руководство American Express просто не заметит, когда все лучшие люди Эдмонда начнут массово покидать TDB. Руководители American Express увидели свой шанс поквитаться с Эдмондом, когда заподозрили одного из его бывших сотрудников TDB в краже незаменимой информации внутренней банковской информационной системы, известной как файлы IBIS, которые содержат всю административную систему банка. American Express быстро начала уголовное расследование в отношении Эдмонда в Женеве. В жалобе, поданной в марте 1987 года и хранившейся в тайне в соответствии со швейцарским законодательством, Эдмонд также обвинялся в недобросовестной конкуренции и рейдерском захвате сотрудников American Express.

Эдмонд был вне себя от радости, когда узнал о швейцарском расследовании, которое совершенно случайно обнаружил один из его помощников. Чтобы еще больше усугубить ситуацию, American Express попыталась заблокировать заявку Republic на получение швейцарской банковской лицензии, которая позволила бы новой компании принимать вклады в Швейцарии. American Express обратилась в федеральный банковский орган Швейцарии с просьбой отклонить запрос Эдмонда и потребовала провести полное расследование.

Скоро не останется ни одного способа избежать внимания СМИ. Эдмонд и его помощники знали, что American Express располагает огромной машиной рекламы, и готовились к предстоящим ужасным месяцам.

Клеветническая кампания American Express против Эдмона Сафра началась достаточно тихо, с небольших статей, появившихся в относительно малоизвестных газетах Европы и Латинской Америки, начиная с конца лета 1988 года. Спорадические статьи об Эдмоне и его банковской империи начали появляться в правой парижской газете Minute, перуанской Hoy, мексиканской Uno Más Uno и тулузской Dépêche de Midi. Тон всех статей был одинаков: они пытались представить Эдмона как теневого финансиста, связанного с организованной преступностью, Медельинским кокаиновым картелем и скандалом Иран-Контра. Статьи также носили антисемитский характер, при каждом удобном случае отмечая, что Эдмон - "ливанский еврей", обладающий огромной властью.

Для Эдмона и его братьев в Бразилии эти статьи могут оказаться губительными для бизнеса. Что, если богатые Халабим и другие клиенты начнут спрашивать об этих статьях? Что, если они начнут нервничать из-за перспектив надвигающихся расследований в отношении их банков? Эдмонд понимал, что должен действовать, но в первые дни он и его помощники не знали, как это сделать.

В августе 1988 года "Минутка" опубликовала статью, связывающую Эдмонда с Уиллардом Цукером, американским юристом из Женевы, чьей специализацией было создание подставных компаний в таких налоговых гаванях, как Панама и Каймановы острова. В апреле 1987 года комитет Конгресса США, расследовавший дело "Иран-контрас", назвал Цукера финансистом, который помог создать несколько подставных компаний, участвовавших в тайных переводах средств, полученных администрацией Рейгана от подпольной продажи оружия Ирану. Полученные средства были направлены на содействие освобождению американских заложников на Ближнем Востоке и финансирование никарагуанских повстанцев Контра, которые пытались свергнуть демократически избранное марксистское правительство Даниэля Ортеги. Цукер создал подставные компании для своего клиента Альберта Хакима, посредника иранского происхождения, который, в свою очередь, работал с отставным генерал-майором ВВС США Ричардом Секордом и подполковником Оливером Нортом - обе эти крупные фигуры оказались в центре скандала. Хаким, имевший важные контакты в иранских вооруженных силах, продавал Ирану оружие по завышенным ценам, а полученные доходы направлял на секретные правительственные сделки. Цукер был его человеком в Швейцарии - "незаметным, эффективным и быстрым каналом для перемещения денег". Позже, когда его назвали в расследовании, Цукер согласился сотрудничать с американскими прокурорами в обмен на иммунитет от судебного преследования.

В прошлом Эдмонд и Лили, разумеется, обращались к Цукеру за ценным опытом в создании оффшорных компаний для защиты собственных активов. Цукер, который в 1970-х годах возглавлял компанию Compagnie de Services Fiduciaires S.A. на улице Шарль-Бонне в Женеве, создал подставную компанию, через которую Лили купила дом в Валлорисе вместе с Сэмюэлем Бендаханом в 1972 году. Годом ранее Цукер работал с Джеймом Бастианом Пинто, бразильским адвокатом Лили, чтобы помочь разобраться с различными юридическими и налоговыми проблемами, которые преследовали ее после смерти Альфредо. В письме от 13 декабря 1971 года Цукер обратился к британскому адвокату Лили за советом по поводу "потенциальной ответственности миссис Л. Монтеверде по подоходному налогу в определенных юрисдикциях". В письме Цукер предложил Лили не декларировать доходы в Великобритании и "тщательно разделить свои счета за границей". Таким образом, в случае подачи иска к Monteverde или допроса в британском суде она сможет правдиво заявить, что не является резидентом Соединенного Королевства. С состоянием, оцениваемым почти в 300 миллионов долларов, для Лили было крайне важно избежать уплаты высоких налогов в Великобритании. В то же время она не хотела ставить под угрозу свою долгосрочную возможность получить вид на жительство в Великобритании. Эта страна является налоговым убежищем для жителей Великобритании с "иностранным домицилем", которые платят номинальный налог на свои доходы за пределами Великобритании.

В прошлом Эдмонд также пользовался услугами Цукера для создания Republic Air Transport Services - оффшорной компании, в которую входил небольшой самолет, купленный Эдмондом в 1988 году.

Эдмонд был в ярости от того, что газетные публикации наводили на мысль о том, что его деловые связи с Цукером по умолчанию связывают его со скандалом Иран-Контра и другими неблаговидными делами, такими как отмывание денег для различных мафиози. В некоторых историях даже всплыла его доля в банке Kings Lafayette Bank, который был связан с организованной преступностью в Бруклине в 1960-х и 1970-х годах. В начале 1970-х годов Эдмонд все-таки выкупил этот банк, хотя его методы вызвали в Нью-Йорке нежелательную огласку.

В 1971 году банкир, избегающий публичности, и его помощники решили воспользоваться неясной лазейкой для ценных бумаг, которая позволяла ему накапливать акции банка Kings Lafayette Bank как частному лицу, а не как корпорации. Но когда эти тайные маневры привели к затяжным переговорам с банковскими властями штата Нью-Йорк, оказалось, что эти переговоры проходили одновременно с арестом федеральными властями восьми членов нью-йоркских преступных семей, которые в прошлом обращались в Kings Lafayette за кредитами под ложными предлогами. Одним из арестованных был мафиози Джо Галло, главный подозреваемый в убийстве лидера конкурирующей мафии Джозефа Коломбо, на которого напали на митинге в честь Дня Италии в 1971 году. Коломбо, который умер, проведя семь лет в коме, заключил прочный союз с Лигой защиты евреев, и в течение многих лет семья Коломбо поставляла оружие этой организации, которая, в свою очередь, вооружала еврейские военизированные группировки в Израиле и США, согласно сообщениям прессы.

Неизвестно, знал ли Эдмонд о связях с мафией, когда покупал банк, который расширил сферу деятельности Republic на весь Бруклин и Квинс.

Однако связи с мафией вернутся к нему семнадцать лет спустя, когда