Поэтому он пришел к финансовому консультанту, который говорит с ним на одном языке. К сожалению, в этом случае я уже не мог ему ничем помочь, но постараюсь впредь уберечь его от подобных провалов.

Тем более что такие программы становятся все более популярными, банки и инвестиционные компании все чаще предлагают их клиентам. Видимо, за счет этой поверхностной привлекательности они пытались привлечь клиентов во время спада на фондовом рынке. Конечно, мой клиент понес такие убытки потому, что вложил свои деньги накануне обвала на мировых фондовых рынках, почти на самом пике. Но я бы в любом случае не рекомендовал подобные программы. Они создают иллюзию выгодности и безопасности, но не защищают от больших потерь.

Число россиян, желающих диверсифицировать свои вложения за счет западных рынков, растет. Так поступают люди во всем мире. Но наша привычка делать все самим нередко приводит к плачевным результатам. В вопросах инвестиций недостаточно разговорного английского, который позволяет общаться с представителем банка по текущим вопросам.

Кроме языковой проблемы существует еще проблема специальной терминологии, которая присутствует в описаниях практически всех инвестиционных продуктов. Необходимо четко понимать, что означает тот или иной термин. Когда речь идет о сохранности ваших денег, понятия «приблизительно» и «вообще» не проходят. Все должно быть четко и понятно, иначе можно получить такие же результаты, как наш инвестор.

Недавно компания J.P. Morgan Fleming проверила, как инвесторы понимают термин Asset Allocation – одно из базовых понятий инвестирования. Оказалось, что 54 % респондентов вообще не знают, о чем идет речь, 19 % дали неправильный ответ и лишь 27 % ответили, что речь идет о распределении средств между разными видами активов: акциями, облигациями и деньгами. А ведь опрос проводился среди англоговорящих инвесторов. Что тогда можно ожидать от наших?

Конечно, недостаточно открыть счет в зарубежном банке и просто держать там свои средства. Деньги должны приносить доход. Если только не забывать о «мелочах». Вот несколько правил, которые помогут вам уберечься от непродуманных шагов и нежелательных последствий.

1. Будьте внимательны. При выборе инвестиционного продукта уделяйте внимание не только рекламируемым выгодам, но и связанным с этим рискам.

2. Помните о конфликте интересов. Работники банка получают зарплату и продвигаются по карьерной лестнице в зависимости от того, какую пользу они принесли своему работодателю, а не вам.

3. Не стесняйтесь задавать вопросы. Спрашивайте о содержании подписываемых документов. Возможно, один из них будет свидетельствовать, что вы осведомлены о содержании и тонкостях сделанного вам предложения и не будете иметь претензий к банку.

4. Не торопитесь. Вас должна насторожить настойчивость и заинтересованность персонала банка в вашем участии в той или иной программе. Если вас начинают торопить, лучше всего просто отойти.

5. Пользуйтесь услугами консультантов. Профессиональный русскоязычный финансовый консультант, оплата услуг которого зависит от вашего дохода, избавит вас от многих проблем и позволит эффективно вкладывать деньги за рубежом.

Без разговора об идеале не может обойтись ни одна серьезная книга. Поэтому в мае 2005 г. я решил написать этот практикум. В нем, кроме прочего, говорится о гарантированных продуктах, так что место ему в этой главе.

Что хочет частный инвестор? Я имею в виду того среднего инвестора, кто представляет большинство и кто зарабатывает свои деньги профессионализмом и упорным трудом. Исходя из своего опыта, могу сказать, что существуют идеальные вложения, которые хотели бы видеть многие, если не большинство моих клиентов.

Требование номер один для таких инвестиций – это, безусловно, желание не потерять свои сбережения при любых обстоятельствах.

Я тоже люблю подобные вложения и время от времени делаю их. Иногда – удачно, иногда – не очень. Но главное при этом, что вложенные деньги всегда возвращаются ко мне в целости и сохранности. Учитывая, что инвестиции с гарантией капитала все время совершенствуется, я позволю себе рассказать о своем последнем опыте.

Это было в июне 2004 г. Условия были следующие: вложения производятся в американских долларах, деньги вкладываются на три года, по окончании которых одним из крупнейших банков Европы гарантируется возврат всей вложенной суммы. Доходность инвестиций зависит от того, как поведет себя за это время индекс японского фондового рынка Nikkei 225. Формула для расчета трехлетнего дохода проста: ежемесячно фиксируется изменение индекса и суммируется нарастающим итогом. Как только эта сумма достигнет 10, 20 или 30 %, то каждый раз она незамедлительно фиксируется и добавляется к основной сумме вложений. Это так называемый «несгораемый» доход, который не может быть потерян при любом дальнейшем изменении индекса. Общий же доход за три года ограничен 156 %. Согласитесь, указанные условия совсем неплохи для гарантированных вложений.

Похожих инвестиционных продуктов сейчас довольно много. Правда, среди них встречаются и «подделки». В этой связи всем, кому импонируют подобные инвестиции, я советую внимательно читать проспекты этих программ и уделять особое внимание гарантиям на вложенный капитал. В описании обязательно должно быть указано, что основная сумма гарантируется на 100 %. Важно также обратить внимание на то, когда и при каких условиях эти гарантии выполняются. Например, полный возврат вложения средств может быть гарантирован через три года, как в моем случае, через 5 или 10 лет. Бывает, что возвращаемая сумма зависит от выполнения определенных условий. Например, значения того или иного фондового индекса, а это уже достаточно рискованно (см. предыдущий практикум).

Очень важно и то, кто гарантирует возврат денег. Лучше всего, если это будет известная финансовая компания или банк с высоким кредитным рейтингом.

Особое внимание следует обратить на те инвестиционные продукты, где сказано, что они «protected» (защищены), «secure» (безопасны) или «low risk» (имеют небольшой уровень риска). Ни один из них не является гарантированным, и в результате инвестирования можно получить назад далеко не все вложенные деньги.

Несколько лет назад, когда западный фондовый рынок переживал глубокий спад, на рынке появился фонд Premier Low Risk Fund. Практически все свои средства он вложил в приобретение накопительных полисов крупных английских страховых компаний. Казалось бы, что может быть надежнее. Но в связи с низкими процентными ставками и падением доходности вложений стоимость этих полисов резко снизилась. Если сейчас инвестор захочет забрать свои деньги из фонда, то получит чуть более 50 % от вложенных средств.

Наряду с желанием иметь гарантию на сохранность вложенного капитала существуют и другие пожелания, которые инвестор хотел бы видеть в идеальном продукте. Например, доходность. Большинство клиентов были бы рады среднегодовой доходности 8–10 % годовых. Конечно, при 100 %-ной гарантии на вложенный капитал. В принципе, это достижимо. Однако для этого лучше использовать не один продукт (каким бы заманчивым он ни казался), а несколько. С различными сроками «погашения» и сферами инвестирования.