так что имеет отрицательную доходность.

Поэтому будем рассматривать инструменты, которые могут уберечь от инфляции.

А для тех, кто боится банкротства банка, я специально подготовила список банков системной значимости, которые ЦБ РФ поддержит в трудную минуту и не даст обанкротиться. В них можно спокойно открывать карты, счета и вклады. Итак, в соответствии с Указанием от 22.07.2015 № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций», на 2019 год выделяются следующие банки системной значимости (см. табл. 8.1):

Таблица 8.1

Список банков системной значимости ЦБ РФ

Если вы не верите и этому, то просто не превышайте лимит в рамках системы страхования вкладов, чтобы точно знать, какую сумму вам вернут в случае отзыва лицензии или введения моратория на удовлетворение требований кредиторов. Про систему страхования вкладов можно прочесть на официальном сайте АСВ [15].

Доходная карта – обычная банковская карта, на остаток по которой начисляются проценты ( %), обычно чуть ниже, чем по обычному годовому банковскому вкладу. Такой картой вы можете расплачиваться за любые продукты и услуги, то есть функционал ее самый обычный, просто к нему прибавляется преимущество в виде % на остаток.

С одной стороны, сразу возникает вопрос: если можно выбрать карту с % на остаток, то почему еще не все с такими вот доходными картами ходят?

Дело в том, что доходные карты нужно выбирать, учитывая некоторые тонкости:

Каковы условия и схема начисления %? Требуется ли минимальный остаток на конец месяца либо на всем протяжении владения картой, либо требуется некоторый минимальный оборот по карте? Проверьте, сможете ли вы постоянно выполнять эти условия, чтобы не получилось, что % вам заплатят только лишь за 1 или 2 месяца.

• Какова стоимость карты? Окупится ли она вообще с учетом требований для начисления %?

• Есть ли у такой карты дополнительные преимущества (кешбэк, бонусы и т. д.)? Ведь % по карте может быть снижен.

• Насколько тарифы данного банка привлекательны? Возможно, вы будете совершать переводы со счета данной карты на ваш брокерский счет. Насколько это выгодно в сравнении с другими банками?

• И, наконец, насколько удобен интерфейс работы с данной картой онлайн.

Если нужна ликвидность, то есть доступность средств в любое время, но при этом доходная карта вам не подходит, то тогда можно обратить внимание на накопительный счет. У него, как правило, есть минимальный неснижаемый остаток и практически полная свобода в плане пополнения и частичного снятия. Правда, по таким счетам ставка будет, как правило, ниже, чем по обычным срочным депозитам. Обязательно уточните условия пересмотра % по такому счету со стороны банка.

Вклад в банке, или депозит, – это размещение свободных средств в банке на определенный срок под определенный процент.

По срокам вклады делятся на 2 большие категории:

• вклад до востребования – вклад без конкретно установленного срока, вкладчик может забрать деньги со своего вклада в любой день. За право столь свободно распоряжаться средствами на депозите вкладчик расплачивается низким процентом. Это как раз накопительный счет;

• срочный вклад – вклад на определенный период, обычно 1 месяц, 3 месяца, полгода, год. В течение срока хранения нельзя полностью забрать все средства со вклада, зато вкладчик получает более существенный доход, чем по вкладу до востребования. Правда, если забрать всю сумму до окончания срока депозита, если, конечно, вклад не подразумевает льгот досрочного расторжения и частичного снятия, вкладчик лишается всех процентов по нему, получая доходность вклада до востребования (0,1–1 % годовых).

Доходность срочного вклада зависит от ряда факторов:

• от срока депозита: как правило, чем он больше, тем выше доходность. Но в периоды резкого скачка ключевой ставки, как, например, было в декабре 2014-го, когда банки предполагают, что подобная ситуация краткосрочна, может происходить и обратная ситуация: по вкладам на короткий срок устанавливается повышенная ставка, а на длинный – более низкая. Банки не будут брать на себя риски открытия длинных вкладов под высокий процент, если ждут, что ЦБ в скором времени снизит ставку;