из этих акций. Целью таких союзов является повышение благосостояния своих членов, а не максимизация прибыли, поскольку бизнес ведется не ради прибыли.

Исторически сложились различные модели кооперативных банков, включая кооперативные банки, кредитные союзы и строительные общества. Кооперативные банки возникли в результате общественных движений в 1850-х годах, многие из них были сосредоточены в Германии, и развивались по разным направлениям. Одна модель, известная как модель кооперативного кредита Шульце-Делицша или Народный банк, использует общее собрание в качестве основного органа управления, допускает выборы руководителей и контролирующих органов и выплачивает членам дивиденды, полученные от операционной прибыли. Вторая модель, модель Райффайзена, была адаптирована на основе первой модели для более сельских условий и была направлена на то, чтобы "сделать совместную жизнь общества более гармоничной". Строительные общества в Великобритании первоначально задумывались как прекращающие свою деятельность - они должны были финансировать строительство жилья для группы членов, а затем распадаться, однако эти общества превратились в постоянные, предлагая дополнительные услуги своим клиентам. В США строительные общества приобрели форму ссудо-сберегательных ассоциаций. Сегодня ссудо-сберегательные ассоциации располагают активами на сумму около 209 млрд. долл. и дополняют более крупный сектор кредитных союзов.

В США кредитные союзы появились в начале ХХ века, а в 1934 году был принят федеральный закон, разрешающий их создание. Они процветали отчасти благодаря тому, что пережили Великую депрессию и финансовый кризис 1980-х годов, и в настоящее время насчитывают более ста миллионов членов. В отличие от европейских кредитных союзов, американские кредитные союзы, как правило, работают только с членами и ориентированы на потребительское кредитование.

Одной из причин прочности кооперативного банковского дела является то, что оно часто работает рука об руку с кооперативными предприятиями. По оценкам Международного союза Райффайзен, более девятисот тысяч кооперативов с более чем пятьюстами миллионами членов в более чем ста странах мира используют принципы кооперативного банкинга. Например, Rabobank в Нидерландах, крупнейший сельскохозяйственный банк в мире, обслуживает 50% жителей Нидерландов и занимает третье место в мире по безопасности (по состоянию на 2009 год).

Потенциал кредитных союзов хорошо иллюстрирует группа Crédit Agricole во Франции, один из ведущих банковских институтов страны. В состав Crédit Agricole Group входят тридцать девять региональных кооперативных банков, которые в совокупности обслуживают более 21 млн клиентов и 9,3 млн клиентов-членов. В 2018 году это составило 23,3% вкладов населения Франции или совокупные активы в размере 1,7 трлн евро.

Crédit Agricole начал свою деятельность в 1885 г. по местной инициативе, с создания Кредитного сельскохозяйственного общества округа Полиньи (Société de Crédit Agricole de l'arrondissement de Poligny). За год до этого правительство Франции приняло закон 1884 г., легализовавший фермерские кооперативы в качестве уполномоченных профессиональных ассоциаций в связи с тем, что фермеры испытывали трудности с получением кредитов. Десятилетие спустя закон от ноября 1894 г. разрешил членам фермерских кооперативов создавать местные сельскохозяйственные банки. В конечном итоге они "стали основой институциональной "пирамиды", созданной Crédit Agricole". Следующий уровень - региональные банки - был разрешен законом 1899 г., который позволил Банку Франции предоставлять средства фермерским кооперативам. После Первой мировой войны еще одним законодательным актом, принятым в августе 1920 г., была создана Национальная кредитная касса (Caisse Nationale de Crédit Agricole, CNCA) (переименованная в 1926 г.), которая стала выполнять функции центральной клиринговой организации для региональных банков. Crédit Agricole перешел на самофинансирование в 1963 г. после создания густой общенациональной сети и привлечения средств через векселя и долгосрочные облигации. В 1988 году региональные банки Crédit Agricole купили CNCA и преобразовали ее в общество с ограниченной ответственностью, полностью независимое от государства.2001 г. CNCA (центральная расчетная палата) была зарегистрирована на фондовой бирже, в результате чего образовалась гибридная структура, которая в настоящее время сопровождает тридцать девять полностью кооперативных банков.

Сегодня, после выхода на биржу CNCA, группа Crédit Agricole представляет собой сложную организацию, но в основном управляемую 39 региональными кооперативами, которым принадлежит контрольный пакет акций всего предприятия. Эта гибридная модель, в которой региональным кооперативам принадлежит 54% акций, позволяет привлечь определенный капитал, сохраняя при этом этические ценности кредитного союза как кооператива. Crédit Agricole, например, поклялся не продавать данные своих членов и "не работать в странах, которые не обмениваются фискальной информацией во избежание уклонения от уплаты налогов". Это действительно представляет собой форму декооперативизации, которая, возможно, не является хорошей моделью для кооперирования, являющегося результатом фискальных и юридических привилегий и преимуществ обычного корпоративного владения акциями. Как я рассмотрю далее, было бы лучше сделать сотрудничество более выгодным с фискальной и юридической точек зрения и тем самым поощрять больше форм сотрудничества, а не декооперативизацию.

В целом кредитные союзы отличаются от спекулятивных банков и предлагают "реальную выгоду для членов, которые представлены в структурах управления". Поскольку кредитные союзы принадлежат членам, они могут меньше заботиться о прибыли и больше о сохранении доли рынка. Во Франции взаимные банки занимают три пятых банковского рынка.

 

Производственные кооперативы | Land O'Lakes

Кооперативы производителей особенно широко распространены в сельском хозяйстве и фермерстве - отраслях, где многие компании, работающие по кооперативным принципам, стали известны всем, например, Land O'Lakes, Sunkist, Ocean Spray.

Например, Land O'Lakes - это принадлежащий фермерам продовольственный и сельскохозяйственный кооператив, который сегодня входит в список Fortune 200 и работает под несколькими известными торговыми марками, включая Land O'Lakes, Purina Animal Nutrition и WinField Solutions. Land O'Lakes классифицирует себя как "кооператив, принадлежащий фермерам и розничным торговцам", основной задачей которого является "постоянная поддержка членов-владельцев", как утверждает компания в своем годовом отчете за 2019 г. Организация охватывает горизонтальные области сельского хозяйства, от семян и средств производства до B2B-маркетинга, продажи брендированных товаров и, конечно же, сливочного масла.

Land O'Lakes возникла около ста лет назад как Миннесотская ассоциация кооперативных кремовых заводов, результат встречи 320 фермеров-молочников в г. Сент-Пол, штат Миннесота, с целью, по их собственным словам, "объединиться для эффективного сбыта и распределения молочной продукции членов по всей стране".настоящее время Land O'Lakes управляется советом директоров, который избирается его членами; почти половина директоров избирается производителями молока, а другая половина - членами сельскохозяйственной отрасли. Директора избираются на четыре года на ежегодных собраниях организации голосующими членами. Совет директоров определяет "политику и цели деятельности, контролирует финансовую политику и нанимает генерального директора".

По состоянию на февраль 2020 г. в состав Land O'Lakes входят 1711 производителей молочной продукции, 744 производителя сельскохозяйственной продукции и 989 розничных продавцов сельскохозяйственной продукции. И дела у компании идут очень хорошо. Чистый объем продаж Land O'Lakes составляет 14 млрд. долларов США, чистая прибыль - 207 млн. долларов США, а денежные