На отражение налета с аэродрома Ваенга-2 первыми в 08:40 взлетели 8 «Харрикейнов» 2-й эскадрильи 78-го ИАП. Подъем наших истребителей был осуществлен в момент налета вражеской авиации на линии фронта, что никак не могло обеспечить своевременное отражение налета. Только патрулирование над войсками могло обеспечить своевременный перехват. В районе мыса Пикшуева летчики восьми «Харрикейнов» обнаружили большую группу самолетов противника Ю-87, Ме-110, Ме-109 и Ме-115 (вероятно, это были Ме-109Ф 6-го отряда), также было доложено о «Юнкерсах-88», но такого типа бомбардировщики в этом вылете не участвовали, очевидно, что за них были приняты двухмоторные «Мессершмитты-110». Капитан Жданов в районе линии фронта атаковал сзади-сверху «Юнкерс-87» и выпустил 4–5 длинных пулеметных очередей с дистанции 50–70 метров, мотор бомбардировщика загорелся, это наблюдал старший лейтенант Дижевский. Капитану Жданову был засчитан сбитый Ю-87, но эта заявка на сбитый самолет на мурманском направлении не подтверждается данными противника. В дальнейшем воздушный бой происходил с истребителями сопровождения. В течение нескольких минут бой вели в меньшинстве только летчики 78-го ИАП против 14 истребителей противника. В боевом донесении 5-го Воздушного флота отмечено, что 6 Ме-110 из состава сопровождения бомбардировщиков вели воздушный бой над линией фронта в период 09:15–09:22 с 15 «Харрикейнами» и МиГ-3, при этом сбили 1 «Харрикейн». Также 8 Ме-109 в период 09:20–09:30 вели воздушный бой в районе губы Ура с 20 «Харрикейнами» и МиГ-3, при этом сбили 2 «Харрикейна». В этом донесении учтены дополнительные силы наших истребителей, которые были отправлены в район боя. В 09:00 на помощь 2-й эскадрилье вылетели 5 «Харрикейнов» 1-й эскадрильи и 6 И-16 3-й эскадрильи 78-го ИАП. В 09:06–09:10 в этот же район вылетели еще 11 «Харрикейнов» 2-го ГКАП. В результате на высоте 1500 метров завязался воздушный бой, в котором в общей сложности участвовали 24 «Харрикейна», 6 И-16 и 8 Ме-109, 6 Ме-110. Наши истребители весьма активно вели воздушный бой, атаковали «Мессершмиттов»-109 и 110 как с передней, так и с задней полусферы, этому способствовало численное превосходство с нашей стороны. Почти все атаки летчиков 78-го ИАП и 2-го ГКАП отмечены с ведением огня только из пулеметов, очевидно, перевооруженных «Харрикейнов» по-прежнему имелось лишь несколько единиц. Известно‚ что командир эскадрильи старший лейтенант Сгибнев вел огонь из пушек ШВАК и пулеметов. Подойдя к мысу Пикшуев во главе пятерки «Харрикейнов», комэск сверху-спереди атаковал «Мессершмитт-110», открыв огонь с дистанции 100–50 метров. «Сто десятый» переворотом через правое крыло пошел вниз и, по докладам, упал в 7 километрах южнее мыса Пикшуев, это подтвердил сержант Лопатин, что дало основание засчитать Сгибневу сбитый Ме-110. Поскольку потерь в этом воздушном бою немцы не понесли, то ясно, что двухмоторный «мессер» переворотом ушел из-под атаки, резко снизился и благополучно долетел до своего аэродрома. Сгибнев доложил, что в районе Ура-губы на высоте 1800 метров атаковал и сбил истребитель, в одном документе записанный как Хе-113, в другом — как Ме-115, в оперативной же сводке ВВС СФ и в журнале учета сбитых самолетов летчику записали сбитый Ме-109, но это также не подтверждается данными противника. Лейтенант Дорошин атаковал «Мессершмитт-110» сзади-сверху с дистанции 100–70 метров 3–4 длинными пулеметными очередями. По предположению летчика, Ме-110 упал в районе Большой Западной Лицы, и ему засчитали этот самолет как сбитый. Старший лейтенант Шалаев атаковал «Мессершмитт-110» на высоте 1000 метров и преследовал его до бреющей высоты 50–30 метров уже на территории противника, ведя огонь из пулеметов с дистанции 80–50 метров. Летчик доложил, что самолет противника «предположительно сбит», но ему не засчитали эту заявку на победу. Лейтенант Коломиец заметил, как пара Ме-109 в районе губы Ура пытается атаковать группу «Харрикейнов», и сам открыл огонь сзади-снизу из пулеметов с дистанции 50–70 метров, «Мессершмитт» с резким правым креном ушел вниз в облака. Лейтенанту Коломийцу засчитали сбитый Ме-109. Сержант Лопатин в районе Пикшуева на высоте 1800 метров сверху-сзади атаковал одного Ме-109, вел пулеметный огонь с дистанции 150–100 метров, «Мессершмитт» свалился в крутой штопор, и его падение летчик наблюдал до земли. Сержанту Лопатину засчитали этот самолет как сбитый. Старшему лейтенанту Абишеву также засчитали сбитый Ме-109, падение которого наблюдалось в Мотовский залив. Летчики шести И-16 увидели воздушный бой «Харрикейнов» с «Мессершмиттами» и также вступили в бой. Командир эскадрильи старший лейтенант Адонкин на И-16 на вираже зашел в хвост «Мессершмитту-110» и, по докладу, двумя длинными пулеметными очередями поджег ему левый мотор. «Мессер» с резким снижением вышел из боя и, по докладу летчика, упал на землю. Этого доклада также хватило, чтобы засчитать летчику сбитый Ме-110. Лейтенант Панов из 2-го ГКАП атаковал одного Ме-109, который пикировал на другой «Харрикейн», выпустил по нему четыре пулеметные очереди с дистанции 250–100 метров сзади на вираже. «Мессер» попытался пойти с набором высоты, но, потеряв скорость, свалился и пошел со снижением и дымом. Лейтенанту Панову, по его докладу и подтверждению ведомого — сержанта Аникина, засчитали сбитый Ме-109. Другие пилоты «Харрикейнов» и И-16 также активно вели воздушный бой‚ но о сбитых самолетах противника не заявили. Всего нашим летчикам после этого воздушного боя засчитали 9 сбитых самолетов (4 Ме-110, 4 Ме-109 и 1 Ю-87), которые не подтверждаются ни боевым донесением 5-го Воздушного флота, ни данными генерал-квартирмейстерства люфтваффе. В качестве вывода по этому бою можно привести выдержку из доклада 12-й ОБМП:

«В 8:35 12 мая авиация противника до 25 самолетов бомбардировала КП, части БОПа, арт. БОПа бригады: убито — 8, ранено 22 человека. В 9:00 наша авиация рассеяла самолеты противника».

В этом докладе отражены два этапа вражеского налета. На первом этапе большая часть «Юнкерсов-87» безнаказанно отбомбилась по нашим войскам, при этом из донесения 5-го Воздушного флота следует, что не все бомбы были сброшены, так как загрузка 13 Ю-87 должна была быть 13 SD250 и 52 SD50, а было сброшено 12 SD250 и 44 SD50. Очевидно, остальные бомбы «Юнкерсам-87» не дали сбросить наши истребители, которые, по докладу морских пехотинцев, атаковали вражеские самолеты в 09:00.

По данным Э. Момбека, немецким пилотам после этого воздушного боя были засчитаны три сбитых истребителя: Карганико — 2 «Харрикейна»; Вайссенбергеру — 1 «Харрикейн». В действительности наши потери составили два уничтоженных «Харрикейна», при этом погиб один летчик —