class="p1">– В прошлом году мне подняли зарплату на 10 %, а в этом году – всего на 5 %. Это несправедливо. Я хорошо выполняю свою работу и хотел бы постоянного повышения своего дохода. Я не стал юлить и ответил достаточно жестко:

– Скажу больше, в следующем году у тебя вообще не будет повышения, так как твоя зарплата уже достигла максимума на рынке. Если хочешь качественного улучшения дохода – можешь взять вот это новое направление, там потенциально будет больший доход.

Но сотрудник ответил:

– Нет, я не хочу браться за новое, это же риск, что я не справлюсь… Или мне может не понравиться… Лучше я буду заниматься привычным делом.

В данном случае сотрудник отказался от «шампанского», так как не захотел рисковать. В этом нет ничего предосудительного, каждый сам примеряет на себя «рубашку риска». Если рубашка не подходит, то человек ее не надевает.

Конечно, нам бы хотелось зарабатывать много, ничем не рискуя, но чудес не бывает.

Риск-доходность-страхование

На оценке и управлении рисками создана целая индустрия – страхование. Страхование появилось в глубокой древности и упоминается в одной из книг Талмуда. В Древней Греции в 916 г. до н. э. был принят правовой акт, в котором была разработана система распределения ущерба на случай кораблекрушений.

Первый страховой фонд возник в 1293 году в Португалии. Тогда появились понятия «страховой платеж» и «страховое общество». Тема страхования достойна отдельной книги, и не одной.

В нашей стране страхование достаточно слабо развито, и большинство людей не видит в этом особой проблемы, а зря. Страхование способно снижать риски, то есть возможные потери, в том числе и на финансовом рынке. У профессионалов это называется весьма заумным словом «хеджирование».

Экспортеры биржевого сырья могут «захеджировать» риск снижения его цены. А импортеры товаров могут «захеджировать» сильное ослабление местной валюты.

При инвестициях на фондовом рынке есть такой финансовый инструмент – опцион. Он позволяет получить за комиссию право купить или продать ту или иную акцию в определенном интервале времени.

Такой финансовый инструмент, по сути, страхует риск больших потерь при снижении стоимости акций или других ценных бумаг.

УПРАЖНЕНИЕ

Опционная схема работает приблизительно так. Я долгосрочный инвестор, и я купил акцию компании «Марсоход» за 1 тыс. руб.

Также я купил опцион «put» на продажу одной акции «Марсохода» за 900 руб. через 1 год.

Стоимость этого опциона составляет 50 руб.

Если через год стоимость акций будет равна 700 руб., то я реализую свой опцион и получу на счет 900 руб. С учетом уплаченной комиссии у меня на счете будет 850 руб., и я вполне смогу откупить акцию за 700 руб. В итоге у меня на счете останется 1 акция «Марсохода» и еще 150 руб. Таким образом, получается, что я смогу компенсировать снижение стоимости акции на 50 %. По факту цена снизилась на 300 руб., но у меня – всего на 150 руб.

В России опционная торговля не сильно развита, опять же, из-за того что наш фондовый рынок только проходит стадию становления.

Юридические риски

Официально в России зарегистрировано полтора миллиона юристов. Это столько же, сколько и в США. Но значительная часть наших юристов являются таковыми только на бумаге. Они не работают по специальности. И когда смотришь на то, как мошенники в России подделывают документы и вводят в заблуждение доверчивых граждан, понимаешь, что с юридической защитой у нас не все в порядке.

Думаю, вы сами видели или слышали о ситуациях, когда человеку вместо одного договора подсовывают на подпись другой. Причем этим грешат даже банки, предлагая клиенту вместо договора вклада другой тип договора.

Как же защитить себя от юридических рисков при финансовых операциях?

Конечно, оптимальным вариантом является наличие знакомого юриста, который анализирует непростые ситуации или сделки на крупную сумму. Но такими возможностями обладают действительно немногие. Кроме того, юристы, работающие онлайн, тоже зачастую действуют как мошенники, обещая одно, а делая другое.

Лично для себя я использую два подхода:

1. В жизни может случиться все, что угодно, но документы должны быть в порядке.

2. Я всегда читаю в любом договоре главу «Предмет договора», «Условия оплаты», «Особые условия».

Именно в «Предмете договора» указано то, о чем, собственно, договариваются стороны. Например, если вкладчику предлагается вместо вклада оформить договор накопительного страхования жизни, то именно в «Предмете договора» указывается, что стороны заключили договор страхования.

В «Условиях оплаты» расписана процедура оплаты. В практике мне попадался один договор оплаты земельного участка с рассрочкой в десять лет. При этом продавца уверяли, что деньги за участок поступят в течение первого месяца.

В «Особых условиях» часто отражаются неординарные положения и условия, и они могут носить принципиальный характер.

Например, один из заказчиков рекламных материалов в моем блоге прислал мне проект договора, в котором значился штраф в 5 млн руб. за ситуацию, при которой подписывающий договор переманит одного из сотрудников инициатора договора для работы на себя. В результате переговоров этот пункт убрали из текста, так как мне был непонятен риск его реализации, а платить 5 млн руб. в случае такого события не было никакого желания.

Ну и, конечно, надо осознавать, что любая подпись – это ответственность. Расписался – будь готов ответить.

Риск как брак, самый лучший вариант – риск по расчету

Риски окружают нас повсюду, и нам приходится с этим смириться. Лично мне в этом плане жить легче. В моей практике был период, когда я ставил в день по сто подписей, в основном – от имени банка. Первое время было весьма неуютно, но потом я привык и создал систему контролируемого и управляемого риска.

Здесь очень уместна фраза «если не можешь победить революцию, то надо ее возглавить».

С риском такая же ситуация. От риска невозможно избавиться, им надо научиться управлять.

Поэтому самый правильный риск – это риск по расчету.

Проблема в том, что за уменьшение риска потерь приходится платить. Но ведь риск может и не реализоваться. Тогда будешь кусать локти, что заплатил лишнего.

Опять же, хочу привести пример из своей жизни.

Десять последних лет я постоянно страховал автомобиль по КАСКО и только в первый и год воспользовался услугами страховой по небольшому ремонту. И только через девять лет у меня случился следующий страховой случай. Но стоимость ремонта превысила все те расходы, которые я нес на продление страховки в течение девяти лет.

В управлении финансами всегда стоит закладывать часть средств на уменьшение риска.