несколько важных отметок на графике, которые относятся не к крупным экономическим событиям в жизни страны или к введению санкций, а к поведению активов с точки зрения упреждающих инвестиционных идей, которые были высказаны в моих публикациях.

Итак, первая статья с перечнем возможных защитных мер и линий поведения для частного инвестора вышла 14 апреля. И уже тогда говорилось, что нужно обращать внимание на курс национальной валюты, поскольку он может резко пойти вниз, как это случилось с иранской валютой после введения санкций.

В этот момент доллар стоил 35,4 рубля. К следующей публикации 29 октября курс был на уровне 42,9 рубля за доллар. И уже открытым текстом было сказано: не нужно использовать сейчас нашу валюту для сбережений, от рубля лучше отказаться. Я думаю, те, кто прислушался к этим советам и в апреле, и в октябре, избежали существенных потерь. Ведь третьей отмеченной точкой на графике стало 8 февраля 2016 г., когда был достигнут исторический максимум курса доллара – 77,7 рубля. Когда пишется эта книга, курс рубля колеблется в районе 65–66 рублей за доллар, так что рекомендации 2014 г. до сих пор актуальны.

В своих публикациях я также обращал внимание читателей на то, что фондовый рынок является достаточно надежным инструментом защиты сбережений во время санкционной войны. В качестве примера были рекомендованы акции компании Alibaba Group Holding, которая тогда как раз выходила на IPO (рис. 30).

И это была достаточно удачная рекомендация. За последующие пять лет акции компании выросли больше чем на 75 %, а в отдельные моменты их рост достигал 125 %. Доход от таких инвестиций был почти в два раза выше, чем результат индекса S&P 500, который вырос всего на 41,6 %.

В заключение хочу еще раз повторить, что игра на опережение (и это видно в обоих кейсах) имеет очень большое значение. И настоящий финансовый советник, реагируя на изменения, которые происходят в политике, экономике и финансах, должен приходить к своим клиентам не только с предложениями по инвестициям в реальные активы, но и обязательно предлагать необходимые меры по защите и сохранению личного капитала.

Инвестиционные идеи, направленные на защиту капитала, не ограничиваются исключительно минимизацией эффекта санкций. Мне представляется, что это направление в ближайшем будущем будет весьма и весьма востребовано, особенно состоятельными россиянами.

Глава 5

Почему не все инвестиционные идеи приносят деньги? Психология привлечения внимания. Уроки великих. Учимся избегать ошибок

5.1. Как заработать на..? Почему громкие event driven идеи так нравятся публике и так часто ни к чему не приводят? В чем их опасность для частного инвестора?

То, о чем мы будем говорить в этом разделе, в широком смысле относится к вещам, которые можно назвать «ошибками инвесторов». Кое-что я об этом писал в своей книге «Не потеряй». Если у вас будет желание, вы можете взять эту книгу и сразу обратиться к восьмой главе, где я попытался рассказать о типичных ошибках начинающих инвесторов и о том, как их избежать.

В этой главе я хочу сосредоточиться на очень важной, но малоизученной области инвестиционных идей, которые, в принципе, возникают словно на пустом месте – их можно представить в виде некоего облака, которое постоянно кружит вокруг нас и, не побоюсь сказать, очень часто приводит к тому, что мы неосознанно, с одной стороны, и под сильным влиянием медиа – с другой, вкладываем деньги туда, куда их вовсе не нужно было вкладывать.

О чем идет речь? О так называемых event driven идеях (дословно с английского – «движимых событиями»). К сожалению, хорошего перевода на русский язык нет, и event driven стало уже неким профессиональным понятием, которое сложно заменить. Давайте начнем с самого начала и разберемся с его значением. Если мы посмотрим, что пишет Investopedia, то найдем такое определение: «Стратегия, основанная на событиях, – это тип инвестиционной стратегии, которая пытается использовать временную неправильную оценку акций, возможную до или после корпоративного события»[79].

Что здесь имеется в виду? Это может быть реструктуризация, слияние, поглощение, банкротство, выделение в отдельную компанию и т. д. – все, что связано с событиями в той или иной корпорации. Мы предполагаем, что такое событие может либо повысить цену на акции этой компании, либо, наоборот, снизить ее. И тогда в работу включаются инвесторы.

Вообще, event driven стратегии подразумевают, что ими будет заниматься команда профессионалов, которые делают все очень быстро. Решение о том, стоит ли инвестировать в конкретном случае под то или иное событие, принимается на основании скрупулезного анализа. Нужно сказать, что и в эту область порой заходят начинающие инвесторы, но их не очень много. Массово игроки этой категории идут туда, где происходят большие события, будь то вооруженный конфликт, резкое падение курса валюты, торговые войны, обострение геополитической ситуации, резкое повышение цен на нефть и другие энергоресурсы или, наоборот, их снижение.

Все это очень живо освещается на телевидении, радио, в газетах и интернет-изданиях, где обсуждаются различные варианты исхода событий. На этом фоне худо-бедно начинают появляться различные инвестиционные идеи и возникает вопрос: как здесь заработать?

Информационный натиск бывает настолько интенсивным, что большинство начинающих частных инвесторов в попытке не пропустить, как им кажется, возможность большого заработка решают рискнуть своими деньгами. В результате они нередко теряют эти деньги.

Сейчас, например, когда я пишу эту книгу, – пятница, 23 августа 2019 г. Сегодня идут переговоры о заключении торгового соглашения между США и Китаем. В процессе возникает очередная проблема, и она настолько большая, что президент США Дональд Трамп призывает всех американских бизнесменов покинуть Китай и искать новые возможности за пределами этой страны.

На фоне этого сообщения резко падают фондовые индексы – почти на 3 % за одну сессию. Китайские партнеры выступают с ответными жесткими предложениями и комментариями. Все это активно обсуждается в медиа, появляются мнения различных инвестиционных экспертов о том, что понедельник будет «черным» и повлечет за собой длительный спад на фондовом рынке. Это событие, которое происходит у нас на глазах, может вызвать у многих инвесторов желание сыграть на понижение, заработать на нем, тем более что для этого есть масса возможностей. И я не сомневаюсь, что самые прыткие не преминули этими возможностями воспользоваться.

Однако уже к вечеру воскресенья мы слышим заявление Трампа о том, что Китай искренне хочет договориться с Америкой и переговоры будут продолжены. Черный понедельник откладывается, а значит, люди потеряли свои деньги – ведь инвестиционная идея в этом случае так и не реализовалась. Впрочем, она вряд ли могла реализоваться и в других случаях, потому что носит во многом эмоциональный характер, и инвесторы хватаются за нее в спешке, не имея достаточного профессионального опыта.

Для этого раздела я специально подобрал несколько громких кейсов, основанных на event driven