♦ Джереми Стоппельман, который до лета 2003 года занимал должность вице-президента по инженерии PayPal, поступил в Гарвардскую школу бизнеса (Harvard Business School), а затем стал соучредителем Yelp.

4. Когда X.com достиг соглашения о приобретении/слиянии с Confinity, у него было больше персонала, более большая клиентская база и более быстрый темп роста, чем у Confi nity (хотя следует сказать, что в Confi nity было больше пользователей eBay). Питер Тиль – умный парень и никогда не согласился бы объединиться, если бы Х.com был просто каким-то хромым интернет-банком.

5. Я был генеральным директором и председателем X.com с PayPal с января 1999 по октябрь 2000 года, это чуть более половины из трех с половиной лет существования объединенной компании, прежде чем было принято решение продать ее eBay в июне 2002 года, а в Совете директоров все время. Я управлял объединенной компанией с апреля по октябрь 2000 года, это около семи месяцев. Именно в это время X.com с PayPal (до 2001 года – X.com) зарекомендовала себя как ведущая компания по платежам через Email. Компания с помощью агрессивной системы вирусного роста выяснила свою бизнес-модель, масштабируемую от 60 сотрудников до нескольких сотен, построила Центр обслуживания клиентов и борьбы с мошенничеством, увеличила рынок дебетовых карт и заложила основу для мультивалютной системы во многих странах.

6. К тому времени, когда Питер стал генеральным директором X.com с PayPal в конце октября 2000 года, продукты и бизнес-модель PayPal были в значительной степени такими, какими вы их знаете сегодня. Питер отлично справился с управлением компанией, особенно в области контроля за уровнем мошенничества, но ни бизнес-модель, ни конечный продукт не претерпели серьезных изменений.

Штаб-квартира PayPal в Сан-Хосе (Калифорния)

7. Когда PayPal был продан eBay, я был крупнейшим акционером. Никто не раздает акции бесплатно, так что это достаточно объективный показатель вклада.

Еще несколько фактов:

♦ После слияния, капитал компании увеличился на половину и добавилось больше половины сотрудников. Сейчас эта компания известна нам как PayPal.

♦ Над бизнес моделью, механизмами роста в объединенной компании работал вице-президент по управлению продуктами, вице-президент по инженерии, менеджеры по работе с клиентами, HR и т. д. Все они были выходцами из X.com.

Теперь давайте дальше разбираться со сказанными глупостями.

PayPal, Inc., как известно сегодня, не является компанией, основанной Илоном Максом и Питером. Проект был удачно создан в феврале 2000 года (формально завершен в марте), когда X.com, принадлежащая мне, была приобретена/объединена с Confi nity, основанной Максом и Питером. Итоговый корпоративный объект по-прежнему назывался X.com до 2001 года, когда совет решил синхронизировать название компании с названием продукта.

Confi nity была создана в декабре 1998 года как пилотная криптографическая компания Palm (криптография – один из интересов Макса). Макс придумал программу, в которой был использован инфракрасный порт устройств для проведения платежей. Через него платеж мог быть подтвержден и деньги переведены на нужный лицевой счет. В открытом доступе проект появился только в ноябре 1999 года на сайте paypal.com, но это было далеко от той системы, с которой вы знакомы сегодня.

Когда я основал X.com в январе 1999 года (компания официально была зарегистрирована в марте 1999 года), первоначальная идея состояла в том, чтобы объединить широкий набор финансовых услуг в один бесшовный интерфейс, а затем добавить специальные функции, такие как возможность мгновенно переводить деньги или ценные бумаги между аккаунтами держателя. Однако, когда я показал систему потенциальным инвесторам и бета-клиентам, оказалось, что они все больше заинтересованы в оплате по электронной почте, а не в других способах. Поэтому, прежде чем я узнал, что предлагает Confi nity, X.com в своей работе сделал акцент на платежи через электронную почту.

Именно по этой причине X.com и Confinity хотели объединить свои силы. Вы говорите, что Х.com был неудачным банком, но когда он даже успел потерпеть неудачу, был ли он банком? Веб-сайты X.com и Confinity только внедрялись в последние несколько месяцев 1999 года, а первые обсуждения по слиянию начались в декабре 1999 года.

Несмотря на переход на платежи по электронной почте в середине 1999 года, Майк Мориц попросил, чтобы мы во время разговоров с прессой говорили, что X.com создает банк. В дополнении к функциям платежей по электронной почте, X.com действительно предлагал банковские переводы через одного партнера (First Western National) и фонды денежного рынка через другого партнера (Barclays Global), однако X.com никогда не был банком. Хотя банковское партнерство закончилось, PayPal по-прежнему предлагает фонды денежного рынка (среди самых высоких в стране) и дебетовую карту с кэшбэком[20] в 1 %, который я ввел в действие.

Кэшбэк играет важную роль в поощрении клиентов, мотивирует держать деньги в системе, предлагая больший доход, чем большинство сберегательных счетов, и позволяет легко получить доступ к наличным деньгам в магазинах всего мира. Это может показаться противоречащим логике, но чем проще получить доступ к деньгам из системы PayPal, тем больше желающих оставить здесь деньги, а не перевести их на свой банковский счет.

Из сказанного следует, что методы удержания денег пользователей в системе являются очень затратными для PayPal. Это и есть одна из основных причин, по которой PayPal преуспел, когда другие компании, проводящие платежи по электронной почте, этого сделать не смогли. Разумеется, идея перевода денег путем ввода адреса электронной почты возникла ни у X.com, ни у Confi nity Billpoint (приобретенный eBay в 1999 году) и Danny Shader’s Accept (приобретенный Amazon в 1999 году) были на этом рынке почти на год раньше. Также встречалось много хорошо профинансированных конкурентов, таких как Citigroup, которые потратили сотни миллионов долларов на свою службу платежей по электронной почте c2it, включая эксклюзивные дистрибутивные сделки с MSN и AOL. Еще были BancOne, Yahoo Pay-Direct, BidPay Western Union и т. д.

Жизненно важным конкурентным преимуществом с течением времени стало то, что PayPal значительно снизила транзакционные сборы (высокая комиссия American Express является основной причиной того, что многие торговцы по-прежнему отказываются принимать эту карту). Для достижения минимальных транзакционных сборов для продавцов крайне важно минимизировать сумму денег, которая поступает в PayPal через кредитную карту. PayPal вынуждена заплатить почти 2 % Visa / MasterCard за перевод денег с кредитной карты плюс оплату за любые мошенничества или возврат платежей, что добавляет около 1 %. Кроме того, PayPal должен взимать плату за обслуживание клиентов, разработку ПО, работу сервера и накладные расходы. Добавьте все это, и вот вы уже совершаете транзакции с 4-5 %, что не является конкурентным по отношению к продавцам, просто принимающим кредитные карты напрямую.