Потерявшие всякий смысл переговоры с военными миссиями Англии и Франции прекратились.

Во время советско-англо-французских переговоров состоялись секретные англо-германские переговоры. Первая встреча их участников прошла 12 мая 1939 года в Берлине, куда со специальной миссией прибыл представитель, близкий к премьер-министру Н. Чемберлену. Он многозначительно заявил, что «политические комбинации, в которые вступает Великобритания, не останавливают ее от предоставления Германии во всем мире, а в особенности в Восточной Европе и на Балканах, такой экономической активности, какая ей принадлежит по праву».

Переговоры продолжились в Лондоне. В начале июля Г. Вильсон, в то время экономический советник Н. Чемберлена, и Хадсон, министр внешней торговли, предложили Берлину заключить пакт о невмешательстве, который включал бы «разграничение расширенных пространств между великими державами, особенно между Англией и Германией». В эту формулу англичане встроили соглашение, превращавшее Восточную и Юго-восточную Европу в сферу влияния Германии.

Германский посол сообщал из Лондона, что правительство Чемберлена ставило своей целью достигнуть с Германией соглашения, которое можно считать заключением англо-германской Антанты пакта о ненападении. «Соглашение с Германией предоставит Англии возможность получить свободу в отношении Польши на том основании, что соглашение о ненападении защитит Польшу от германского нападения, таким образом, Англия освободилась бы начисто от своих обязательств. Тогда Польша была бы, так сказать, оставлена в одиночестве лицом лицу с Германией». В случае успеха англо-германских переговоров посол заверял Берлин, что «свои переговоры о пакте с Советским Союзом Англия также прекратила бы».

Действия ведущих держав Запада убеждали Гитлера, что у СССР нет союзников, что Германия может напасть на Польшу, а затем и на СССР, что Англия и Франция готовы предать Польшу ради столкновения Германии с Советским Союзом.

Эти замыслы грозили Советскому Союзу войной на два фронта: на западе — с Германией, на востоке — с Японией.

В августе 1939 года военные действия на Дальнем Востоке у реки Халхин-Гол достигли наивысшего напряжения. В любой день они могли перерасти в большую войну Японии против СССР и Монгольской Народной Республики.

Сговор в Мюнхене и ликвидация Чехословацкой республики сместили вероятность германской агрессии против Советского Союза в сферу новых предположений. Большую опасность представляло усиление экономической и политической изоляции СССР. Ее начальным проявлением стало резкое сокращение торговых связей с Англией, снизились объемы торговли с другими странами Запада, тогда как строящимся в СССР многим сотням заводов требовалось новейшее оборудование и технологии, современные приборы и машины.

Благоприятные условия для взаимной торговли у Советского Союза стали складываться с Германией. Еще в конце июля 1939 года между двумя странами начались переговоры о торговле и кредитах. В ночь с 19 на 20 августа в Берлине было подписано торгово-кредитное соглашение, выгодное для обеих сторон. Для закупки немецких товаров Советский Союз получил кредит в 200 миллионов германских марок сроком на 5 лет под 4,5 процента годовых, с правом заказов под него в течение 2 лет. В первый год СССР мог разместить заказы на 120 миллионов марок, во второй — на 80 миллионов. Оплата заказов по кредиту предполагалась только с 1945 года. Согласно этому соглашению СССР должен был поставить Германии товары на сумму 180 миллионов марок.

Еще с весны 1939 года Берлин настаивал на пересмотре германо-советских отношений в целом. Для советского руководства это было трудное решение. Лишь по истечении более четырех месяцев бесплодных переговоров с Англией и Францией и лишь убедившись окончательно в действительно антисоветских намерениях руководителей этих стран, советское правительство решилось на пересмотр отношений с Германией. Кто мог забыть, как открыто «западные демократии» предавали Австрию, Чехословакию, попирали нормы международного права ради своих корыстных интересов. Такого рода действия ожидались от них и в отношении Советского Союза, чему было немало свидетельств. Так что советскому правительству пришлось выбирать из двух зол. Другого выбора не было. Речь шла о защите национальных интересов Советского государства.

Заключительные советско-германские переговоры по проблемам двусторонних отношений прошли в Москве в ночь с 23 на 24 августа. Народный комиссар иностранных дел СССР В.М. Молотов и германский министр иностранных дел Иоахим фон Риббентроп 23 августа подписали Договор о ненападении и приложенный к нему секретный дополнительный протокол. Договор обязывал обе стороны воздерживаться от «всякого насилия, агрессивного действия и от нападения в отношении друг друга как отдельно, так и совместно с другими державами»; не поддерживать третью державу в случае ее нападения на одну из сторон; информировать друг друга о «вопросах, затрагивающих их общие интересы»; не участвовать в какой-либо группировке держав, которая «прямо или косвенно направлена против другой стороны»; решать спорные вопросы исключительно мирными средствами. Договор был заключен на 10 лет и вступал в силу «немедленно после его подписания».

Отвечал интересам защиты национально-государственных интересов СССР и секретный дополнительный протокол о разграничении сфер интересов Германии и СССР в Восточной Европе. В сферу интересов СССР вошли Финляндия, Эстония и Латвия (без Литвы, которая войдет позднее). В случае «территориальных изменений» в Польше «линия государственных интересов» Германии и СССР устанавливалась по рекам Нарев, Висла, Сан. В протоколе признавался «особый интерес» советской стороны к Бессарабии, в то время как германская сторона заявляла о незаинтересованности своей в этом районе. Обе договаривающиеся стороны обязались хранить протокол в строгом секрете.

И хотя Договор о ненападении был рассчитан «на 10 лет», мало кто сомневался в его крайне ограниченных сроках. Продержался он около 22 месяцев. За это время в Советском Союзе, выполняя задания Третьего пятилетнего плана развития народного хозяйства, построили и ввели в действие 2200 крупных предприятий промышленности, в основном за Волгой, на Урале, в Сибири, на Дальнем Востоке. Были осуществлены мероприятия, важные для сельского хозяйства, культуры, образования и для обороны страны.

28 сентября 1939 года, в связи с капитуляцией Польши в войне с Германией, был подписан советско-германский договор о дружбе и границе. К нему прилагались два секретных и один доверительный протокол. Они давали Советскому Союзу ряд стратегических преимуществ. Главное было в том, что СССР оказался вне конфликта, когда столкнулись две «империалистические группировки», развязавшие Вторую мировую войну. В состав СССР были возвращены Западная Украина и Западная Белоруссия, отторгнутые в результате польской агрессии в 1920–1921 годах.