результате неспровоцированного трансграничного нападения "Хизбаллы", Ольмерт мог бы использовать пятнадцать ливанских заключенных, удерживаемых Израилем, для переговоров об обмене пленными и продолжения "политики сдерживания", действовавшей с момента вывода израильских войск из Южного Ливана в 2000 г. Вместо этого он начал войну, чтобы укрепить свой авторитет сильного лидера. Единственным вариантом, который он представил кабинету безопасности, был план, подготовленный ЦАХАЛом, находившимся тогда на пике своего влияния. Однако движущей силой второй ливанской войны стали не генералы, а премьер-министр. Менее чем через сутки после принятия решения ЦАХАЛ начал массированную операцию против Южного Ливана с целью уничтожения или, по крайней мере, насильственного разоружения "Хизбаллы". Цель была нереальной, а операция, в ходе которой преднамеренно наносились удары по гражданскому населению, что было грубым нарушением законов войны, оказалась откровенно провальной. Сам Ольмерт подвергся резкой критике со стороны назначенной правительством комиссии Винограда по расследованию этой войны, которая назвала его решение "ошибочным и необдуманным" и упрекнула ЦАХАЛ в неподготовленности, неадекватном планировании и низкой эффективности.

Несмотря на призывы к отставке в связи с выводами комиссии, именно полицейское расследование ряда коррупционных скандалов заставило Ольмерта объявить 28 сентября 2008 г. о своем намерении уйти в отставку, хотя в итоге он оставался на посту временного премьер-министра до мая 2009 г. На следующий день после этого заявления Ольмерт дал весьма откровенное интервью массовой газете "Едиот Ахаронот". Он уже отошел от позиции Шарона, публично заявив, что возводимая на Западном берегу стена - это не просто мера безопасности, а обозначение окончательной границы Израиля. В интервью он откровенно признался, что на протяжении десятилетий ошибался в своих внешнеполитических взглядах и действиях. Подчеркнув, что "окно возможностей" было коротким, он заявил: "Мы должны достичь соглашения с палестинцами, что означает уход почти со всех - если не со всех - территорий", и уточнил, что любая территория, оставленная Израилем на Западном берегу, должна быть компенсирована эквивалентным участком земли внутри Израиля. Таким образом, в интервью была обнародована новая позиция, признающая, что единственным решением конфликта является политическое, что оккупация должна быть прекращена и что Израиль не может продолжать жить мечом. Это было смелое признание, но его легче было сделать после завершения политической карьеры.

Основная претензия Ольмерта на роль миротворца основывалась на предложении, которое он сделал в своей резиденции в Иерусалиме палестинскому президенту Махмуду Аббасу 16 сентября 2008 г. - за двенадцать дней до объявления о своей отставке. После ухода с поста президента Ольмерт обнародовал это предложение, заявив, что он готов передать весь Старый город под международный режим, разделить Иерусалим, отдать палестинцам 93,5% Западного берега с обменом на территории, сохраняемые за Израилем, в соотношении один к одному, и принять 5 тыс. беженцев в пределах "зеленой линии" в течение пяти лет. Это было, безусловно, далеко идущее предложение, затрагивающее все ключевые вопросы постоянного статуса. В вопросах Иерусалима и границ Ольмерт пошел гораздо дальше того, на что был готов пойти Эхуд Барак. Однако версия Ольмерта о событиях последних минут 2008 года не совсем точна. По его собственным словам, Ольмерт потребовал, чтобы Аббас встретился с ним на следующий день вместе с экспертами по карте, чтобы выработать окончательную формулу границы между Палестиной и Израилем. Аббас попросил взять с собой карту, чтобы показать ее экспертам. Ольмерт отказался, опасаясь, что карта будет использована не для закрытия вопроса, а как отправная точка в будущих переговорах. Аббас не был готов к тому, что "временный" премьер-министр будет торопить его в решении столь важного вопроса, и на следующий день встреча не состоялась. Ольмерт утверждал, что больше никогда не слышал об Аббасе, и самое щедрое предложение в истории Израиля осталось без ответа со стороны палестинцев. Однако впоследствии Ольмерт и Аббас вели переговоры, и не один раз. Палестинцы не проигнорировали предложение, но попросили разъяснений, которых не получили. Сомнения палестинцев в надежности Ольмерта усугублялись его глубокой непопулярностью на родине и неизбежным политическим крахом. Он был временным премьер-министром, и его конституционное право на подписание предложенного им соглашения можно было оспорить. Некоторые израильтяне советовали Аббасу не подписывать соглашение с Ольмертом. Ципи Ливни, министр иностранных дел и второй номер в Кадиме, по некоторым данным, отправляла Аббасу послания, в которых призывала его подождать, пока она станет премьер-министром, и обещала улучшить условия Ольмерта.

Даже без дополнительных осложнений, связанных с внутренним соперничеством в Израиле, мирная инициатива Ольмерта имела неопределенное будущее. По ряду важнейших вопросов стороны оставались далеки друг от друга. Палестинцам не было сказано, включает или исключает Ольмерт процентное соотношение между Западным берегом и еврейскими кварталами Иерусалима. Не было достигнуто согласия и по вопросу о поселениях на Западном берегу, которые должны быть удалены: Ольмерт, например, настаивал на сохранении Ариэля, который простирался почти на половину территории Западного берега, что не устраивало палестинцев. Ольмерт оговаривал, что его вооруженные силы останутся в будущем палестинском государстве, что также не устраивало палестинцев. Ольмерт предлагал принять в Израиль 5 тыс. беженцев за пять лет; Аббас хотел, чтобы 150 тыс. беженцев вернулись в течение десяти лет. Поэтому даже если бы его власть была гораздо крепче, далеко не факт, что Ольмерту удалось бы достичь общего урегулирования. Позже он обвинил Аббаса в отсутствии мужества, нерешительности и упущении уникальной возможности для достижения мира. Но в сложившихся обстоятельствах осторожность палестинского лидера, похоже, была хотя бы отчасти оправдана.

Махмуд Аббас столкнулся с серьезными внутренними проблемами после того, как ХАМАС решил вступить в политический процесс. В январе 2006 г. на Западном берегу реки Иордан и в секторе Газа прошли свободные и честные выборы, на которых ХАМАС неожиданно одержал убедительную победу над ФАТХ. Многочисленные международные наблюдатели подтвердили, что выборы прошли мирно и организованно. ХАМАС получил абсолютное большинство (74 из 132 мест) в Палестинском законодательном совете и приступил к формированию правительства. Израиль отказался признать новое правительство, его примеру последовали США и Евросоюз. Израиль прибег к экономической войне, задерживая налоговые поступления, а его западные союзники приостановили прямую помощь Палестинской автономии, возглавляемой ХАМАС. Их приверженность демократии, очевидно, имела свои пределы. Теоретически они поддерживают демократию, но не тогда, когда народ голосует не за ту партию.

С помощью Саудовской Аравии враждующим палестинским группировкам удалось примирить свои разногласия. 8 февраля 2007 г. ФАТХ и ХАМАС подписали в Мекке соглашение о прекращении столкновений между своими силами в Газе и формировании правительства национального единства. Они согласились на систему разделения власти, при которой ключевые посты в сфере иностранных дел, финансов и внутренних дел займут независимые лица. Они заявили о готовности