На трибунах в этот день собралось 62 тысячи зрителей. Среди них находились 50-й премьер-министр Великобритании граф Артур Джеймс Бальфур – покровитель «Манчестер Сити», государственный секретарь по делам колоний Альфрэд Литтелтон (известный в свое время крикетист и футболист; защищал цвета «Олд Итонианс» и Кембриджского университета, играл в финале Кубка Англии 1876 года, а также провел один матч в составе сборной Англии), лорд Артур Киннэйрд, генеральный почтмейстер Великобритании лорд Эдвард Джордж Вильерс Стэнли и другие влиятельные персоны.

Судьбу матча решил единственный гол. На 23-й минуте капитан «Сити» Билли Мередит получил передачу на ход от шотландца Джорджа Тёрнера Ливингстона, который успел поиграть за «Хартс», «Сандерленд», «Селтик» и «Ливерпуль», убежал по своему правому флангу от Арчи Фрибейрна, обыграл Боба Стратерса и чётко пробил в левый от вратаря Дэвида Дэвиса угол. Так «Манчестер Сити» выиграл свой первый большой трофей.

В этот день за победителей играли: Джек Хилманн, Джонни Макмэн, Герберт Ларри Берджесс (уроженец Манчестера после окончания школы работал кузнецом и играл за любителей в составе «Гордон Сент-Френсис», а потом его пригласили в «Глоссоп Норд Энд»; в июле 1903 «Сити» за 250 фунтов выкупил контракт игрока, который стал одним из лидеров обороны), Сэмми Фрост, Томми Хайндс, Сэм Ашворт, Джордж Ливингстон, Сэнди Тернбулл, Билли Мередит, Билли Гиллеспи, Фрэнк Бут.

Кроме этих футболистов в сезоне 1903/1904 цвета «Манчестер Сити» защищали: Джон Эдмондсон, Джимми Бэннистер, Лот Джонс, Ирвин Торнли, Роберт Дэвидсон, Джимми Драммонд, Билли Холмс, Билли Лайон, Вилли Макоустра, Джо Моффатт, Фрэнк Норгроув (из «Глоссоп Норд Энд), Фрэнк Пирсон, Перси Слэйтер, Фрэд Трелфелл и др.

Учитывая неожиданные и стремительные успехи «Манчестер Сити», Футбольная Ассоциация летом провела в клубе финансовое расследование, подозревая наличие нарушений, однако ничего серьёзного выявлено не было. А обнаруженные мелкие нарушения были не достаточны для возбуждения дела.

В сезоне 1904/1905 «Манчестер Сити» вел ожесточенную борьбу с «Эвертоном» и «Ньюкаслом» за победу в чемпионате. Но в итоге «голубые» смогли занять лишь третье место, уступив «Ньюкаслу» два очка, а «Эвертону» – одно. Тогда же в Футбольной лиге разгорелся скандал. А дело было так.

В заключительном туре «Сити» 29.04.1905 играл в гостях против «Астон Виллы» и обязательно должен был побеждать, но в итоге уступил со счетом 2:3 (по мячу забили Ливингстон и Тернбулл, который с 20 голами стал лучшим бомбардиром клуба в этом сезоне). После матча капитан «вилланов» Алек Лик выступил с публичным заявлением, что перед игрой Билли Мередит, действуя по поручению менеджера команды Тома Мейли, предложил ему огромную сумму (10 фунтов!) за «сдачу» матча. По другой версии, словоохотливым рассказчиком был не Лик, а какое-то третье лицо, слышавшее этот разговор. Но сути дела это не меняет.

Несмотря на то, что Мередит не признал себя виновным, Футбольная Ассоциация обязала его выплатить штраф и дисквалифицировала на год. «Манчестер Сити» отказался предоставить финансовую помощь своему игроку, и тогда валлиец жестоко отомстил, рассказав всю правду о том, какие темные делишки творятся в клубе. «В чем секрет успеха этой команды? На мой взгляд, дело в том, что клуб игнорирует правило ФА, согласно которому ни один футболист не вправе получать более четырех фунтов в неделю. А обходят закон вот так. Игроки выбирают необходимые им вещи, а платит за них клуб. Все просто! Команда добилась успеха, клуб платил за эти успехи, и все были довольны».

После этого сенсационного заявления Футбольная Ассоциация инициировала новое расследование финансовой деятельности «Сити». Выяснилось, что махинации действительно были. Последствия оказались чудовищными: главный тренер Том Мейли был пожизненно отстранен от футбола (он покинул коллектив в конце мая 1906 года), а сам клуб оштрафован на 900 фунтов. Вплоть до января 1907 года запрет на участие в матчах наложили на 17 игроков (от этого решения практически никто не пострадал, так как футболисты пропустили всего по несколько матчей). Мало того, «горожан» заставили продать этих футболистов другим клубам на специально организованном 31.12.1906 в манчестерском отеле «Куинз» аукционе.

