Путь к богатству лежит через труд, образование, постоянное повышение квалификации, упорства в достижении поставленных целей. Только все это вместе плюс знание принципов эффективной организации личных финансов может привести человека к успеху, богатству.

Уильям Бернстайн в своей книге «Разумное распределение активов», которую мы уже неоднократно цитировали, писал: «Инвестирование – это путешествие длиною в жизнь, в которой все время приходится учиться…» Целиком разделяю эти слова.

Заканчивая эту книгу, я понимаю, как много хотелось бы еще сказать и как много различных и очень интересных аспектов, связанных с организацией личных финансов, с инвестированием, мне не удалось осветить.

Например, я хочу рассказать вам такую историю. В соглашении, которое я подписываю со своими клиентами, содержится пункт, в котором говорится о том, что в случае, если их инвестиционный портфель после вычета всех затрат вырастет на величину меньше, чем значение годового LIBOR, то клиент мне за работу ничего не платит. В противном случае оплата зависит от результативности инвестиций.

Никогда при обсуждении этих условий никто из моих клиентов не спросил меня: «А что такое LIBOR?» И я был уверен, что все об этом все знают. Но однажды я встретился с ученым, который сделал состояние благодаря тому, что его изобретение стала использовать одна западная компания. За это он получал дивиденды, которые уже требовали услуг профессионального финансового консультанта.

Так вот, этот человек мне сказал: «Я не знаю, что такое LIBOR. Пожалуйста, объясните мне, что это такое». Я замешкался, но потом подробно ответил на его вопрос. После этого он как-то странно на меня посмотрел и говорит: «Я так понял, что редко кто спрашивает Вас о значении этого показателя». Я согласился с ним и отметил, что люди, которые обращаются ко мне, как правило, знают, что это такое. На что он мне сказал: «Бывает так, что многие люди воспринимают на слух знакомое слово или выражение и полагают, что они знают, что это такое, а на самом деле ситуация схожа с таким понятием, как, например, “термоядерный реактор”. Практически все знают это словосочетание, однако, попросите человека объяснить, что такое “термоядерный реактор” и на каких принципах он работает. Вряд ли вы получите много правильных ответов».

Это заставило меня задуматься. Долгое время после этого разговора, встречаясь со своими инвесторами, я пытался понять, насколько они знают и понимают, что такое LIBOR.

Оказалось, что ученый был прав. Большинство инвесторов знает, что есть такой показатель, что он достаточно низкий по сравнению со ставками кредитования, которые существуют в России. Это знали практически все. Если в качестве основы для кредитования берется LIBOR с небольшой надбавкой (по российской мерке – 1 % или 1,5 %), то почти все понимали, что это здорово и на это можно соглашаться.

Вот что знали люди. Но практически никто не имел представления о том, как считается LIBOR и откуда он берется.

Этот случай еще раз показал, что инвестирование требует постоянного обучения. Иначе можно попасть в лучшем случае в неловкое положение, а в худшем – потерять часть своих денег. Ведь инвестирование есть не что иное, как осознанный риск своими деньгами ради получения дополнительной прибыли. Здесь лучше обойтись без подобных мелочей.

Поэтому, пользуясь случаем, я хочу устранить хотя бы этот пробел и рассказать здесь, в конце книги, что такое LIBOR.

Это аббревиатура London Interbank Offered Rate (ставка предложения межбанковских кредитов в Лондоне). Это очень важный показатель, использующийся при подготовке финансовых продуктов общей стоимостью $150 трлн. Каждый день British Bankers` Association (BBA, Британская банковская ассоциация) опрашивает 16 банков: сколько они просят за то, чтобы одолжить свои деньги на срок от одного дня до года?

Из полученных 16 ответов отбрасываются четыре максимальных и четыре минимальных, а оставшиеся восемь усредняются. Результатом и являются ставки LIBOR – месячный, 6-месячный, годовой и др. Они показывают процентную ставку, по которой банки готовы кредитовать друг друга на тот или иной срок. Это в некотором смысле индикатор текущей стоимости денег.

Таких финансовых терминов, до которых в этой книге не дошли руки, достаточно много. Чтобы каким-то образом компенсировать пробелы, которые неизбежны в любой книге, в качестве практической составляющей я собрал в разделе «Практикум» рассказы о различных аспектах инвестирования и организации личных финансов, о которых мы еще не говорили. Например, в практикуме «Миллион для сына» речь идет об инвестировании для детей.

Существует масса продуктов как в России, так и за рубежом, основная цель которых – дать родителям возможность накопить детям на образование, свадьбу, дом, квартиру, просто подарок. Каждому родителю хочется помочь своему ребенку начать взрослую жизнь. Кто-то может просто в нужный момент дать сыну или дочери необходимую сумму, кому-то для этого нужно копить 10 или 15 лет.

Другая тема, которую я бы никогда не осмелился затронуть, поскольку не считаю себя специалистом в этой области, это личные финансы для женщин. Как правило, об этом пишут сами женщины – во всяком случае так происходит в США и других западных странах. Я не встречал мужчин, которые писали бы на эту тему.

Инициатива здесь принадлежала крупному глянцевому журналу, который обратился ко мне с просьбой подготовить материал на эту тему. Я просмотрел последние номера этого издания и нашел несколько «финансовых» материалов. Все они носили довольно упрощенный характер. Например, один из советов учил читательниц журнала экономить на весенних нарядах. Для этого рекомендовалось собраться с подружками, принести, что у кого есть к сезону, а затем просто обменяться друг с другом старыми вещами. Я ничего не имею против подобных ухищрений, но к серьезному разговору о финансах это вряд ли имеет отношение.

От сотрудничества с данным журналом пришлось отказаться, но эта тема мне запала в голову. Чем больше я о ней думал, тем больше понимал, что не стоит ждать, пока женщины сами начнут писать на эту тему. Я подумал, что будет польза для многих женщин, если я дам какие-то простые советы по этому вопросу.

Так родилась совершенно непохожая на то, о чем я писал до сих пор, колонка, которая называется «Женская доля». Она достаточно далека по своему содержанию от вопросов, которые мы обсуждали в этой книге, но в то же время тесно связана с ними.

Следующий практикум, который включен в эту главу, посвящен вопросам структуры личного капитала. По большому счету состояние теоретической и методической проработки этой темы, как говорится, «непаханая целина». Но существует большая потребность в решении подобного рода задач, и со временем она будет только расти. Надеюсь, что при всей своей схематичности читатели найдут этот практикум полезным.

Еще очень важный блок, о котором мы не говорили, – это страховая защита членов семьи и их имущества. Он входит в базовую систему организации личных финансов. Но поскольку в этой книге мы сосредоточились в основном на инвестировании, места для этих вопросов не нашлось, а они чрезвычайно важны.