Регуляторные технологии – это сочетание новых технологий и возможностей регулирования, система для решения подобных задач. Эта область финтеха с переменным успехом существует уже некоторое время. Ужесточение регуляции и повышенное внимание к данным и отчетности также подогрело интерес и к регтех-возможностям, повысив их ценность для компаний, инвестирующих в подобные решения.

Страховые технологии, или иншуртех, позволяют переосмыслить и перестроить страхование с помощью новых технологий. Первый известный мне иншуртех-стартап – немецкая Friendsurance. Небольшая компания, занимающаяся P2P-страхованием, существует с 2010 года. В 2016 году она обеспечила страховую защиту на сумму $15,3 млн. Бизнес-модель компании проста: все участники вкладывают деньги в общий пул для снижения рисков – такова сама природа страхования. Однако в случае с Friendsurance все страховые взносы, остающиеся в фонде к концу года, возвращаются страхователям, поскольку страховой случай не наступил. Пример Friendsurance оказался вдохновляющим: во всем мире стали возникать иншуртех-стартапы. Упомяну 14 компаний:

• Cocoon продает подключаемые к интернету домашние системы безопасности.

• Kasko предлагает адаптировать white-label решения при мгновенном страховании на партнерских платформах.

• Jamii обеспечивает жителям Тропической Африки с низким уровнем доходов доступ к медицинскому страхованию.

• Buzzmove позволяет сравнивать стоимость перевозок и переездов; эта информация важна для страховщиков на случай, если в дороге что-то потеряется или будет испорчено.

• MyFutureNow помогает владельцам неактивных пенсионных счетов вновь получить доступ к ним.

• Roost производит умные батареи для детекторов дыма; среди инвесторов стартапа – группа компаний United States Automobile Association, специализирующаяся на страховании, оказании финансовых услуг и финансовом планировании.

• Augury производит датчики для систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха.

• CoVi Analytics – это платформа для страховщиков, упрощающая соблюдение предъявляемых требований к стандартам платежеспособности страховщиков Solvency II.

• Domotz – система управления на основе интернета вещей, предлагающая страховщикам платформу для оценки рисков и управления претензиями.

• FitSense помогает страховщикам жизни и здоровья использовать данные от медицинских гаджетов и иных носимых устройств.

• Quantifyle позволяет пользователям выбирать страховые компании на основе информации с их носимых устройств и иных медицинских данных и находить оптимальный по цене вариант.

• MassUp использует API-интерфейсы, помогающие страховщикам и ритейлерам связываться друг с другом; таким образом удается быстро и легко расширять страховое покрытие на новые товары и услуги.

• RightIndem – платформа для самостоятельного обслуживания заявки на страховые выплаты; ее задача – снизить нагрузку на страховщика, обеспечив значительную экономию средств и повысив качество обслуживания.

• Safer – сервис, ориентированный на миллениалов; компания помогает подобрать нужный вид страхования, опираясь на информацию, извлеченную из их аккаунтов в социальных сетях.

Велстех – сегмент финтеха, ориентированный на управление частным капиталом и инвестициями. Компаниям, занятым управлением частным капиталом и активами, необходимо пересмотреть свои внутренние процессы и взаимодействие с клиентами, а затем решить, какие инструменты из арсенала финтеха можно применить для улучшения уже существующих предложений и процессов. Это могут быть клиентоориентированные инструменты (например, предоставление более доступной информации в цифровых форматах), инструменты управления инвестиционными портфелями, увеличивающие доходность, либо инструменты, обеспечивающие менеджеров по работе с клиентами решениями, повышающими эффективность обслуживания.

Робоконсультант – это программный автоматизированный сервис, работающий по принципу инвестиционного консультанта. Алгоритмы анализируют ваш портфель сбережений и инвестиций и помогают максимизировать доходность в зависимости от того, насколько вы склонны к риску. Система совершенно автономна. Сегодня робоконсультанты ориентированы в основном на финансово благополучных клиентов, предоставляя возможность управлять деньгами на микро- и макроуровнях и обеспечивая доступ к балансовой системе и бухгалтерский учет в режиме реального времени. Мне нравится цитировать Джона Стейна, основателя и СЕО Betterment, который сказал, что робоконсультанты не соперничают с управляющими частным капиталом, а составляют отдельную категорию. Он убежден, что конкуренция происходит на уровне «есть совет – нет совета» и что это не битва роботов и людей, а борьба тех, у кого есть предложения, и тех, у кого их нет.

В области робоконсультирования лидируют США, где возникли такие компании, как Wealthfront, Betterment, FutureAdvisor и Personal Capital. Они предлагают приложения для управления частным капиталом и личными финансами.

P2P-кредитование позволяет людям, нуждающимся в деньгах, связаться с теми, у кого деньги есть, при помощи специальных программ. Риск минимален, так как кредитная аналитика осуществляется в режиме реального времени. Первой финансовой компанией, которая стала оказывать услуги P2P-кредитования онлайн, стала Zopa, вскоре за ней последовали другие (в частности, Prosper Marketplace, Lending Club, Lufax).

Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса, пожалуй, сильнее всего изменится под влиянием технологий – от P2P-кредитования до финансирования по счету-фактуре и краудфандинга. Этот новый рынок породил и новый поток капитала, позволяющий инвесторам ссужать деньги непосредственно компаниям малого и среднего бизнеса, а также стартапам, которые в противном случае не смогли бы существовать.

Финансирование по счету-фактуре сочетает идеи P2P-кредитования и финансового факторинга. Хороший пример – британская MarketInvoice. Компания, основанная в 2011 году, предоставляет услуги финансового факторинга: малый бизнес может сразу получить деньги по своим неоплаченным счетам-фактурам. MarketInvoice, профинансировав компанию по счету-фактуре, взимает оплату по этому счету-фактуре с ее клиента, а у компании, заказавшей такую услугу, берет комиссию. Получается, что, если клиент задолжал мне $2000, при том что обычно он оплачивает выставленные счета в течение двух месяцев, факторинговая компания может предложить мне $1800 сегодня, а сама получит через 60 дней $2000, то есть вернет свои $1800 и получит комиссию $200 (10 %). Эта идея годами витала в воздухе, и, как только ее воплотили онлайн, появились фирмы вроде MarketInvoice. Сначала подобным компаниям буквально нечем было кредитовать клиентов, но через пять лет объем займов может превысить £1 млрд. MarketInvoice за один только 2016 год удвоила объемы финансирования. Хотя по сути это разновидность P2P-кредитования, разница в том, что все неоплаченные счета-фактуры покрываются из средств инвесторов.