Так, менеджеру «Манчестер Юнайтед» Эрнесту Мангнэллу удалось всего за 500 фунтов приобрести Билли Мередита, а также других талантов «Сити»: Герберта Берджесса, Сэнди Тернбулла и Джимми Бэннистера. В сезоне 1907/1908 эта плеяда блестящих футболистов помогла «Юнайтед» завоевать титул чемпиона Англии.

В сезоне 1905/1906 «Сити» в чемпионате занял 5-е место. Купленный год назад за 800 фунтов у «Глоссоп Норт Энд» нападающий Ирвин Торнли стал лучшим бомбардиром клуба, забив в 36 матчах 21 гол. Он же забивал больше своих одноклубников и на протяжении последующих трех сезонов.

В следующем сезоне, резко обновив свой состав, «Манчестер Сити» под руководством нового тренера Гарри Ньюбаулда, с 1896 по 1906 год тренировавшего «Дерби Каунти», смог занять лишь 17-е место. В воротах команды появился Уолтер Эрнест Смит из «Лестер Фосс», в защите рядом с Фрэнком Норгроув стали играть шотландец Томми Келсо из «Терд Ланарк» и Перси Хилл, в середине поля тон задавали шотландцы Джеймс Бьюкен из «Арсенала», Билл Иди из «Гринока» и Алекс Стил из «Эйр Юнайтед», в нападении играли Джордж Дорсетт, купленный за 450 фунтов у «Вест Брома», Джордж Стюарт из «Хайберниана», шотландец Боб Грив и Джимми Конлин (выступал за «Альбион Роверс» и «Брэдфорд Сити», провел 1 матч за сборную Англии; его трансфер обошелся «голубым» в тысячу фунтов).

Из старожил в команде остался только форвард сборной Уэльса (20 матчей, 6 голов в 1905–1920 годах), бывший шахтер Уильям Томас («Билли Лот», или «Лот») Джонс, племянник скончавшегося от полученной на тренировке травмы Ди Джонса. Он пришел в «Сити» в январе 1903 года из клуба «Друидс».

В сезоне 1907/1908 «Манчестер Сити» смог подняться на 3-е место, отстав от «Манчестер Юнайтед» на 9 очков, и набрав одинаковое количество баллов с «Астон Виллой». В Кубке Англии «голубые» дошли только до третьего раунда, причем все матчи включали переигрвку – «Глоссоп» (0:0, 6:0), «Нью Бромптон» (1:1, 2:1) и «Фулхэм» (1:1, 1:3). А в следующем году новый провал – «Сити» опускается на 19-е место и на год покидает элитный дивизион.

В 1910 году «Манчестер Сити» вернулся в первый дивизион, но выше пятого места до Первой Мировой войны не поднимался. В июле 1912 года в команде сменился тренер – место Гарри Ньюбаулда занял Джеймс Эрнест Мангнэлл, ранее трудившийся у соседей из «Манчестер Юнайтед». Он – единственный человек, тренировавший оба этих клуба.

Лучшими в «Сити» в эти годы были голкиперы Эндрю Джеймс («Джим») Гудхилд из «Саутгемптона» (217 матчей, 1911–1927) и Уолтер Смит (255, 1906–1915, 1919–1920), полевые игроки Джозеф («Джо») Артур Харолд Дорсетт («Вест Бромвич Альбион», брат Джорджа Дорсетта; 138/17, 1910–1915, 1919–1920), Том Холфорд («Сток»; 183/38, 1908–1914), Лот Джонс (301/74, 1903–1915, 1919–1920), Джордж Артур Винн («Рексем» Уэльс; 127/60, 1910–1915, 1919–1920), Билл Иди (203/6, 1906–1914), Эли Флетчер (326/2, 1912–1915, 1919–1926), Томми Брауэлл («Эвертон»; 247/137, 1913–1915, 1919–1926), Фрэд Говард (90/43, 1913–1915, 1919), Тедди Хьюз (88/3, 1913–1915, 1919), Билли Генри (157/1, 1911–1915, 1919–1920), Ирвин Торнли (204/93, 1904–1912), Том Келсо (152/3, 1907–1912), Фрэнк Норгроув (98/1, 1904–1912), Джордж Дорсетт (211/65, 1905–1912), Гарри Тейлор 101/28, 1913–1915, 1919–1921).